Las Normas de Conducta en el Mercado de Valores: Reflexiones a Propósito de la Película 'El Lobo de Wall Street
| Autor | Anderson Vela Guerrero |
| Cargo | Abogago especializado en Mercado de Valores y con estudios en Maestría en Derecho de la empresa por la Pontificia Universidad Católica del Perú |
| Páginas | 225-237 |
225
Derecho & Sociedad
Asociación Civil
41
∗ Abogago especializado en Mercado de Valores y con estudios en Maestría en Derecho de la empresa por la Ponticia Universidad
Católica del Perú y Derecho Penal por la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Actualmente ejerce el cargo de Intendente
General de Cumplimiento de Conductas de Mercado de Valores de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
Las Normas de Conducta en el Mercado
de Valores: Reexiones a Propósito de la
Película “El Lobo de Wall Street”
Anderson Vela Guerrero*
Resumen:
El presente artículo pretende analizar las n ormas de conducta en el Mercado de Valores
desde una perspectiva re gulatoria y de su cumplimiento por parte de las emp resas que
participan en ella. Tenemos a las sociedades agentes de b olsa, nombre que se le ha dado en
la regulación peruana, que básicamente se de dican a canalizar o intermediar inversiones por
cuenta de sus clientes y por cuenta propia. También se observ ara, desde la perspectiva de
las normas de conducta, a las empresas llamad as emisores de valores o empresas cotizadas,
cuyos valores se negocian en mercados centrali zados o que acceden al mismo mediante
las llamadas ofertas públicas primarias . Estos participantes juegan un rol importante en la
economía del país y en el Mercado de Valores, pue s, mientras que las sociedades agentes
de bolsa administran dinero y valores de sus clientes, y p or lo tanto deben realizar sus
actividades con diligencia, las socieda des cotizadas se encuentran obligadas a transparentar
sus actividades, presentando info rmación nanciera periódica según lo establecido en los
reglamentos respectivos y cualquier otr a información que pueda calicarse como re levante,
a n de que los accionistas puedan tomar decisiones d e inversión.
Las normas de conducta juegan entonces un ro l importante en el comportamiento de los
que participan en este mercado, con el n de miti gar cualquier comportamiento indebido
que tenga relación con el uso de información priv ilegiada o la manipulación de precios,
conductas que podrían afec tar el mercado signicativamente.
Palabras clave:
Normas de conductas - Sociedade s agentes de bolsa - Representantes, emisores o empres as
cotizadas – Ética - Manipulación de precios - Info rmación privilegiada
Sumario:
1. Introducción
2. Consideraciones sobre el Mercado de Valores
3. Por qué es importante la ética en el Mercad o de Valores
4. Abuso de mercado
5. Conclusiones
6. Referencias bibliográcas
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