Las externalidades y el criterio de imputación en la responsabilidad extracontractual. Estrategia de precios v. estrategia de sanciones: Primera parte

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Autor	Renzo Saavedra Velazco
Páginas	253-283



* (ODXWRUGHVHDDJUDGHFHUORV~WLOHVFRQVHMRVELEOLRJUi¿FRV\HODSR\RGH)UDQFHVFR3DULVLSURIHVRUGH'HUH-

FKRHQOD8QLYHUVLGDGGH0LQQHVRWD\3URIHVRUGH(FRQRPtDHQOD8QLYHUVLGDGGH%RORQLD6LQHPEDUJRORV

errores en el uso e interpretación de los materiales le son enteramente imputables.

** $ERJDGR3URIHVRUGH6LVWHPDGH5HPHGLRVHQHO'HUHFKRSULYDGR\&RQWUDWRVHVSHFLDOHV HQOD)DFXOWDG

GH'HUHFKRGHOD 3RQWL¿FLD8QLYHUVLGDG&DWyOLFD GHO3HU~38&3\ GH5HVSRQVDELOLGDG&LYLO HQOD8QLYHU-

VLGDG3HUXDQD GH &LHQFLDV$SOLFDGDV 83& 0DJtVWHUHQ 'HUHFKR GH HPSUHVDSRU OD 83& 0LHPEURGH

OD$VRFLDFLyQ /DWLQRDPHULFDQD H,EpULFD GH 'HUHFKR \ (FRQRPtD$/$&'( \ GH OD$PHULFDQ 6RFLHW\ RI

&RPSDUDWLYH/DZÈUELWURLQVFULWRHQODQyPLQDGHO&HQWURGH$UELWUDMH38&3$VRFLDGRGHO(VWXGLR2VWHUOLQJ

&RQWDFWRUVDDYHGUD#RVWHUOLQJ¿UPFRP

1RWDGHO(GLWRU(OSUHVHQWH DUWtFXORIXHUHFLELGRSRUHO &RQVHMR(GLWRULDOHOGtDGHQRYLHPEUH GH\

DFHSWDGRSRUHOPLVPRHOGHQRYLHPEUHGH

LAS EXTERNALIDADES Y EL CRITERIO DE IMPUTACIÓN

EN LA RESPONSABILIDAD EXTRACONTRACTUAL.

ESTRATEGIA DE PRECIOS V. ESTRATEGIA DE SANCIONES:

PRIMERA PARTE*

EXTERNALITIES AND ALLOCATION CRITERIA IN TORT LAW.

PRICING STRATEGY V. SANCTIONING STRATEGY: FIRST PART

ZĞŶǌŽ͘^ĂĂǀĞĚƌĂsĞůĂǌĐŽ**

WŽŶƟĮĐŝĂhŶŝǀĞƌƐŝĚĂĚĂƚſůŝĐĂĚĞůWĞƌƷ

ǇhŶŝǀĞƌƐŝĚĂĚWĞƌƵĂŶĂĚĞŝĞŶĐŝĂƐƉůŝĐĂĚĂƐ

Con la llegada del Análisis Económico del De-

recho se pasó a considerar el Derecho como

ƵŶĐŽŶũƵŶƚŽĚĞ͞ƉƌĞĐŝŽƐŽĮĐŝĂůĞƐ͟ĚĂĚŽƐƉŽƌĞů

legislador o por los jueces. El cambio de pers-

ƉĞĐƟǀĂĐƌĞſĂůŐƵŶĂƐŝŶĐŽŚĞƌĞŶĐŝĂƐŝƵƐͲĞĐŽŶſ-

micas, ya que un amplio sector de la doctrina

no cayó en la cuenta de la imposibilidad de

ƌĞŐƵůĂƌ ĞĮĐŝĞŶƚĞŵĞŶƚĞ ůĂ ĞĐŽŶŽŵşĂ ƵƐĂŶĚŽ

sólo órdenes y mandatos

ŶĞů ƉƌĞƐĞŶƚĞĂƌơĐƵůŽ͕ ĞůĂƵƚŽƌ ƐŽƐƟĞŶĞ ƋƵĞ

resulta necesario establecer las diferencias

ius-económicas entre las sanciones y los pre-

cios; es decir, entre aquellas hipótesis en que

el Derecho atribuye un precio sobre un com-

portamiento y aquellos supuestos en que el

Derecho se ocupa de imponer una sanción,

ideas que deberán ser aplicadas a la respon-

ƐĂďŝůŝĚĂĚĞǆƚƌĂĐŽŶƚƌĂĐƚƵĂů͕ĞƐƉĞĐşĮĐĂŵĞŶƚĞĂ

la delimitación y comprensión de los criterios

de imputación.

tŝƚŚƚŚĞ ĂƌƌŝǀĂů ŽĨ ƚŚĞ ĐŽŶŽŵŝĐ ŶĂůǇƐŝƐ ŽĨ

Law, some scholars began to consider Law as

ĂƐĞƚŽĨ͞ŽĸĐŝĂůƉƌŝĐĞƐ͟ŐŝǀĞŶďǇƚŚĞůĞŐŝƐůĂƚƵƌĞ

Žƌ ƚŚĞ ĐŽƵƌƚƐ͘ ^ƵĐŚ ĐŚĂŶŐĞ ŽĨ ƉĞƌƐƉĞĐƟǀĞ

created some ius-economic inconsistencies

because a large segment of the doctrine

ĚŝĚŶ͛ƚ ƌĞĂůŝǌĞ ƚŚĞ ŝŵƉŽƐƐŝďŝůŝƚǇ ŽĨ ĞĸĐŝĞŶƚůǇ

ƌĞŐƵůĂƟŶŐƚŚĞ ĞĐŽŶŽŵǇ ďǇ ƌĞĐƵƌƌŝŶŐ ŽŶůǇ ƚŽ

orders and mandates.

/Ŷ ƚŚŝƐ ĂƌƟĐůĞ͕ ƚŚĞ ĂƵƚŚŽƌ ĂƌŐƵĞƐ ƚŚĂƚ ŝƚ ŝƐ

necessary to establish the ius-economic

ĚŝīĞƌĞŶĐĞƐďĞƚǁĞĞŶƐĂŶĐƟŽŶƐĂŶĚ ƉƌŝĐĞƐ͕ŝ͘Ğ͘

between those hypotheses in which Lawsets a

price on a behavior and those cases which Law

ůŽŽŬƐĨŽƌǁĂƌĚƚŽŝŵƉŽƐĞĂƐĂŶĐƟŽŶ͘^ƵĐŚŝĚĞĂƐ

ƐŚŽƵůĚďĞ ĂƉƉůŝĞĚ ƚŽ dŽƌƚ >Ăǁ͕ƐƉĞĐŝĮĐĂůůǇ ŝŶ

ƚŚĞĚĞĮŶŝƟŽŶĂŶĚƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐŽĨĂůůŽĐĂƟŽŶ

criteria.

Tort Law; Law & Economics;

ƐĂŶĐƟŽŶƐ͖ĐŽƐƚƐĂŶĂůǇƐŝƐ͖ĂůůŽĐĂƟŽŶĐƌŝƚĞƌŝĂ͘

W½ÙÝ½ò͗ Responsabilidad extracontrac-

tual; Análisis Económico del Derecho; sancio-

nes; análisis de costos;criterios de imputación.



THEMIS 66 | Revista de Derecho

/$6(;7(51$/,'$'(6

(675$7(*,$'(35(&,2696(675$7(*,$'(6$1&,21(635,0(5$3$57(

I. PREMISA

Desde un punto de vista jurídico tradicional,

ĞůĞƌĞĐŚŽƐŽůşĂƐĞƌĚĞĮŶŝĚŽĐŽŵŽƵŶĐŽŶũƵŶ-

ƚŽĚĞ ŽďůŝŐĂĐŝŽŶĞƐƌĞĨŽƌǌĂĚĂƐ ĐŽŶƐĂŶĐŝŽŶĞƐϭ

o, en todo caso, como mandatos respaldados

con una amenaza2. Con el advenimiento del

ĐŽŶŽŵŝĐŶĂůǇƐŝƐŽĨ >ĂǁƐĞ ƉĂƐſ ĂĐŽŶƐŝĚĞ-

ƌĂƌĞůĞƌĞĐŚŽĐŽŵŽƵŶ ĐŽŶũƵŶƚŽĚĞ͞ƉƌĞĐŝŽƐ

ŽĮĐŝĂůĞƐ͟ ĮũĂĚŽƐ ƉŽƌĞů ůĞŐŝƐůĂĚŽƌ Ž ƉŽƌ ůŽƐ

juecesϯ͘WĂƌĂŵƵĐŚŽƐ͕ĞƐƚŽƐŝŐŶŝĮĐſƵŶĂǀĂŶĐĞ

ƐƵƉĞƌůĂƟǀŽĞŶĞůĞƐƚƵĚŝŽĚĞůĂƐĐŽŶƐĞĐƵĞŶĐŝĂƐ

de las leyes (latu sensuͿĞŶ ĞůĐŽŵƉŽƌƚĂŵŝĞŶ-

to humano e incluso en su descripción, pues

ya no era necesario apelar a consideraciones

morales para explicar el contenido de las nor-

ŵĂƐ͕ŶŝŵƵĐŚŽŵĞŶŽƐƉĂƌĂĮũĂƌ ĞůĂůĐĂŶĐĞĚĞ

las consecuencias anexas a las eventuales in-

ĨƌĂĐĐŝŽŶĞƐ͘ůĐĂŵďŝŽĚĞƉĞƌƐƉĞĐƟǀĂĐƌĞſ͕ƐŝŶ

ĞŵďĂƌŐŽ͕ ĂůŐƵŶĂƐ ŝŶĐŽŚĞƌĞŶĐŝĂƐ ŝƵƐͲĞĐŽŶſ-

micas que intentaré explicar más adelante. Al

margen de lo dicho, no tengo la intención de

ĚĞĨĞŶĚĞƌůĂƉĞƌƐƉĞĐƟǀĂũƵƌşĚŝĐĂƚƌĂĚŝĐŝŽŶĂůŶŝ

ŵƵĐŚŽŵĞŶŽƐ ŵĞŶŽƐƉƌĞĐŝĂƌ ůĂƐ ĐŽŶƚƌŝďƵĐŝŽ-

ŶĞƐ ĚĞů ŶĄůŝƐŝƐĐŽŶſŵŝĐŽ ĚĞů ĞƌĞĐŚŽ͖ ĞŶ

realidad, lo que deseo resaltar es la ceguera

implícita en las dos aproximaciones.

Así, un amplio sector de los juristas clásicos

ŶŽ ĐĂǇſĞŶ ůĂ ĐƵĞŶƚĂ ĚĞ ůĂ ŝŵƉŽƐŝďŝůŝĚĂĚ ĚĞ

ƌĞŐƵůĂƌ ĞĮĐŝĞŶƚĞŵĞŶƚĞ ůĂ ĞĐŽŶŽŵşĂ ƵƐĂŶĚŽ

ƐſůŽ ſƌĚĞŶĞƐ Ǉ ŵĂŶĚĂƚŽƐ͘ WŽƌ ƐƵ ƉĂƌƚĞ͕ůŽƐ

economistas y, de manera más reciente, los

ŝƵƐͲĞĐŽŶŽŵŝƐƚĂƐ͕ ŶŽ ŚĂŶ ƉĞƌĐŝďŝĚŽ ůĂƐ ĚŝĨĞ-

ƌĞŶĐŝĂƐƐƵďǇĂĐĞŶƚĞƐĞŶĞůĞŶĨŽƋƵĞŶŽƌŵĂƟǀŽ

que caracteriza al Derecho frente al enfoque

ƉŽƐŝƟǀŽĚĞ ůĂ ĐŽŶŽŵşĂϰ͖ ůĂ ĚĞĮĐŝĞŶĐŝĂ ĂŶŽ-

ƚĂĚĂ ĞǆƉůŝĐĂ ƉŽƌ ƋƵĠ ƟĞŶĚĞŶ Ă ũƵǌŐĂƌĂ ůĂƐ

sanciones impuestas por el sistema jurídico

por la comisión de una conducta ilícita como

un precio. El error, en este caso, radica en

ƋƵĞ ʹĚĞƐĚĞ ƵŶĂ ſƉƟĐĂ ůŝŵŝƚĂĚĂ Ăů ĞƌĞĐŚŽ

;Ž ŵĂƌĐĂĚĂŵĞŶƚĞ ũƵƌşĚŝĐĂͿʹ ƵŶ ƉƌĞĐŝŽĞƐ Ğů

ǀĂůŽƌĚĞ ŝŶƚĞƌĐĂŵďŝŽ ƉŽƌ Ğů ĐƵĂů ůŽƐ ĂŐĞŶƚĞƐ

ĞĐŽŶſŵŝĐŽƐ ůŽŐƌĂƌ ŝŶƚĞƌĐĂŵďŝĂƌ Ž ƌĞĂƐŝŐŶĂƌ

ůşĐŝƚĂŵĞŶƚĞƵŶ ĚĞƚĞƌŵŝŶĂĚŽ ďŝĞŶ Ž ƐĞƌǀŝĐŝŽ͕

ĐĂůŝĮĐĂĐŝſŶƋƵĞƌĞƐƵůƚĂƌşĂŝŵƉƌŽƉŝĂ ƉĂƌĂĚĞƐ-

ĐƌŝďŝƌůĂĐŽŶƐĞĐƵĞŶĐŝĂ ĞĐŽŶſŵŝĐĂǀŝŶĐƵůĂĚĂĂ

la contravención de un interés jurídicamente

ƌĞůĞǀĂŶƚĞ͘Ŷ ůĂ ƉƌĞƐĞŶƚĞ ŝŶǀĞƐƟŐĂĐŝſŶ͕ ĂƐƵ-

miré una noción más amplia de precio pero

que recoge un elemento jurídico sustancial:

>ĂůŝĐŝƚƵĚĚĞůĂĐƚŽŽĚĞůĂĂĐƟǀŝĚĂĚƋƵĞĚĞƚŽŶĂ

el pago del precio, sin que importe si el des-

ĞŵďŽůƐŽĞĨĞĐƚƵĂĚŽƟĞŶĞĐŽŵŽĐŽŶƚƌĂƉĂƌƟĚĂ

ůĂĐŽŵƉĞŶƐĂĐŝſŶĚĞƵŶďĞŶĞĮĐŝŽƌĞĐŝďŝĚŽŽůĂ

compensación por un daño o costo transferi-

do a un tercero.

Sin perjuicio de lo anterior, aunque pienso que

ĞƐƉŽƐŝďůĞĂŵƉůŝĂƌůĂĚĞĮŶŝĐŝſŶĚĞƉƌĞĐŝŽƉĂƌĂ

ĚĞƐĐƌŝďŝƌŚŝƉſƚĞƐŝƐĞŶƋƵĞ ƵŶƐƵũĞƚŽŽĐĂƐŝŽŶĂ

ĚĂŹŽĂƚĞƌĐĞƌŽƐĐŽŶƐƵĂĐƟǀŝĚĂĚ͕ŶŽĐƌĞŽƋƵĞ

ƐĞĂĂĐŽŶƐĞũĂďůĞ ƌĞĐŽŶĚƵĐŝƌĂ ƚĂů ĐĂƚĞŐŽƌşĂůĂ

integridad de conductas potencialmente da-

ŹŽƐĂƐ͘ >ŽƐ ǀĂůŽƌĞƐŝŶǀŽůƵĐƌĂĚŽƐ͕ ůŽƐ ŝŶĐĞŶƟ-

vos perseguidos y los propios presupuestos

de los que se parte resultan sustancialmente

ĚŝĨĞƌĞŶƚĞƐ͕ůŽ ĐƵĂů ĐŽŶƚƌŝďƵǇĞ Ă ĞǆƉůŝĐĂƌ ůĂƐ

peculiaridades en el análisis de un legislador

ǇͬŽƵŶũƵĞǌ͘ůƉƵŶƚŽĞƐĐŽŵƉƌĞŶƐŝďůĞŶŽƐſůŽ

ƉĂƌĂ ƋƵŝĞŶĞƐƟĞŶĞŶ ƵŶĂ ĨŽƌŵĂĐŝſŶ ũƵƌşĚŝĐĂ͕

ƐŝŶŽƚĂŵďŝĠŶƉĂƌĂĂƋƵĞůůŽƐĐŽŶƵŶĂĨŽƌŵĂĐŝſŶ

ĞĐŽŶſŵŝĐĂ ;Ž͕ ĂůŵĞŶŽƐ͕ ƉŽƌ ƋƵŝĞŶĞƐ ƟĞŶĞ

ƵŶĂ ŝŶĐůŝŶĂĐŝſŶƉŽƌ ůĂ ĐŽŶŽŵşĂͿ͘ WŽƌƚĂŶƚŽ͕

resulta necesario conjugar las herramientas

ĐŽŶĐĞƉƚƵĂůĞƐĚĞ ĂŵďĂƐĂƉƌŽǆŝŵĂĐŝŽŶĞƐƉĂƌĂ

ĞƐďŽǌĂƌůĂƐ ĚŝĨĞƌĞŶĐŝĂƐ ŝƵƐͲĞĐŽŶſŵŝĐĂƐĞŶƚƌĞ

ůĂƐ ƐĂŶĐŝŽŶĞƐǇ ůŽƐ ƉƌĞĐŝŽƐ Ž͕ Ɛŝ ƐĞ ƉƌĞĮĞƌĞ͕

entre aquellas hipótesis en que el Derecho

ĂƚƌŝďƵǇĞƵŶ ƉƌĞĐŝŽ ƐŽďƌĞ ƵŶ ĐŽŵƉŽƌƚĂŵŝĞŶ-

to y aquellos supuestos en que el Derecho se

1 %(17+$0-HUHP\³7KHOLPLWVRIMXULVSUXGHQFHGH¿QHG´1XHYD&ROXPELD8QLYHUVLW\3UHVVS

 5$=-RVHSK³7KHFRQFHSWRIDOHJDOV\VWHP$QLQWURGXFWLRQWRWKHWKHRU\RIOHJDOV\VWHP´5HLPSUHVLyQGH

ODVHJXQGDHGLFLyQ1XHYD

3 3DUDXQDDSUR[LPDFLyQ JHQHUDODOD PDWHULDFRQVXOWDUHO WUDEDMRGH%(&.(5 *DU\6 ³&ULPHDQGSXQLVK-

PHQW$QHFRQRPLFDSSURDFK´(Q-RXUQDORI3ROLWLFDO(FRQRP\SS\VLJXLHQWHV(QSDUWLFXODU

SS 3RUVX SDUWHSDUD XQDDSOLFDFLyQ FRQFUHWDDO FDPSR GHOD OLEUHFRPSHWHQFLD YHU($67(5-

%522.)UDQN+\'DQLHO5),6&+(/³$QWLWUXVWVXLWVE\WDUJHWVRIWHQGHURIIHUV´(Q0LFKLJDQ/DZ5HYLHZ

S\VLJXLHQWHVHQSDUWLFXODUS

4 +29(1.$03+HUEHUW ³3RVLWLYLVP LQ /DZ  (FRQRPLFV´(Q &DOLIRUQLD /DZ 5HYLHZ  SS  \

VLJXLHQWHVHQSDUWLFXODUS'LFKR DXWRUVRVWLHQHTXH³>/@RVHFRQRPLVWDVD PHQXGRHPSOHDQODSDODEUD

µSRVLWLYR¶SDUDUHIHULUVHDODQiOLVLVHFRQyPLFRTXHHVGHVFULSWLYRHQOXJDUGHQRUPDWLYR8QDQiOLVLVHFRQyPLFR

SRVLWLYRGLFHVLPSOHPHQWHTXH GDGRFLHUWRFRQMXQWRGH SUHPLVDV$%\ &VH YHUL¿FDUiXQDFRQFOXVLyQ'

8QDSURSRVLFLyQHFRQyPLFDSRVLWLYDVHUtDµ6LODSURGXFFLyQQDFLRQDOQRHVFRPSHWLWLYDORVSUHFLRVVHUiQPiV

DOWRVGHELGRDODVFXRWDVGHLPSRUWDFLRQHVH[WUDQMHUDV¶3RUHOFRQWUDULRODHFRQRPtDQRUPDWLYDLQYROXFUDXQD

SROtWLFDGHHOHFFLyQ HQWUHGLYHUVDVDOWHUQDWLYDV8QD SURSRVLFLyQHFRQyPLFDQRUPDWLYDVHUtD µ/D¿MDFLyQ GH

FXRWDVGHHQWUDGDHVXQDPDODSROtWLFDSDUWLFXODUPHQWHVLODSURGXFFLyQQDFLRQDOQRUHVXOWDFRPSHWLWLYD¶´



THEMIS 66 | Revista de Derecho

7+Ɯ0,65HYLVWDGH'HUHFKRSS,661

ocupa de imponer una sanción5. Denominaré

a las citadas reacciones como una estrategia

de precios o una estrategia de sanciones para

ůĂƌĞŐƵůĂĐŝſŶĚĞĐŽŶĚƵĐƚĂƐŽĂĐƟǀŝĚĂĚĞƐ͘

En efecto, los economistas se han comprome-

ƟĚŽĂ ůĂ ƚĂƌĞĂ ĚĞ ĚĞƐĂƌƌŽůůĂƌƵŶĂ ŵĞƚŽĚŽůŽ-

gía de análisis y descripción de la formación

ĚĞƉƌĞĐŝŽƐ ƐƵŵĂŵĞŶƚĞƐŽĮƐƟĐĂĚĂ͖ůĂďŽƌ ƋƵĞ

ũƵƐƚĂŵĞŶƚĞůĞƐƉĞƌŵŝƟſŵĞĚŝƌĞů ŝŵƉĂĐƚŽĚĞů

ƉƌĞĐŝŽĞŶĞůĐŽŶƐƵŵŽĚĞďŝĞŶĞƐǇƐĞƌǀŝĐŝŽƐ͘ů

ĞƐĨƵĞƌǌŽŶŽ ĨƵĞ ŝŶĨƌƵĐƚƵŽƐŽ͖ůŽŐƌĂƌŽŶ ŵŽĚĞ-

lar la formación de precios y predecir su co-

rrelación en el consumo tanto en mercados

ĂůƚĂŵĞŶƚĞ ĐŽŵƉĞƟƟǀŽƐ ʹŽ ĐŽŶ ƵŶĂ ĂŵƉůŝĂ

ŐĂŶĂ ĚĞ ƐƵƐƟƚƵƚŽƐʹĐŽŵŽ ĞŶ ůŽƐ ŵĞƌĐĂĚŽƐ

con fuertes restricciones a la competencia

(posteriormente hicieron lo propio para los

ŵĞƌĐĂĚŽƐŝŵƉůşĐŝƚŽƐͿ͘>ĂŵĞŶƚĂďůĞŵĞŶƚĞ͕ĞƐƚŽ

ƐŝŐŶŝĮĐſƐĂĐƌŝĮĐĂƌĞů ĂŶĄůŝƐŝƐĚĞ ůĂƐƐĂŶĐŝŽŶĞƐ

ůĞŐĂůĞƐ͕ĂůŵĞŶŽƐĚĞƐĚĞƵŶĂƉĞƌƐƉĞĐƟǀĂĂũĞŶĂ

ĂƵŶƉƌĞĐŝŽ͘>ĂĐŽŵƉƌĞŶƐŝſŶ;ŶŽƌŵĂƟǀĂͿĚĞůĂ

ĐŽŶŽŵşĂƌĞƐƉĞĐƚŽĚĞůĂƐƐĂŶĐŝŽŶĞƐĞƐƉŽďƌĞ͕

ƐŽďƌĞƚŽĚŽƐŝƐĞůĂĐŽŵƉĂƌĂĐŽŶůĂŽĨƌĞĐŝĚĂƉŽƌ

ĞůĞƌĞĐŚŽ͘Ŷ ĐĂŵďŝŽ͕ĞŶ Ğů ĐĂŵƉŽũƵƌşĚŝĐŽ͕

ůĂƐŝƚƵĂĐŝſŶĞƐĞǆĂĐƚĂŵĞŶƚĞŽƉƵĞƐƚĂ͗>ŽƐĂďŽ-

gados centramos nuestros esfuerzos en la for-

ŵƵůĂĐŝſŶĚĞũƵƐƟĮĐĂĐŝŽŶĞƐƉĂƌĂůĂƐƐĂŶĐŝŽŶĞƐ͕

ĚĞũĂŶĚŽŵĂƌŐŝŶĂĚŽĞůĞƐƚƵĚŝŽ;ƉŽƐŝƟǀŽͿĚĞůŽƐ

preciosϲ.

En línea con lo anterior, el propósito de la in-

ǀĞƐƟŐĂĐŝſŶŶŽĞƐƌĞƐĞŹĂƌůŽƐĚĞĨĞĐƚŽƐŝŶĐƵƌƌŝ-

ĚŽƐƉŽƌ ĂŵďŽƐŐƌƵƉŽƐĚĞ ƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂůĞƐ͖ŵĄƐ

ďŝĞŶ͕ƋƵŝƐŝĞƌĂ ĂĨƌŽŶƚĂƌůĂ ƚĂƌĞĂ ĚĞ ďŽƐƋƵĞũĂƌ

un marco conceptual que permita diferenciar

los precios de las sanciones. A dicho efecto,

ƌĞĐƵƌƌŝƌĠĂůŽƐ ŚĂůůĂǌŐŽƐŽďƚĞŶŝĚŽƐ ƉŽƌƵŶĂ Ǉ

ŽƚƌĂĐŝĞŶĐŝĂĂůŽůĂƌŐŽĚĞ ůĂƐƷůƟŵĂƐĚĠĐĂĚĂƐ͘

EĂƚƵƌĂůŵĞŶƚĞ͕ůĂůĂďŽƌŶŽƟĞŶĞƵŶĂǀŽĐĂĐŝſŶ

ƉƵƌĂŵĞŶƚĞ ĂĐĂĚĠŵŝĐĂ͘ >ƵĞŐŽ ĚĞ ƚƌĂǌĂƌ ůĂƐ

diferencias entre los precios y las sanciones,

ĂƉůŝĐĂƌĠĞƐƚĂƐ ŝĚĞĂƐ Ă ůĂ ƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚĞǆ-

ƚƌĂĐŽŶƚƌĂĐƚƵĂů͖ĞŶ ĐŽŶĐƌĞƚŽ͕ĂůĂ ĚĞůŝŵŝƚĂĐŝſŶ

y comprensión de los criterios de imputación

(aunque retomaré el punto en la segunda par-

ƚĞĚĞůĂƉƌĞƐĞŶƚĞŝŶǀĞƐƟŐĂĐŝſŶͿ͘

//͘ > Z,K͕ >^ydZE>/^ z

LA APROXIMACIÓN IUS-ECONÓMICA

>ĂĞĐŽŶŽŵşĂǇĞůŶĄůŝƐŝƐĐŽŶſŵŝĐŽĚĞůĞƌĞ-

choϳĂƐƵŵĞŶ͕ ĞŶ ĂƌĂƐĚĞ ƐŝŵƉůŝĮĐĂĐŝſŶϴ, que

ůŽƐ ŝŶƚĞƌĐĂŵďŝŽƐ ǀŽůƵŶƚĂƌŝŽƐϵ realizados en

5 '$9,(66KDURQ/³7KHSHQDOW\RIH[FOXVLRQ$SULFHRUVDQFWLRQ´(Q6RXWKHUQ&DOLIRUQLD/DZ5HYLHZSS

\VLJXLHQWHVHQSDUWLFXODUSS\:,//,$06&\QWKLD³&RUSRUDWHFRPSOLDQFHZLWKWKHODZLQ

WKHHUDRIHI¿FLHQF\´HQ1RUWK&DUROLQD/DZ5HYLHZSS\VLJXLHQWHVHQSDUWLFXODUSS

6 &227(55REHUW³3ULFHVDQGVDQFWLRQV´(Q&ROXPELD/DZ5HYLHZ9ROXPHQSS\VLJXLHQWHV

7 $OJXQDVGHODV SHFXOLDULGDGHVGHOD DSUR[LPDFLyQMXUtGLFDIUHQWH DODHFRQyPLFD VRQHVER]DGDVHQ .$7=

$YHU\:LHQHU³3RVLWLYLVPDQGWKHVHSDUDWLRQRI/DZDQG(FRQRPLFV´(Q0LFKLJDQ/DZ5HYLHZSS

\VLJXLHQWHVHQSDUWLFXODUS\3261(55LFKDUG$³7KHHFRQRPLFDSSURDFKWRODZ´(Q7H[DV

/DZ5HYLHZ  SS \VLJXLHQWHV HQSDUWLFXODU S 6HVRVWLHQH TXH ³>(@VXQD FDUDFWHUtVWLFD

JHQHUDOGH ODLQYHVWLJDFLyQ MXUtGLFD\ XQDGHSORUDEOH HQ PLRSLQLyQ TXHHO DQiOLVLVQRUPDWLYR SUHSRQGHUH

DPSOLDPHQWHVREUHHO SRVLWLYR/RV DERJDGRVDFDGpPLFRV VHHQFXHQWUDQHQ JHQHUDOPiV FRQWHQWRVSUHGL-

FDQGRVREUHODUHIRUPDGHOVLVWHPDMXUtGLFRTXHWUDWDQGRGHFRPSUHQGHUFRPRHVWHRSHUD«(OUHVXOWDGRGH

ODSUHIHUHQFLDSRUHODQiOLVLV QRUPDWLYRHVTXHQXHVWUR FRQRFLPLHQWRGHOVLVWHPDMXUtGLFR HVH[FHVLYDPHQWH

HVFDVRLQFRPSOHWR\DVLVWHPiWLFR±XQDVLWXDFLyQTXHLUyQLFDPHQWHWRUQDPX\FRPSOLFDGRSURSRQHUYiOLGDV

UHIRUPDVGHOVLVWHPD´

 (OPRGHORHFRQyPLFRWLHQGHMXVWDPHQWHDODVLPSOL¿FDFLyQ H[WUD\HQGRODVSHFXOLDULGDGHVTXHQRSRWHQFLDQ

HOSRGHUSUHGLFWLYR/DLGHDVHUHFRQGXFHDORH[SUHVDGRHQ)5,('0$10LOWRQ³7KHPHWKRGRORJ\RISRVL-

WLYHHFRQRPLFV´(Q³(VVD\VLQSRVLWLYHHFRQRPLFV´&KLFDJR8QLYHUVLW\RI&KLFDJR3UHVVSS(O

DXWRUD¿UPDTXH³«XQDWHRUtDGHEHVHUMX]JDGDSRUVXSRGHUSUHGLFWLYRUHVSHFWRGHODFODVHGHIHQyPHQRV

TXHLQWHQWD µH[SOLFDU¶«HO ~QLFR FULWHULRUHOHYDQWH SDUDHYDOXDU ODYDOLGH] GHXQD WHRUtD HVOD FRPSDUDFLyQ

de sus predicciones con la experiencia. La hipótesis es rechazada si sus predicciones son contradichas

µIUHFXHQWHPHQWH¶RPiVDPHQXGR TXHODVSUHGLFFLRQHVGHXQD KLSyWHVLVDOWHUQDWLYD\HV DFHSWDGDVLVXV

SUHGLFFLRQHVQRVRQFRQWUDGLFKDV«´\³8QDKLSyWHVLVHVLPSRUWDQWHVLµH[SOLFD¶PXFKRFRQSRFRHVWRHVVL

HVTXHDEVWUDHORVHOHPHQWRVFUXFLDOHV\FRPXQHVGHODPDVDGHFLUFXQVWDQFLDVFRPSOHMDV\GHWDOODGDVTXH

URGHDQDOIHQyPHQR DVHUHVWXGLDGR \SHUPLWHTXH VHHIHFW~HQSUHGLFFLRQHV YiOLGDVVRORVREUH ODEDVH GH

tales elementos. Para ser importante, por lo tanto, una hipótesis será descriptivamente falsa en sus asuncio-

QHVHQWDQWRTXHQRWRPDHQFXHQWD\SUHVXPHTXHQRVHFRQVLGHUHQLQJXQDGHODVFLUFXQVWDQFLDVDGLFLR-

QDOHVTXHURGHDQHOFDVRHQWDQWRTXHGHPXHVWUDGHPRGRH[LWRVRTXHVRQLUUHOHYDQWHVSDUDODH[SOLFDFLyQ

GHOIHQyPHQR´(Q,EtGSS

 3DUDXQDDSUR[LPDFLyQJHQHUDOFRQV~OWHVHORVVLJXLHQWHVWUDEDMRV&227(55REHUW\7KRPDV8/(1³,QWUR-

GXFWLRQWR/DZDQG(FRQRPLFV´ 6H[WDHGLFLyQ%RVWRQ3HDUVRQ (GXFDWLRQSS75(%,/&2&.

0LFKDHO-³7KH OLPLWVRIIUHHGRP RIFRQWUDFW´ &DPEULGJH+DUYDUG8QLYHUVLW\ 3UHVVS \&6(0(

3pWHU³'XUHVV´(Q'(*((67*HUULW(GLWRU³(QF\FORSHGLDRI/DZDQG(FRQRPLFV´6HJXQGDHGLFLyQ9R-

OXPHQ9,³&RQWUDFW/DZDQG(FRQRPLFV´&KHOWHQKDP(GZDUG(OJDU3XEOLVKLQJSS\VLJXLHQWHV

Renzo E. Saavedra Velazco



THEMIS 66 | Revista de Derecho

ĞůŵĞƌĐĂĚŽ ƐŽŶ ďĞŶĞĮĐŝŽƐŽƐƚĂŶƚŽ ĚĞƐĚĞ ƵŶ

punto de vista privado como desde un punto

ĚĞǀŝƐƚĂƐŽĐŝĂů͘>ĂƌĂǌſŶŶŽĞƐĐŽŵƉůŝĐĂĚĂ͘WŽƌ

ƵŶůĂĚŽ͕ůŽƐ ƉĂƌƟĐƵůĂƌĞƐŶŽŚĂďƌşĂŶůůĞŐĂĚŽĂ

ƵŶ ĂĐƵĞƌĚŽĂ ŵĞŶŽƐ ƋƵĞ ŚƵďŝĞƐĞŶ ũƵǌŐĂĚŽ͕

ĂƚĞŶĚŝĞŶĚŽĂƐƵƐŝŶƚĞƌĞƐĞƐƐƵďũĞƟǀŽƐ͕ǀĂůŝŽƐĂ

ůĂŽƉĞƌĂĐŝſŶ͖ ǀĂůĞĚĞĐŝƌ͕ƋƵĞ ĞůďĞŶĞĮĐŝŽ Ɖƌŝ-

vado de la transacción supera el costo privado

ĂƐƵŵŝĚŽ͘WŽƌŽƚƌŽůĂĚŽ͕ ǇĐŽŵŽ ĞǆƚĞŶƐŝſŶĚĞ

ůŽĂŶƚĞƌŝŽƌ͕ůĂ ƐŽĐŝĞĚĂĚƐĞ ďĞŶĞĮĐŝĂĞŶ ƚĂŶƚŽ

que los recursos económicos se desplazarían a

favor de quienes los valoran en mayor medida,

ŐĂƌĂŶƟǌĂŶĚŽƋƵĞůŽƐŵŝƐŵŽƐƐĞĂŶĚĞƐƟŶĂĚŽƐ

ĂƐƵƐƵƐŽƐĂůƚĞƌŶĂƟǀŽƐŵĄƐĞĮĐŝĞŶƚĞƐ͘

Naturalmente, el planteamiento resulta su-

ŐĞƐƟǀŽ Ă ƉƌŝŵĞƌĂǀŝƐƚĂ͘ ǆŝƐƚĞŶ͕ ƐŝŶ ĞŵďĂƌ-

go, ciertos inconvenientes. Nos encontramos

asumiendo, explícita o implícitamente, que

ůŽƐďĞŶĞĮĐŝŽƐǇůŽƐƉĞƌũƵŝĐŝŽƐĚĞů ŝŶƚĞƌĐĂŵďŝŽ

ƷŶŝĐĂŵĞŶƚĞƐĞ ĞǆƟĞŶĚĞŶĂ ůŽƐ ƉĂƌƟĐŝƉĂŶƚĞƐ͘

>ĂƌĞĂůŝĚĂĚĞƐ ŵƵǇ ĚŝƐƟŶƚĂ͘^ĂďĞŵŽƐƋƵĞ ƵŶ

ƐĞŐŵĞŶƚŽ ĚĞ ĐŽƐƚŽƐ ǇͬŽ ďĞŶĞĮĐŝŽƐ ŶŽ ƐŽŶ

asumidos o aprovechados por las partes, an-

ƚĞƐďŝĞŶƐŽŶĚĞƐƉůĂǌĂĚŽƐŽƚƌĂŶƐĨĞƌŝĚŽƐĂŽƚƌŽƐ

ŝŶĚŝǀŝĚƵŽƐ;ŽĂůĂƐŽĐŝĞĚĂĚĞŶƐƵĐŽŶũƵŶƚŽͿ͘

ůŽƐ ĐŽƐƚŽƐŽďĞŶĞĮĐŝŽƐƚƌĂŶƐĨĞƌŝĚŽƐŽ ĂƉƌŽ-

ǀĞĐŚĂĚŽƐƉŽƌƚĞƌĐĞƌĂƐ ƉĞƌƐŽŶĂƐƋƵĞŶŽ ďƌŝŶ-

ĚĂƌŽŶ ƐƵ ĂŶƵĞŶĐŝĂ;Ž ŶŽ ƉĂƌƟĐŝƉĂƌŽŶ ĞŶ ůĂ

ƚƌĂŶƐĂĐĐŝſŶͿƐĞ ůĞƐ ĚĞŶŽŵŝŶĂ ͞ĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚ͘͟

ů ĐŽŶƚĞŶŝĚŽ ĚĞůĂ ĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚ ĞƐ ǀĂƌŝĂďůĞ͖

en ocasiones provoca una pérdida o un cos-

to en terceros, pero en otras oportunidades

ŝŵƉŽƌƚĂĞů ĚĞƐƉůĂǌĂŵŝĞŶƚŽĚĞƵŶ ďĞŶĞĮĐŝŽĂ

ĨĂǀŽƌĚĞƚĂůĞƐƚĞƌĐĞƌŽƐ͘^ŽďƌĞůĂďĂƐĞĚĞůĂĚŝ-

ĨĞƌĞŶĐŝĂƚƌĂǌĂĚĂ͕ƐĞŚĂďůĂƌĞƐƉĞĐƟǀĂŵĞŶƚĞĚĞ

ĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐŶĞŐĂƟǀĂƐǇ ƉŽƐŝƟǀĂƐ͘ĂĚŽ Ğů

contenido del ensayo, me centraré primordial-

mente en las primeras.

^ŝ ƵŶŽĐŽŶŽĐĞ ĞƐƚĂ ĮŐƵƌĂ͕ƉƵĞĚĞ ŝŶŵĞĚŝĂƚĂ-

ŵĞŶƚĞĚĞƐĐƌŝďŝƌĂůĐŽŶƚƌĂƚŽĐŽŵŽĞůŵĞĐĂŶŝƐ-

ŵŽƉŽƌĞů ĐƵĂůůŽƐ ƉĂƌƟĐƵůĂƌĞƐƐĞŽĐƵƉĂŶĚĞ͗

;ŝͿ ƐŝŐŶĂƌ͖;ŝŝͿ ĐƌĞĂƌ͖ ;ŝŝŝͿ ĚĞƐƉůĂǌĂƌ͖ ǇͬŽ͕;ŝǀͿ

ĞůŝŵŝŶĂƌƵŶĂ ƐĞƌŝĞĚĞ ĐŽƐƚŽƐ͕ƌŝĞƐŐŽƐ ǇďĞŶĞ-

ĮĐŝŽƐϭϬ͘ŵĞŶƵĚŽĚŝĐŚŽƐĐŽƐƚŽƐ͕ƌŝĞƐŐŽƐŽďĞ-

ŶĞĮĐŝŽƐŶŽƟĞŶĞŶƵŶĂĐŽƌƌĞůĂĐŝſŶĞĐŽŶſŵŝĐĂ

ĚŝƌĞĐƚĂ͖ĞƐ ĚĞĐŝƌ͕ůĂ ƉŽƐŝďŝůŝĚĂĚĚĞ ƉƌŽǀĞĞƌ Ğů

ďĞŶĞĮĐŝŽŶŽŐƵĂƌĚĂ ǀŝŶĐƵůĂĐŝſŶĐŽŶƵŶ ĐŽŵ-

portamiento similar de la contraparte. No me

ƌĞĮĞƌŽĂ ůĂ ŝĚĞĂ ĚĞ ĐŽŶƚƌĂƉƌĞƐƚĂĐŝſŶƋƵĞ ƐĞ

encuentra presente en la mayoría de opera-

ĐŝŽŶĞƐĐŽŶƚƌĂĐƚƵĂůĞƐ͖ĂůƵĚŽŵĄƐďŝĞŶĂůĂĐĂƐŝ

ŶƵůĂƉŽƐŝďŝůŝĚĂĚĚĞƌĞĐŝďŝƌŽĂƐƵŵŝƌůŽƐĐŽƐƚŽƐ͕

ƌŝĞƐŐŽƐŽ ďĞŶĞĮĐŝŽƐĂů ŵĂƌŐĞŶĚĞ ůĂĐĞůĞďƌĂ-

ción de una concreta transacción.

ŝŐĂŵŽƐƋƵĞƵŶĂƉĞƌƐŽŶĂƟĞŶĞƵŶƐƵƉĞƌĄǀŝƚŽ

un excedente monetario y otra se ocupa de la

ƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞŵĂŶŐŽƐĞŶǀŝƌƚƵĚĂůŽĐƵĂů Žď-

tuvo una excelente cosecha. El hecho que una

ǇŽƚƌĂƚĞŶŐĂŶ ĞǆĐĞĚĞŶƚĞƐĞŶůŽƐďŝĞŶĞƐ ŵĞŶ-

cionados no genera por sí misma la transfe-

ƌĞŶĐŝĂĚĞůĂƐƟƚƵůĂƌŝĚĂĚĞƐŽůŽƐďĞŶĞĮĐŝŽƐĂŶĞ-

ǆŽƐ͖ŽƉĞƌĂĐŝſŶƋƵĞƐĞƌĞƋƵĞƌŝƌşĂƉĂƌĂůŽŐƌĂƌůĂ

ƐĂƟƐĨĂĐĐŝſŶĚĞ ůĂƐŶĞĐĞƐŝĚĂĚĞƐ ĞǆƉĞƌŝŵĞŶƚĂ-

ĚĂƐ;ǇƐƵƐƉĂƌƟĐƵůĂƌĞƐƉƌĞĨĞƌĞŶĐŝĂƐƐƵďũĞƟǀĂƐ

ĂůĂůƵǌĚĞƐƵƐůŝŵŝƚĂĐŝŽŶĞƐƉƌĞƐƵƉƵĞƐƚĂƌŝĂƐͿ͘ů

ŽďũĞƟǀŽƐĞŵĂƚĞƌŝĂůŝǌĂĂ ƚƌĂǀĠƐĚĞů ŝŶƚĞƌĐĂŵ-

ďŝŽ͕ĞůĂĐƵĞƌĚŽŽůĂƌĞĂƐŝŐŶĂĐŝſŶĚĞůŽƐƌĞĐƵƌ-

sos –sea por vías de mercado o por vías de no-

mercado. El ejemplo ofrecido resalta, además,

ůĂŝŵƉŽƌƚĂŶĐŝĂĚĞůĂǀĂůƵĂĐŝſŶƐƵďũĞƟǀĂĚĞůŽƐ

individuos, la cual se encuentra predetermina-

da por factores como las preferencias y la es-

ĐĂƐĞǌƌĞůĂƟǀĂĚĞůďŝĞŶ;ĞŶƚĠƌŵŝŶŽƐĂŵƉůŝŽƐͿ͘

>Ă ĚĞƐĐƌŝƉĐŝſŶ ƉƵĞĚĞ ƐŝŶƚĞƟǌĂƌƐĞ ĞŶ ƚĠƌŵŝ-

nos de funcionamiento de mercado. Cuando

ƐĞĚŝĐĞƋƵĞĞů ďĞŶĞĮĐŝŽ;ŽĞůƉĞƌũƵŝĐŝŽͿĂŶĞǆŽ

ĂůĐŽŵƉŽƌƚĂŵŝĞŶƚŽĚĞ ƵŶŽĚĞ ůŽƐƉĂƌƟĐŝƉĂŶ-

ƚĞƐ ŶŽƐĞƌşĂ ŽďƚĞŶŝĚŽϭϭ por el otro a menos

de que medie un acuerdo, nos encontramos

ƌĞĐŽŶŽĐŝĞŶĚŽƋƵĞůĂƐĨƵŶĐŝŽŶĞƐ ĚĞƵƟůŝĚĂĚ Ž

ƉƌŽĚƵĐĐŝſŶ ĚĞůĂƐ ĐŽŶĚƵĐƚĂƐ ;Ž ďŝĞŶĞƐͿ ƐŽŶ

independientes entre sí. Esta circunstancia ex-

plica tanto la existencia del mercado, como el

ƐĞŶƟĚŽĚĞůŝŶƚĞƌĐĂŵďŝŽ͘ŶůĂŵĞĚŝĚĂƋƵĞůŽƐ

ďĞŶĞĮĐŝŽƐǇ ůŽƐĐŽƐƚŽƐƐſůŽ ƐĞ ĂƚƌŝďƵǇĞŶŵĞ-

diante acuerdos voluntarios (con consecuente

revelación de preferencias y de valuaciones

ƐƵďũĞƟǀĂƐͿ͕ŶŽĞǆŝƐƚĞ ŽƚƌĂŵĂŶĞƌĂĚĞ ƐĂƟƐĨĂ-

cer las necesidades experimentadas por los

ƉĂƌƟĐƵůĂƌĞƐ͘ ů ĚĞƐƉůĂǌĂŵŝĞŶƚŽ ŝŶǀŽůƵŶƚĂƌŝŽ

ĚĞůŽƐĐŽƐƚŽƐǇďĞŶĞĮĐŝŽƐŶŽƐĞƉƌŽĚƵĐĞĂƵƚŽ-

ŵĄƟĐĂŵĞŶƚĞĞŶůŽƐĐĂƐŽƐ ĞǆĂŵŝŶĂĚŽƐ͕ƐĂůǀŽ͕

por supuesto, la constatación de una interfe-

ƌĞŶĐŝĂ ũƵƌşĚŝĐĂ͘ŝĐŚŽ ĞŶ ƉĂůĂďƌĂƐ ůůĂŶĂƐ͕ ůĂƐ

ĨƵŶĐŝŽŶĞƐĚĞƵƟůŝĚĂĚŽƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞůĂƐĐŽŶ-

ĚƵĐƚĂƐ;ŽďŝĞŶĞƐͿĂŶĂůŝǌĂĚŽƐŶŽƟĞŶĞŶůĂĂƉƟ-

ƚƵĚĚĞŐĞŶĞƌĂƌĞůĐĂŵďŝŽŽĞůĚĞƐƉůĂǌĂŵŝĞŶƚŽ

ĚĞ ďĞŶĞĮĐŝŽƐ ;Ž ƉĞƌũƵŝĐŝŽƐͿ Ă ŽƚƌŽƐ ƐƵũĞƚŽƐ͕

ĞƐƚŽĞƐ͕ůŽƐĞĨĞĐƚŽƐĚĞƐĐƌŝƚŽƐƐĞĐŝƌĐƵŶƐĐƌŝďŝƌĄŶ

 32/,16.$0LWFKHOO³5LVNVKDULQJWKURXJKEUHDFKRI FRQWUDFWUHPHGLHV´(Q-RXUQDORI/HJDO6WXGLHV

SS\VLJXLHQWHV\6+$9(/6WHYHQ³7KHGHVLJQRIFRQWUDFWVDQGUHPHGLHVIRUEUHDFK´(Q7KH

4XDUWHUO\-RXUQDORI(FRQRPLFVSS\VLJXLHQWHV

11 &227(55REHUW\7KRPDV8/(1ÏSFLWSS

/$6(;7(51$/,'$'(6

(675$7(*,$'(35(&,2696(675$7(*,$'(6$1&,21(635,0(5$3$57(



THEMIS 66 | Revista de Derecho

7+Ɯ0,65HYLVWDGH'HUHFKRSS,661

ĂůŽƐƐƵũĞƚŽƐƋƵĞůŽƐŽƌŝŐŝŶĂƌŽŶ͘Ɛş͕ƐĞĐŽŶĮƌ-

maría el rol del contrato como el medio para

la creación, asignación o desplazamiento de

ĐŽƐƚŽƐ͕ƌŝĞƐŐŽƐǇďĞŶĞĮĐŝŽƐ͘

Cuando se examinan las externalidades (ne-

ŐĂƟǀĂƐŽ ƉŽƐŝƟǀĂƐͿůĂ ƐŝƚƵĂĐŝſŶĞƐ ĚŝĂŵĞƚƌĂů-

ŵĞŶƚĞ ŽƉƵĞƐƚĂ͘>ĂƐ ĨƵŶĐŝŽŶĞƐ ĚĞ ƵƟůŝĚĂĚ Ž

ƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞ ůŽƐ ďĞŶĞĮĐŝŽƐŽ ƉĞƌũƵŝĐŝŽƐ Ğǆ-

ƉĞƌŝŵĞŶƚĂĚŽƐƉŽƌ ůŽƐƉĂƌƟĐƵůĂƌĞƐ ƐşƌĞƐƵůƚĂŶ

ŝŶƚĞƌĚĞƉĞŶĚŝĞŶƚĞƐ͖ ǀĂůĞĚĞĐŝƌ͕ ĞǆŝƐƚĞƵŶĂ ĐŽ-

rrelación económica directa entre el margen

ĚĞůŽƐĐŽƐƚŽƐǇůŽƐďĞŶĞĮĐŝŽƐƉĞƌĐŝďŝĚŽƐŽŐĞ-

ŶĞƌĂĚŽƐƉŽƌĐĂĚĂ ƉĂƌƚĞ͘^ŝƐĞ ƉƌĞĮĞƌĞ͕ŶŽ ŝŶ-

ƚĞƌĞƐĂƐŝůŽƐƐƵũĞƚŽƐůůĞŐĂŶŽŶŽĂƵŶĂĐƵĞƌĚŽ͖

las consecuencias ligadas a sus conductas y/o

decisiones individuales serán experimentadas

por otros.

Ŷ Ğů ĞũĞŵƉůŽƵƐƵĂů ĚĞ ůĂ ĨĄďƌŝĐĂ ƋƵĞ ĞŵŝƚĞ

ŚƵŵŽƐĂůŽƐƉŽďůĂĚŽƌĞƐǀĞĐŝŶŽƐĂƐƵƐ ŝŶƐƚĂůĂ-

ciones, el desplazamiento de una parte de los

ĐŽƐƚŽƐǀŝŶĐƵůĂĚŽƐĂůĂĂĐƟǀŝĚĂĚĞĐŽŶſŵŝĐĂƐĞ

ƉƌŽĚƵĐĞŶĂƵƚŽŵĄƟĐĂŵĞŶƚĞǇ ĚĞ ŵĂŶĞƌĂ Ěŝ-

recta (o, lo que es lo mismo, la existencia de

ǀĞĐŝŶŽƐŐĞŶĞƌĂĂƵƚŽŵĄƟĐĂǇĚŝƌĞĐƚĂŵĞŶƚĞƵŶ

desplazamiento de los costos de vivir en un

ĂŵďŝĞŶƚĞƐĂůƵĚĂďůĞĂůĂĨĄďƌŝĐĂͿ͘ŶůĂŵĞĚŝĚĂ

ƋƵĞĞůĚĞƐƉůĂǌĂŵŝĞŶƚŽŝŶǀŽůƵŶƚĂƌŝŽĞƐƉŽƐŝďůĞ

ǇƋƵĞĞƐƚĞŐĞŶĞƌĂƵŶĐŽƐƚŽ;ŽďĞŶĞĮĐŝŽͿŝŶũƵƐ-

ƟĮĐĂĚŽƐŽďƌĞƵŶƐƵũĞƚŽƋƵĞŶŽůŽŐĞŶĞƌſŽƋƵĞ

no otorgó su anuencia para sufrirlo (o aprove-

ĐŚĂƌůŽͿ͕ĞůƐŝƐƚĞŵĂũƵƌşĚŝĐŽƟĞŶĚĞĂŝŵƉůĞŵĞŶ-

ƚĂƌŵĞĐĂŶŝƐŵŽƐƋƵĞůŽŐƌĞŶƵŶƌĞͲĞƋƵŝůŝďƌŝŽ͘

ĂĚŽƋƵĞ ůŽƐ ĐŽƐƚŽƐǇ ůŽƐ ďĞŶĞĮĐŝŽƐĂŶĂůŝǌĂ-

dos son transferidos al margen de un meca-

nismo de mercado, no se tendría un valor de

ĐĂŵďŝŽ͘ ZĞĐŽƌĚĞŵŽƐ͕ ĞŶ ůĂƐ ĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐ

ůŽƐƚĞƌĐĞƌŽƐƐŽƉŽƌƚĂŶ ;Ž ĚŝƐĨƌƵƚĂŶͿůŽƐ ĐŽƐƚŽƐ

;ŽůŽƐ ďĞŶĞĮĐŝŽƐͿĚĞ ůĂƐĐŽŶĚƵĐƚĂƐ ŽĚĞĐŝƐŝŽ-

ŶĞƐĚĞŽƚƌŽƐĚĞŵĂŶĞƌĂĚŝƌĞĐƚĂǇĂƷŶĞŶĐŽŶ-

tra de sus propios deseos y de la intención de

quien creó la externalidad. Ante ello, ni unos

ni otros predispusieron un mecanismo que

ƉĞƌŵŝƟĞƌĂ ƌĞǀĞůĂƌ Ž ƚƌĂƐŵŝƟƌ ŝŶĨŽƌŵĂĐŝſŶ

ƐŽďƌĞ ƐƵƐ ǀĂůƵĂĐŝŽŶĞƐƐƵďũĞƟǀĂƐ͕ ǀĂůĞ ĚĞĐŝƌ͕

ĐƵĄŶƚŽĞƐƚĂƌşĂŶĚŝƐƉƵĞƐƚŽƐĂƐĂĐƌŝĮĐĂƌƉĂƌĂŶŽ

soportar los costos que le son transferidos o

cuánto estarían dispuestos a pagar para apro-

ǀĞĐŚĂƌƐĞĚĞ ůŽƐ ďĞŶĞĮĐŝŽƐ ƋƵĞƌĞĐŝďĞ͘ ͎ƵĄů

ĞƐĞů ƉƌŽďůĞŵĂĚĞĞůůŽ͍ ^ĞŶĐŝůůŽ͘ůƉĂƌƟĐƵůĂƌ

que ocasiona la externalidad no cuenta con la

información que le permita adoptar el nivel de

ĂĐƟǀŝĚĂĚǇ ƉƌĞĐĂƵĐŝſŶ ƐŽĐŝĂůŵĞŶƚĞĚĞƐĞĂďůĞ

;ĚĞƐĚĞƵŶ ƉƵŶƚŽĚĞǀŝƐƚĂ ĚĞůĂ ĞĮĐŝĞŶĐŝĂͿ͘>Ă

ƐŽůƵĐŝſŶĞĐŽŶſŵŝĐĂĞƐĐůĂƌĂ͗ĞďĞĞƐƚĂďůĞĐĞƌ-

se un valor a la externalidad de modo tal que

ĞůƉĂƌƟĐƵůĂƌƉƵĞĚĂĂũƵƐƚĂƌƐƵĂĐƟǀŝĚĂĚ͕ůŽĐƵĂů

se lograría replicando los efectos del mercado.

A este mecanismo es a lo que denominados

͞ŝŶƚĞƌŶĂůŝǌĂĐŝſŶĚĞůĂƐĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐ͟ϭϮ.

^ŝŶƉĞƌũƵŝĐŝŽĚĞůŽŝŶĚŝĐĂĚŽ͕ĐĂďƌşĂĚŝĨĞƌĞŶĐŝĂƌ

ĚŽƐƟƉŽƐ ĚĞ ĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐϭϯ. En un caso re-

ƐƵůƚĂƉŽƐŝďůĞƋƵĞůŽƐƉĂƌƟĐƵůĂƌĞƐŝŶǀŽůƵĐƌĂĚŽƐ

ŝŶƚĞƌĂĐƚƷĞŶĂ ĞĨĞĐƚŽƐĚĞ ƐŽůƵĐŝŽŶĂƌĞů ŝŶĐŽŶ-

veniente, logrando de esta manera que quien

ĐƌĞſůĂĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚ;ŶĞŐĂƟǀĂͿůĂŝŶƚĞƌŶĂůŝĐĞ͕Ž

ƉĞƌŵŝƟĞŶĚŽƋƵĞƋƵŝĞŶ ƐĞďĞŶĞĮĐŝĂ ĚĞůĂ Ğǆ-

ƚĞƌŶĂůŝĚĂĚ;ƉŽƐŝƟǀĂͿĐŽŵƉĞŶƐĞĂƋƵŝĞŶůĂĐƌĞſ͘

Así, todos los casos examinados por Coase en

͞ůƉƌŽďůĞŵĂĚĞůĐŽƐƚŽƐŽĐŝĂů͟ϭϰ o los casos en

que se cumple lo previsto en su teorema se re-

ĐŽŶĚƵĐŝƌşĂŶĂůŽĂƉĞŶĂƐĞƐďŽǌĂĚŽǇƌĞĐŝďŝƌşĂŶ

ůĂĐĂůŝĮĐĂĐŝſŶĚĞĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚƉƌŝǀĂĚĂ͘

WŽƌ ƐƵƉĂƌƚĞ͕ ĞǆŝƐƚĞŶ ĂůŐƵŶĂƐ ĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐ

en que los costos implícitos a la negociación

ĞŶƚƌĞ ůŽƐ ƉĂƌƟĐƵůĂƌĞƐ ŝŶǀŽůƵĐƌĂĚŽƐ ƌĞƐƵůƚĂŶ

ƚĂŶĂůƚŽƐƋƵĞ ƉƵĞĚĞŶ ĐĂůŝĮĐĂƌƐĞĚĞƉƌŽŚŝďŝƟ-

vos. En estos casos, la salida privada es prác-

ƟĐĂŵĞŶƚĞ ŝŵƉŽƐŝďůĞ͕ƉŽƌ ůŽ ƋƵĞ Ğů ƐŝƐƚĞŵĂ

jurídico construye una regla por defecto o un

ƌĠŐŝŵĞŶůĞŐĂůĚĞƐƟŶĂĚŽ Ă ƌĞĐŽŶŽĐĞƌƵŶĂ ƐŽ-

lución al impasseϭϱ͘WŽƌĞůůŽ͕ƐĞĐĂůŝĮĐĂĂĞƐƚĂƐ

 3DUDXQDYLVLyQJHQHUDOGHODPDQHUDHQTXHVHSURGXFHHVWHREMHWLYRYHU%8&+$1$1-DPHV0\5RJHU

/)$,7+³(QWUHSUHQHXUVKLSDQGWKHLQWHUQDOL]DWLRQRIH[WHUQDOLWLHV´(Q-RXUQDORI/DZ(FRQRPLFV

SS\VLJXLHQWHV\.$3/2:/RXLV³2QWKHWD[DWLRQRISULYDWHWUDQVIHUV´(Q7D[/DZ5HYLHZ

SS\VLJXLHQWHV/yJLFDTXHWDPELpQKDVLGRH[SXHVWDHQHO 'HUHFKR&LYLODSURSyVLWRGHODQiOLVLVGHOD

UHVSRQVDELOLGDGREMHWLYD75,0$5&+,3LHWUR³5LVFKLRHUHVSRQVDELOLWjRJJHWWLYD´0LOiQ*LXIIUqS

13 (OSODQWHDPLHQWR VH VXHOH UHFRQGXFLUDO VLJXLHQWH HQVD\R +$57:,&.-RKQ 0 \ 1DQF\' 2/(:,/(5

³7KHHFRQRPLFVRIQDWXUDOUHVRXUFHXVH´(Q/DQG(FRQRPLFVSS\VLJXLHQWHV6LQHPEDUJR

XQDVHULHGHLQYHVWLJDFLRQHVSRVWHULRUHVKDFHQHFRGH HVWDGLIHUHQFLD.8/$(UKXQ³(FRQRPLFVRIQDWXUDO

UHVRXUFHVDQGWKHHQYLURQPHQW´/RQGUHV&KDSPDQ+DOOSS\VLJXLHQWHV\&227(55REHUW

\7KRPDV8/(1ÏSFLWSS

14 &2$6(5RQDOG+³7KHSUREOHPRIVRFLDOFRVW´(Q-RXUQDORI/DZ(FRQRPLFVSS\VLJXLHQWHV

15 Es la consecuencia natural del teorema de Coase: En un mundo donde existen costos de transacción altos,

ODUHJODOHJDOVtLPSRUWD6LQHPEDUJRQRHVWR\VRVWHQLHQGRXQDVDOLGDS~EOLFDGHPDQHUDLQPHGLDWDOR~QLFR

TXHVHxDORHVTXHVLH[LVWHQHVWRVDOWRVFRVWRVGHWUDQVDFFLyQ\ODVDOLGDSULYDGDUHVXOWDLPSRVLEOHHQWRQFHV

Renzo E. Saavedra Velazco



THEMIS 66 | Revista de Derecho

ĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐĐŽŵŽƉƷďůŝĐĂƐ͘EĂƚƵƌĂůŵĞŶƚĞ͕

la determinación de cuál salida (si la privada

ŽůĂ ƉƷďůŝĐĂͿ ƌĞƐƵůƚĂĚĞƐĞĂďůĞĚĞƐĚĞ ƵŶ ƉƵŶ-

ƚŽĚĞ ǀŝƐƚĂ ĚĞ ĞĮĐŝĞŶĐŝĂƐĞ ƐƵƉĞĚŝƚĂ Ă ĚŝǀĞƌ-

sas consideraciones, tales como el alcance de

los sujetos afectados por la externalidad (si el

ŶƷŵĞƌŽĞƐďĂũŽƌĞƐƵůƚĂƉƌŽďĂďůĞƵŶ ĂĐƵĞƌĚŽ͕

ĨĂǀŽƌĞĐŝĞŶĚŽ ůĂ ƐĂůŝĚĂ ƉƌŝǀĂĚĂͿϭϲ, los costos

ĚĞƚƌĂŶƐĂĐĐŝſŶ;Ă ŵĄƐ ďĂũĂƐƵ ĐƵĂŶơĂŵĂǇŽƌ

ƉƌŽďĂďŝůŝĚĂĚĚĞĂƌƌŝďĂƌĂƵŶĂƐĂůŝĚĂƉƌŝǀĂĚĂͿǇ

ĂƐşƉŽƌĞůĞƐƟůŽ͘>ĂĂĐŽƚĂĐŝſŶĚĞŽĂƐĞĂĐĞƌĐĂ

ĚĞ ƋƵĞŶŽ ƉŽĚĞŵŽƐ ŝŶĐůŝŶĂƌŶŽƐ ĂƵƚŽŵĄƟĐĂ-

ŵĞŶƚĞƉŽƌ ůĂƐŽůƵĐŝſŶ ƉƷďůŝĐĂƉĞƌŵĂŶĞĐĞĞŶ

lo sustancial.

Si ligáramos lo explicado con respecto a las ex-

ƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐƉŽƐŝƟǀĂƐǇ ŶĞŐĂƟǀĂƐ͕ ƉĞƌĐŝďŝƌşĂ-

mos, por ejemplo, que el Derecho Contractual

es la esencia del funcionamiento de mercado,

además de ser el mecanismo privado usual

para la internalización de externalidades. Em-

pero, el resto de las áreas del Derecho no se

quedan atrás –aunque la vinculación es un

ƚĂŶƚŽŵĄƐ ŽĐƵůƚĂ͘>Ă ZĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚŝǀŝůĞƐ

ƵŶĂƐĂůŝĚĂƉƷďůŝĐĂĂůƉƌŽďůĞŵĂĚĞůĂĞǆƚĞƌŶĂůŝ-

ĚĂĚŶĞŐĂƟǀĂ͕ŵŝĞŶƚƌĂƐůĂƐĂĐĐŝŽŶĞƐƌĞƐƟƚƵƚŽ-

ƌŝĂƐ;ĞůĞŶƌŝƋƵĞĐŝŵŝĞŶƚŽƐŝŶĐĂƵƐĂǇůĂŐĞƐƟſŶ

ĚĞŶĞŐŽĐŝŽƐĂũĞŶŽƐͿƐĞƌşĂŶůĂƐƐĂůŝĚĂƐƉƷďůŝĐĂƐ

ĂůŝŵƉĂƐƐĞĐƌĞĂĚŽƉŽƌƵŶĂĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚƉŽƐŝƟ-

va. Otro tanto se puede decir de los interdic-

ƚŽƐŽůĂƐ ĂĐĐŝŽŶĞƐĚĞƐƟŶĂĚĂƐĂƐŽůƵĐŝŽŶĂƌ ůŽƐ

ĐŽŶŇŝĐƚŽƐƉŽƌ ƌĂǌſŶĚĞ ǀĞĐŝŶĚĂĚ ƋƵĞ ĂƚĂĐĂŶ

supuestos concretos de externalidades nega-

ƟǀĂƐ͕ĂƵŶƋƵĞĞŶĞůůŽƐůĂƐĂůŝĚĂƉƌŝǀĂĚĂĞƐĂƷŶ

ƉŽƐŝďůĞʹƚĂůĐŽŵŽůŽĞǆƉůŝĐſŽĂƐĞ͘

>ĂƷůƟŵĂƉƌĞĐŝƐŝſŶƟĞŶĞƉŽƌŽďũĞƟǀŽĚĞŵŽƐ-

trar la vinculación intrínseca entre diversas ra-

ŵĂƐĚĞůĞƌĞĐŚŽǇĞůƉƌŽďůĞŵĂĚĞůĂƐĞǆƚĞƌŶĂ-

lidades. Esto no resulta casual. Un sector de la

ƚĞŽƌşĂĞĐŽŶſŵŝĐĂƉŽƐƚƵůĂƋƵĞĞů ŐƌĂŶƉƌŽďůĞ-

ma afrontado por dicha ciencia es justamente

el control de las externalidadesϭϳ. Al margen

ĚĞ ĞůůŽ͕ ĐŽŵŽ ĂĚĞůĂŶƚĠ͕ ůĂ ŝŶǀĞƐƟŐĂĐŝſŶ ƐĞ

ĐŝƌĐƵŶƐĐƌŝďĞĂ ůĂƐ ĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐŶĞŐĂƟǀĂƐǇ͕

ƐŽďƌĞƚŽĚŽ͕ĂĂƋƵĞůůĂƐƋƵĞŐĞŶĞƌĂŶƐŽůƵĐŝŽŶĞƐ

ƉƷďůŝĐĂƐ͕ĂƵŶƋƵĞƐĞƉŽĚƌşĂŶĂƉůŝĐĂƌʹĐŽŶĐŝĞƌ-

tas adaptaciones– a las soluciones privadas.

>Ă ĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐ͕ ĞŶ ƐşŶƚĞƐŝƐ͕ƵŶ ƉƌŽďůĞŵĂ

de costos de transacción. En este punto no

resulta complicado entender por qué. En un

ŵƵŶĚŽ ƐŝŶ ĐŽƐƚŽƐĚĞ ƚƌĂŶƐĂĐĐŝſŶ͕ ůŽƐ ƉĂƌƟ-

culares podrían, mediante acuerdos, lograr

la internalización de la externalidad creada.

Desafortunadamente, no nos movemos en un

mundo sin costos de transacción y es por ello

ƋƵĞƌĞƋƵĞƌŝŵŽƐĚĞůĂƐƐŽůƵĐŝŽŶĞƐƉƷďůŝĐĂƐ;ĞŶ-

ƚƌĞĞůůĂƐůĂ ZĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚŝǀŝůͿ͘>Ă ĞůĞĐĐŝſŶ

ƌĞĂůŝǌĂĚĂƐĞũƵƐƟĮĐĂĞŶƋƵĞůĂƐĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐ

ŶĞŐĂƟǀĂƐƐŽŶůĂƐŵĄƐƌĞůĞǀĂŶƚĞƐǇĨƌĞĐƵĞŶƚĞƐ

ĞŶůĂƌĞĂůŝĚĂĚ;ǇĞŶĞůƉƌŽƉŝŽĂŶĄůŝƐŝƐũƵƌşĚŝĐŽͿ͕

además de que explican la imposición de un

ƉƌĞĐŝŽŽ ƵŶĂ ƐĂŶĐŝſŶ ƐŽďƌĞ ƋƵŝĞŶ ŽƌŝŐŝŶſ Ğů

ĐŽƐƚŽ;ƉĞƌũƵŝĐŝŽͿĞŶůĂĞƐĨĞƌĂũƵƌşĚŝĐĂĂũĞŶĂ͘

En un mundo sin fricciones para los intercam-

ďŝŽƐ͕ůŽƐ ĚĂŹĂŶƚĞƐ Ǉ ůĂƐ ǀşĐƟŵĂƐŶĞŐŽĐŝĂƌşĂŶ

entre sí logrando –como se dijo– la internali-

ǌĂĐŝſŶ͕ƉĞƌŽŵĄƐŝŵƉŽƌƚĂŶƚĞĂƷŶ͕ŵĞĚŝĂŶƚĞĞů

acuerdo se transferiría la información reque-

rida para que los involucrados produzcan la

ŵĞǌĐůĂŝĚſŶĞĂĚĞĂĐƟǀŝĚĂĚĞƐǇƉƌĞĐĂƵĐŝŽŶĞƐ͕

ƐŝƚƵĂĐŝſŶƋƵĞŵĂǆŝŵŝǌĂƌşĂƐƵƉƌŽƉŝŽďŝĞŶĞƐƚĂƌ

ǇĞůďŝĞŶĞƐƚĂƌĚĞůĂƐŽĐŝĞĚĂĚϭϴ.

Dado que los costos de transacción existen y

ƐƵŵĂŐŶŝƚƵĚĞƐ ůŽƐƵĮĐŝĞŶƚĞŵĞŶƚĞĂůƚĂĐŽŵŽ

ƉĂƌĂŝŶŚŝďŝƌƵŶĂƐŽůƵĐŝſŶƉƌŝǀĂĚĂƋƵĞƌĞͲĞƋƵŝ-

ůŝďƌĞĞůstatus quo,ƐĞŵĂŶŝĮĞƐƚĂůĂŶĞĐĞƐŝĚĂĚ

ĚĞĐŽŶƚĂƌĐŽŶƵŶĂƐĂůŝĚĂƉƷďůŝĐĂ͘ŶĞůĞũĞŵƉůŽ

ƵƐƵĂůĚĞůŽƐĂĐĐŝĚĞŶƚĞƐĚĞƚƌĄŶƐŝƚŽ͕ƐĞŽďƐĞƌǀĂ

que los peatones y los conductores se encuen-

ƚƌĂŶŝŶĐĂƉĂĐŝƚĂĚŽƐ ĚĞ ŝĚĞŶƟĮĐĂƌƐĞĞŶƚƌĞƐş Ǉ

VHGHEHGDUSDVRDXQDVDOLGDS~EOLFD$OPDUJHQGHHOORODVDOLGDS~EOLFDWHQGHUiDVHUVXSOHWRULDVDOYRTXH

H[LVWDQUD]RQHVSDUDWRUQDUODLPSHUDWLYDODSURWHFFLyQGHLQWHUHVHVS~EOLFRV

 6REUHHOSXQWRYHU6&+/$*3LHUUH³7KHSUREOHPRIWUDQVDFWLRQFRVW´(Q6RXWKHUQ&DOLIRUQLD/DZ5HYLHZ

SS\VLJXLHQWHVHQSDUWLFXODUSS6&+:$57=$ODQ³7KHGHIDXOWUXOHSDUDGLJPDQG

WKHOLPLWRIFRQWUDFWODZ´(Q6RXWKHUQ&DOLIRUQLD,QWHUGLVFLSOLQDU\/DZ-RXUQDOSS\VLJXLHQWHV

16 Como se tuvo la oportunidad de precisar, las externalidades privadas por lo general son susceptibles de una

VDOLGDGHPHUFDGRVDOLGDSULYDGDYtDQHJRFLDFLyQSHURHQHOFDVRGHODVH[WHUQDOLGDGHVS~EOLFDVDWDGDVGH

PDQHUDXVXDODXQPDOS~EOLFRWLHQGHQDFREUDUPD\RUUHDOFHODVVDOLGDVDMHQDVDOPHUFDGRMXVWDPHQWHSRU

ODGL¿FXOWDGGHLPSOHPHQWDUXQDVDOLGDSULYDGD

17 $IDYRU%8&+$1$1-DPHV0\:LOOLDP&5$,*678%%/(%,1(³([WHUQDOLW\´(Q(FRQRPLFDSS

\VLJXLHQWHVHQFRQWUD'DKOPDQ&DUO-³7KHSUREOHPRIH[WHUQDOLW\´HQ-RXUQDORI/DZDQG(FRQRPLFV

SS\VLJXLHQWHV

 /DPLQLPL]DFLyQGHOFRVWRVRFLDOFRPRXQRGHORVREMHWLYRVGHOD UHVSRQVDELOLGDGH[WUDFRQWUDFWXDOVHSXHGH

OHHUHQ3261(55LFKDUG$\:LOOLDP//$1'(6³7KHSRVLWLYHHFRQRPLFWKHRU\RI7RUW/DZ´(Q*HRUJLD

/DZ5HYLHZSS\VLJXLHQWHVSS

/$6(;7(51$/,'$'(6

(675$7(*,$'(35(&,2696(675$7(*,$'(6$1&,21(635,0(5$3$57(



THEMIS 66 | Revista de Derecho

7+Ɯ0,65HYLVWDGH'HUHFKRSS,661

ĐĞůĞďƌĂƌex anteĂĐƵĞƌĚŽƐƌĞĐşƉƌŽĐĂŵĞŶƚĞďĞ-

ŶĞĮĐŝŽƐŽƐ͕ƉŽƌůŽ ƋƵĞʹĞŶ ƐƵŵŽŵĞŶƚŽʹƐƵƌ-

gió la necesidad de modelar un régimen como

ůĂZĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚŝǀŝůƋƵĞ͕ ĞŶůŽ ƐƵƐƚĂŶĐŝĂů͕

ŵŝŶŝŵŝĐĞĞů ŶƷŵĞƌŽ Ǉ ŐƌĂǀĞĚĂĚ ĚĞůŽƐ ĂĐĐŝ-

dentesϭϵ.

En el mundo real, esto es, en el mundo en

que existen costos de transacción, el sistema

ŝĚĞĂůĚĞ ƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚĞǆƚƌĂĐŽŶƚƌĂĐƚƵĂůʹĂů

ŵĞŶŽƐ ĚĞƐĚĞ ƵŶĂ ſƉƟĐĂĞĐŽŶſŵŝĐĂʹ ĮũĂƌşĂ

reglas que induzcan a los involucrados en el

potencial evento dañoso a adoptar un nivel

ĚĞĂĐƟǀŝĚĂĚ ǇƉƌĞĐĂƵĐŝſŶ ĞƋƵŝǀĂůĞŶƚĞĂůƋƵĞ

ƐĞŚĂďƌşĂ ĂůĐĂŶǌĂĚŽĞŶ ƵŶ ŵƵŶĚŽ ƐŝŶ ĐŽƐƚŽƐ

ĚĞƚƌĂŶƐĂĐĐŝſŶ͘^ŝĞůŽďũĞƟǀŽƉĂƌĞĐĞĚĞƉŽƌƐş

ĂŵďŝĐŝŽƐŽ͕ůĂ ƐŝƚƵĂĐŝſŶƐĞ ĐŽŵƉůĞũŝǌĂĐƵĂŶĚŽ

incorporamos en el análisis el impacto de las

externalidades.

ŶĞƐƚĞƉƵŶƚŽĚĞůĚŝƐĐƵƌƐŽĞƐŝŶĚƵĚĂďůĞƋƵĞůĂ

ƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚĞǆƚƌĂĐŽŶƚƌĂĐƚƵĂůƐĞŽĐƵƉĂĚĞ

ůĂƐĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐŶĞŐĂƟǀĂƐ͕ĂƵŶƋƵĞ ĚĞũĂƵŶ

segmento de ellas para otras ramas del Dere-

cho o, acaso más interesante, opta por man-

ƚĞŶĞƌĞůƉĞƐŽĞĐŽŶſŵŝĐŽĚĞůĚĂŹŽƐŽďƌĞĞůƐƵ-

jeto que sufrió la externalidad, sin desplazarla

ŶƵĞǀĂŵĞŶƚĞĂĂƋƵĞůƐƵũĞƚŽƋƵĞůĂ ŽƌŝŐŝŶſ͘>Ă

precisión es importante para comprender la

enorme amplitud y centralidad de las externa-

ůŝĚĂĚĞƐĞŶůĂƐŝŶǀĞƐƟŐĂĐŝŽŶĞƐŝƵƐͲĞĐŽŶſŵŝĐĂƐ͘

El primer factor que explica la expansión de la

ZĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚŝǀŝůǇ ůĂƐ ĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐƌĞ-

ƐŝĚĞĞŶ ůĂ ĐŽŵƉůĞũŝĚĂĚƚĞĐŶŽůſŐŝĐĂ͕ůĂ ƐŽĮƐƟ-

cación de las relaciones sociales y la cercanía

entre los agentes económicos. Cada una de es-

ƚĂƐĐŝƌĐƵŶƐƚĂŶĐŝĂƐĞǆƉůŝĐĂƵŶƐĞŐŵĞŶƚŽƐŝŐŶŝĮ-

ĐĂƟǀŽĚĞ ůŽƐĚĂŹŽƐ ŽĐĂƐŝŽŶĂĚŽƐĚŝĂƌŝĂŵĞŶƚĞ

ĞŶƚŽĚĂ ƐŽĐŝĞĚĂĚ ŵŽĚĞƌŶĂ͘WŽƌ ƐƵ ƉĂƌƚĞ͕ ĞŶ

segundo lugar, la imprecisión conceptual en

torno al término externalidad es de larga data.

Ɛş͕ĂƉĞƐĂƌĚĞƋƵĞĞŶĞůWĞƌƷƐĞƌĞĂůŝǌĂŶŝŶǀĞƐ-

ƟŐĂĐŝŽŶĞƐũƵƌşĚŝĐĂƐĂƉƌŽǀĞĐŚĂŶĚŽĞůĞŶĨŽƋƵĞ

ĞĐŽŶſŵŝĐŽĚĞƐĚĞŚĂĐĞƉŽĐŽŵĄƐĚĞǀĞŝŶƟĐŝŶ-

ĐŽĂŹŽƐ͕ ŶŽĞǆŝƐƚĞŶĞƐƚƵĚŝŽƐ ĐŽŶĐƌĞƚŽƐƐŽďƌĞ

este tópico.

>ĂƌĞĨĞƌĞŶĐŝĂĂĞƐƚĞ ĐŽŶĐĞƉƚŽʹĂůŵĂƌŐĞŶĚĞů

ƵƐŽ;ǇĂďƵƐŽͿĚĞĞũĞŵƉůŽƐʹƌĞƐƵůƚĂŵƵǇůŝŵŝƚĂ-

ĚĂ͖ƚĂůǀĞǌůŽƵƐƵĂůƐĞĂĂůƵĚŝƌĂůĂĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚ

como la divergencia entre el costo social y el

ĐŽƐƚŽ ƉƌŝǀĂĚŽĚĞ ĐŝĞƌƚĂ ĂĐƟǀŝĚĂĚ Ž ƚƌĂŶƐĂĐ-

ción. En otros términos, podría decirse que,

considerando la integridad de los acuerdos

alcanzados en los diversos mercados (sean

ĞǆƉůşĐŝƚŽƐ Ž ŝŵƉůşĐŝƚŽƐͿ ƉŽƌ ůĂ ƚŽƚĂůŝĚĂĚ ĚĞ

agentes económicos, todavía existen ciertos

desplazamientos económicos no internaliza-

dos, dado que las fuerzas del mercado resul-

tan incapaces de afrontar esa tarea. A pesar

de lo anterior, acotaré que las externalidades

ĐŽŶƐƟƚƵǇĞŶƵŶĂ ƌĞĂůŝĚĂĚ ŝŶƐŽƐůĂǇĂďůĞ Ǉ ƵŶĂ

ĐĂƌĂĐƚĞƌşƐƟĐĂĐŽŶƐƵƐƚĂŶĐŝĂů Ăů ĨƵŶĐŝŽŶĂŵŝĞŶ-

to de cualquier mercado concreto, nada más

que en doctrina se le conoce como una falla

de mercado.

Hace poco más de cincuenta años, Buchanan y

^ƚƵďďůĞďŝŶĞĚĞĐůĂƌĂƌŽŶƋƵĞůĂƐĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐ

ĞƌĂŶĞůĐŽƌĂǌſŶĚĞ ůŽƐ ĐƵĞƐƟŽŶĂŵŝĞŶƚŽƐĚŝƌŝ-

gidos por la microeconomía hacia la organiza-

ción de un mercadoϮϬ. El asunto es sumamen-

ƚĞ ƉƌŽďůĞŵĄƟĐŽ͘ ƵĂŶĚŽ ůĂƐ ĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐ

ŝŵƉĂĐƚĂŶĞŶƚĞƌĐĞƌŽƐŵŽĚŝĮĐĂŶůĂŵĂŶĞƌĂĞŶ

ƋƵĞƐĞĐŽŵƉŽƌƚĂŶ͘͎WŽƌƋƵĠƐƵĐĞĚĞĞůůŽ͍hŶĂ

ĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚ ŵŽĚŝĮĐĂ Ğů ƉƌĞĐŝŽ ƌĞůĂƟǀŽ ĚĞ

ĐŝĞƌƚĂƐĂĐƟǀŝĚĂĚĞƐ Ž ĚĞĐŝƐŝŽŶĞƐ͕ƚŽƌŶĄŶĚŽůĂƐ

ŵĄƐĐĂƌĂƐŽŵĄƐ ďĂƌĂƚĂƐĚĞůŽƋƵĞ͕ ĚĞƐĚĞƵŶ

ƉƵŶƚŽĚĞǀŝƐƚĂƐŽĐŝĂů͕ĞĨĞĐƟǀĂŵĞŶƚĞƌĞƐƵůƚĂŶ͘

En términos más precisos, una externalidad

ƉŽƐŝƟǀĂƐƵďƐŝĚŝĂĞůĚĞƐĂƌƌŽůůŽĚĞĐŝĞƌƚĂĂĐƟǀŝ-

ĚĂĚ͕ŵŝĞŶƚƌĂƐƋƵĞ ƵŶĂ ĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚŶĞŐĂƟǀĂ

ŐƌĂǀĂŝŶũƵƐƚĂŵĞŶƚĞŽƚƌĂƐĂĐƟǀŝĚĂĚĞƐ͖ĞŶ ƵŶŽ

u otro caso, se ocasiona que el nivel de tales

ĂĐƟǀŝĚĂĚĞƐŶŽƐĞ ĂũƵƐƚĞĂ ůŽƐŽĐŝĂůŵĞŶƚĞ ĚĞ-

 La meta primaria de la responsabilidad extracontractual ha sido recurrentemente expuesta en: Calabresi,

*XLGR³6RPHWKRXJKWVRQULVNGLVWULEXWLRQDQGWKH/DZRI7RUWV´(Q<DOH/DZ-RXUQDOSS\VL-

JXLHQWHVV7DPELpQHQ&$/$%5(6,*XLGR³7KHGHFLVLRQIRUDFFLGHQWV$QDSSURDFKWRQRQIDXOWDOORFDWLRQ

RIFRVWV´(Q+DUYDUG/DZ 5HYLHZSS \VLJXLHQWHV&$/$%5(6,*XLGR ³7UDQVDFWLRQFRVWV

UHVRXUFHDOORFDWLRQDQG OLDELOLW\UXOHV ±$FRPPHQW´(Q -RXUQDORI/DZ DQG(FRQRPLFV SS \

VLJXLHQWHV&$/$%5(6, *XLGR³'RHV WKHIDXOW V\VWHP RSWLPDOO\FRQWURO SULPDU\DFFLGHQW FRVWV´(Q /DZ

DQG&RQWHPSRUDU\ 3UREOHPV SS \ VLJXLHQWHV&$/$%5(6, *XLGR³5LJKW DSSURDFKZURQJ

LPSOLFDWLRQV$FULWLTXHRI0F.HDQRQ3URGXFWV/LDELOLW\´(Q8QLYHUVLW\RI&KLFDJR/DZ5HYLHZSS

\VLJXLHQWHV&$/$%5(6,*XLGR³7RZDUGDWHVWIRUVWULFWOLDELOLW\LQ7RUWV´(Q

SS\ VLJXLHQWHVHQWUH RWURV$VLPLVPRYHU &$/$%5(6,*XLGR³7KH FRVWRI DFFLGHQWV$OHJDODQG

HFRQRPLFDQDO\VLV´1HZ+DYHQ

 3RUVXSDUWH HQ3261(5 5LFKDUG$\ :LOOLDP/ /$1'(6ÏS FLWS 1RWD DOSLH ORVDXWRUHV

UHFRQRFHQTXHHOFRVWRGHODLGHQWL¿FDFLyQ\QHJRFLDFLyQex ante entre los vinculados en un accidente resulta

prohibitivo.

 %8&+$1$1-DPHV0\:LOOLDP&5$,*678%%/(%,1(ÏSFLWSS\VLJXLHQWHV

Renzo E. Saavedra Velazco



THEMIS 66 | Revista de Derecho

ƐĞĂďůĞϮϭ͘>Ă ĚŝƐĐŽƌĚĂŶĐŝĂƐĞ ƉƌŽĚƵĐŝƌşĂƉŽƌ ůĂ

ŵŽĚŝĮĐĂĐŝſŶĂƌƟĮĐŝĂůĞŶůŽƐĐŽƐƚŽƐǇůŽƐďĞŶĞ-

ĮĐŝŽƐĂĨƌŽŶƚĂĚŽƐƉŽƌůŽƐ ŝŶĚŝǀŝĚƵŽƐĂĨĞĐƚĂĚŽƐ

o favorecidos con la externalidad22.

Ŷ ŽƚƌĂƐ ƉĂůĂďƌĂƐ͕ůĂƐ ĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐ ƐĞƌşĂŶ

capaces de provocar una pérdida social. Ad-

viértase que la externalidad ocasiona que un

tercero asuma costos no ligados a su propia

ĂĐƟǀŝĚĂĚ͕ ůŽ ĐƵĂů ŝŶĐƌĞŵĞŶƚĂ ĂƌƟĮĐŝĂůŵĞŶƚĞ

ĞůƉƌĞĐŝŽ ĚĞŝŶƚĞƌĐĂŵďŝŽĚĞ ůŽƐďŝĞŶĞƐ Ž ƐĞƌ-

ǀŝĐŝŽƐƋƵĞ ŽĨƌĞĐĞ;ŽĚĞ ĂĐƟǀŝĚĂĚĞƐƋƵĞ ƌĞĂůŝ-

ǌĂƉĂƌĂ ƐƵ ƐĂƟƐĨĂĐĐŝſŶƉĞƌƐŽŶĂůͿ͘Ɛş͕ ŝŵƉŝĚĞ

ƋƵĞĐŝĞƌƚŽƐŝŶƚĞƌĐĂŵďŝŽƐƋƵĞĚĞƐĚĞƵŶƉƵŶƚŽ

de vista privado y social resultan económica-

ŵĞŶƚĞďĞŶĞĮĐŝŽƐŽƐ ůůĞŐƵĞŶ Ă ƉƌŽĚƵĐŝƌƐĞ;ĞŶ

ůĂƐĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐ ŶĞŐĂƟǀĂƐͿ͕Ž ĂůŝĞŶƚĂŝŶƚĞƌ-

ĐĂŵďŝŽƐƋƵĞĞŶŽƚƌĂƐĐŝƌĐƵŶƐƚĂŶĐŝĂƐĚĞďŝĞƌĂŶ

ƐĞƌĐĂůŝĮĐĂĚŽƐĚĞŝŶĞĮĐŝĞŶƚĞƐ͕Ăů ƐƵďƐŝĚŝĂƌůŽƐ

ĐŽƐƚŽƐĚĞĐŝĞƌƚĂĂĐƟǀŝĚĂĚ;ĞŶ ůĂƐĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂ-

ĚĞƐƉŽƐŝƟǀĂƐͿ͘

^ĞŶƚĂĚĂƐůĂƐ ďĂƐĞƐ ĚĞů ŝŵƉŽƌƚĂŶơƐŝŵŽƉĂƉĞů

de las externalidades en el análisis ius-eco-

ŶſŵŝĐŽ͕ƐĞƉƵĞĚĞŶ ǀŝƐůƵŵďƌĂƌĚŽƐĐŽŶĐůƵƐŝŽ-

ŶĞƐƉƌĞůŝŵŝŶĂƌĞƐ͗;ŝͿ Ŷ ƚĂŶƚŽƋƵĞůĂƐ ĨƵĞƌǌĂƐ

de mercado no son capaces de eliminar estas

ŝŶĞĮĐŝĞŶĐŝĂƐ͕ƐĞƌĞƋƵŝĞƌĞƵŶƟƉŽĚĞĂĐĐŝſŶŐƵ-

ďĞƌŶĂŵĞŶƚĂů͖Ǉ͕ ;ŝŝͿůĂ ĂĐĐŝſŶ ŐƵďĞƌŶĂŵĞŶƚĂů

ĚĞďĞĐƌĞĂƌ ;Ž ŝŵŝƚĂƌ ůŽƐ ĞĨĞĐƚŽƐĚĞͿ ƵŶ ŵĞƌ-

cado que permita a los agentes económicos

ůĂƌĞĂůŝǌĂĐŝſŶĚĞ ůŽƐ ŝŶƚĞƌĐĂŵďŝŽƐǇ ĂĐƵĞƌĚŽƐ

dirigidos a internalizar estos costos.

Desde un punto de vista ius-económico, una

ĚĞůĂƐƉŽƐŝďůĞƐƌĂǌŽŶĞƐƋƵĞĞǆƉůŝĐĂƌşĂƉŽƌƋƵĠ

las fuerzas de mercado no logran internalizar

estos costos reside en que el agente responsa-

ďůĞĚĞůĂ ĐƌĞĂĐŝſŶĚĞůĂĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚ;ŽƋƵŝĠŶ

ƐĞďĞŶĞĮĐŝĂĚĞĞƐƚĂͿƉĞƌĐŝďĞŽĚĞƚĞƌŵŝŶĂƋƵĞ

el costo de la internalización resulta más alto

ƋƵĞƐƵƐďĞŶĞĮĐŝŽƐ͘ŶƷůƟŵĂŝŶƐƚĂŶĐŝĂ͕ůĂƐĞǆ-

ternalidades revelan la existencia de costos de

ƚƌĂŶƐĂĐĐŝſŶ͘>ĂƌĂǌſŶĞƐƐŝŵƉůĞ͘^ŝůĂ ĞǆƚĞƌŶĂ-

lidad persiste es porque los costos ligados a la

negociación no pueden ser asumidos por los

involucrados (dado su magnitud o porque no

ĐŽŵƉĞŶƐĂŶůŽƐ ďĞŶĞĮĐŝŽƐͿŽ͕ ůŽƋƵĞ ĞƐ ƉĞŽƌ͕

ůĂĂĐƟǀŝĚĂĚŐĞŶĞƌĂĚŽƌĂŶŽƌĞƐƵůƚĂĞĐŽŶſŵŝĐĂ-

ŵĞŶƚĞǀŝĂďůĞƐŝĞƐƋƵĞƐĞůĞĨƵĞƌǌĂĂĂƐƵŵŝƌůĂ

totalidad de los costos que le son inherentes.

III. DELINEANDO LAS DIFERENCIAS ECONÓ-

MICAS ENTRE PRECIOS Y SANCIONES

^ŝďŝĞŶƚŽĚĂƐůĂƐĐŽŶƐĞĐƵĞŶĐŝĂƐŝŵƉƵĞƐƚĂƐƐŽ-

ďƌĞƵŶŝŶĚŝǀŝĚƵŽƟĞŶĞŶĞů ŽďũĞƟǀŽĐŽŵƷŶĚĞ

dar un mensaje de disuasión tendente a evitar

ůĂŐĞŶĞƌĂĐŝſŶĚĞƉĞƌũƵŝĐŝŽƐ͕ƵŶŽĚĞďĞĚŝĨĞƌĞŶ-

ĐŝĂƌůĂ ŵĂŶĞƌĂĞŶ ƋƵĞƐĞ ĂůĐĂŶǌĂĚŝĐŚŽ ŽďũĞ-

ƟǀŽ͘Ɛş͕ ƐƵƌŐĞ ůĂ ŶĞĐĞƐŝĚĂĚĚĞ ĚŝƐƟŶŐƵŝƌ ůŽƐ

ƉƌĞĐŝŽƐĚĞůĂƐ ƐĂŶĐŝŽŶĞƐ͘/ŶƚƵŝƟǀĂŵĞŶƚĞ͕ƵŶŽ

ŝĚĞŶƟĮĐĂƋƵĞĐŝĞƌƚĂƐĐŽŶƐĞĐƵĞŶĐŝĂƐĂŶĞǆĂƐ Ă

ƵŶĂĐŽŶĚƵĐƚĂŽĚĞĐŝƐŝſŶŝŵƉŽŶĞŶƐŽďƌĞƋƵŝĞŶ

ůĂĞũĞĐƵƚſƵŶĚĞƐĞŵďŽůƐŽƉĞĐƵŶŝĂƌŝŽƐĞŵĞũĂŶ-

te a un precio (es decir, el sistema jurídico le

ĐŽďƌĂĂůƉĂƌƟĐƵůĂƌƉŽƌ ĐŽŵƉŽƌƚĂƌƐĞĚĞĐŝĞƌƚĂ

ŵĂŶĞƌĂŽƉŽƌƚŽŵĂƌĐŝĞƌƚĂĚĞĐŝƐŝſŶͿ͖ŵŝĞŶƚƌĂƐ

que, en otras circunstancias, la consecuencia

anexa a la conducta o a la decisión se expre-

ƐĂĞŶƵŶ ĚĞƐĞŵďŽůƐŽƉĞĐƵŶŝĂƌŝŽƐĞŵĞũĂŶƚĞĂ

ƵŶĂƐĂŶĐŝſŶ;ĞůƐŝƐƚĞŵĂŶŽůĞĐŽďƌĂĂůƉĂƌƟĐƵ-

ůĂƌ͕ƐŝŶŽƋƵĞƌĞƉƌŝŵĞƐƵĐŽŶĚƵĐƚĂŽĚĞĐŝƐŝſŶͿ͘

^Ġ ƋƵĞ Ă ƉƌŝŵĞƌĂ ǀŝƐƚĂ ƉĂƌĞĐĞ ƋƵĞ ĂŵďŽƐ

ĚĞƐĞŵďŽůƐŽƐ ;ƉĞĐƵŶŝĂƌŝŽƐͿƐŽŶ ĞǆĂĐƚĂŵĞŶƚĞ

ŝŐƵĂůĞƐ͖ƐŝŶĞŵďĂƌŐŽ͕ĞůůŽŶŽĞƐĂƐş͘ůĚĞƐĞŵ-

ďŽůƐŽƋƵĞŝŵƉŽŶĞƵŶƉƌĞĐŝŽ;ƵŶĂĞƐƚƌĂƚĞŐŝĂĚĞ

ƉƌĞĐŝŽƐͿƚĞŶĚƌşĂůĂƉĞĐƵůŝĂƌŝĚĂĚĚĞƉĞƌŵŝƟƌĂů

ƉĂƌƟĐƵůĂƌĞůĞŐŝƌ Ɛŝ ĐĂƵƐĂʹŽ ŶŽʹ ůĂ ĞǆƚĞƌŶĂůŝ-

ĚĂĚŶĞŐĂƟǀĂ͕ƉŽƌůŽƋƵĞĞŶĐĂƐŽĚĞĐŝĚĂƐĞŐƵŝƌ

ĂĚĞůĂŶƚĞĐŽŶƐƵĂĐƟǀŝĚĂĚ͕ĞůƐŝƐƚĞŵĂůŽĨŽƌǌĂƌĄ

a internalizar los costos ocasionados a terce-

ƌŽƐ͘ƐşůĂƐ ĐŽƐĂƐ͕ŶŽ ĞƐĚŝİĐŝů ƉĞƌĐĂƚĂƌƐĞƋƵĞ

ƵŶ ĞƐƋƵĞŵĂ ĚĞ ƉƌĞĐŝŽƐ ĚĞƐƟŶĂĚŽ Ă ŐƌĂǀĂƌ

ůĂƐĐŽŶĚƵĐƚĂƐŽĚĞĐŝƐŝŽŶĞƐĚĞůŽƐ ƉĂƌƟĐƵůĂƌĞƐ

 '$+/0$1&DUO-ÏSFLWSS

 &RPRVHGLMRODVH[WHUQDOLGDGHVQHJDWLYDVRGHVHFRQRPtDVH[WHUQDVVHVXHOHQGH¿QLUFRPRODGLYHUJHQFLD

HQWUHHOFRVWRSULYDGR\HOFRVWRVRFLDOGHFLHUWDDFWLYLGDG&RQVHFXHQWHPHQWHVLQRVHDSOLFDVHQFRUUHFWLYRV

VHDUULEDUtDDXQHTXLOLEULRQRySWLPRHQHOPHUFDGRGRQGHVHH[SHULPHQWDODH[WHUQDOLGDG(QHIHFWRHQXQ

PHUFDGRFRQFRPSHWHQFLDSHUIHFWDHOSXQWRGHHTXLOLEULRVHGHVFULEHFRPRODLQWHUVHFFLyQGHODFXUYDGHOD

RIHUWDFRQODFXUYDGHGHPDQGDSXHVHVHQHVHSXQWRGRQGHHOSUHFLRGHOELHQORJUDVHUHTXLYDOHQWHDOFRVWR

PDUJLQDO\DOEHQH¿FLRPDUJLQDO

 (VWHUHVXOWDGRVLQHPEDUJRVRODPHQWHVHORJUDVLHVTXHQRH[LVWHQH[WHUQDOLGDGHVORFXDOQRVHDMXVWDDOD

UHDOLGDG(OORRFDVLRQDTXHHOFRVWRPDUJLQDOVRFLDOGHODDFWLYLGDGQRFRLQFLGDFRQHOFRVWRPDUJLQDOSULYDGR

&LHUWDPHQWHQRD¿UPR TXHHO FRVWRHQ FXHVWLyQGHEDVHU LQPHGLDWDPHQWHUHSDUDGR RTXH GHED¿MDUVH XQ

WLSRGHVXEVLGLRTXH UHHTXLOLEUHODVLWXDFLyQ ORTXHLQWHQWRUHVDOWDU HVTXHHO GHVSOD]DPLHQWRGHOSXQWR GH

HTXLOLEULRL1RUHVXOWDGHOMXHJRQDWXUDOGH ODRIHUWD\ODGHPDQGD\LLRFDVLRQDTXHXQ VHJPHQWRGHODV

WUDQVDFFLRQHVEHQH¿FLRVDVTXHVHKDEUtDQUHDOL]DGRGHQRH[LVWLUODH[WHUQDOLGDGQROOHJXHQDPDWHULDOL]DUVH

SURYRFDQGRDVtXQUHVXOWDGRQRySWLPR/RGLFKRVHSXHGHYLVOXPEUDU\DHQHOFDPSRGHODUHVSRQVDELOLGDG

FLYLOJUDFLDVDOWUDEDMRGH75,0$5&+,3LHWURÏSFLWS

/$6(;7(51$/,'$'(6

(675$7(*,$'(35(&,2696(675$7(*,$'(6$1&,21(635,0(5$3$57(



THEMIS 66 | Revista de Derecho

7+Ɯ0,65HYLVWDGH'HUHFKRSS,661

ƌĞƐƵůƚĂ ŵŽƌĂůŵĞŶƚĞ ŶĞƵƚƌĂů͘ >ĂƐ ĐŽŶĚƵĐƚĂƐ

o decisiones examinadas no se juzgan como

la transgresión de un valor moral, ni mucho

ŵĞŶŽƐƐĞ ĐĂůŝĮĐĂƌĄŶĞŐĂƟǀĂŵĞŶƚĞ;ĚĞƐĚĞƵŶ

ƉƵŶƚŽĚĞǀŝƐƚĂŵŽƌĂůͿĂĂƋƵĞůƐƵũĞƚŽƋƵĞŽƉƚſ

ƉŽƌŐĞŶĞƌĂƌůĂĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚ͖ƷŶŝĐĂŵĞŶƚĞƐĞůĞ

fuerza a pagar la totalidad del costo de su de-

ĐŝƐŝſŶŽ ĂĐƟǀŝĚĂĚ;ůŽ ĐƵĂůŝŵƉŽƌƚĂ ĂƐƵŵŝƌůŽƐ

ĐŽƐƚŽƐĞǆƚĞƌŶŽƐͿ͘

Es interesante constatar lo anterior pues, a

pesar de que las conductas y las decisiones

ligadas a un precio ocasionan perjuicios (o da-

ŹŽƐƌĞƐĂƌĐŝďůĞƐͿƐŽďƌĞƚĞƌĐĞƌŽƐ͕ƐĞĐŽŶƐŝĚĞƌĂŶ

ŵŽƌĂůŵĞŶƚĞĂĐĞƉƚĂďůĞƐ͘>ĂŝĚĞĂĞƐĐůĂƌĂŵĞŶƚĞ

ĐŽŶƚƌĂͲŝŶƚƵŝƟǀĂ;Ž͕ ƉŽƌ ůŽ ŵĞŶŽƐ͕ ĐŽŶƚƌĂƌŝĂĂ

las enseñanzas de la teoría jurídica tradicio-

ŶĂůͿ͘ ĂĚĂƚĂů ĐŝƌĐƵŶƐƚĂŶĐŝĂ͕ ƐƵŐŝĞƌŽŶŽ ĂĚĞ-

ůĂŶƚĂƌĐŽŶĐůƵƐŝŽŶĞƐŚĂƐƚĂ ƋƵĞ ƐĞĮŶĂůŝĐĞ ĐŽŶ

la exposición de la teoría de los precios y san-

ciones.

ů ĚĞƐĞŵďŽůƐŽ ƉĞĐƵŶŝĂƌŝŽ ƋƵĞ ŝŵƉŽŶĞ ƵŶ

precio asegura una medida de compensación

ƉĂƌĂůŽƐĂĨĞĐƚĂĚŽƐ͘EſƚĞƐĞƋƵĞĞůĚĞƐĞŵďŽůƐŽ

ŶŽƟĞŶĞƉŽƌŽďũĞƟǀŽĞǀŝƚĂƌ͕ĂƚŽĚĂĐŽƐƚĂ͕ĐƵĂů-

ƋƵŝĞƌĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚŶĞŐĂƟǀĂ͕ƐŝŶŽ ƷŶŝĐĂŵĞŶƚĞ

los costos transferidos a terceros que sean in-

ĞĮĐŝĞŶƚĞƐĚĞƐĚĞƵŶƉƵŶƚŽĚĞǀŝƐƚĂƐŽĐŝĂů;ĞƐƚŽ

es, los perjuicios que le cuestan a la sociedad

ŵĄƐƋƵĞ ůŽƐ ďĞŶĞĮĐŝŽƐ ŽďƚĞŶŝĚŽƐƉŽƌ ƵŶ ŝŶ-

ĚŝǀŝĚƵŽĞŶĐŽŶĐƌĞƚŽͿ͘ƵĂŶĚŽƵŶ ĂŐĞŶƚĞĞĐŽ-

ŶſŵŝĐŽƌĂĐŝŽŶĂůƐĞ ĞŶĐƵĞŶƚƌĂƐŽŵĞƟĚŽ Ă ƵŶ

ƉƌĞĐŝŽĞůĞŐŝƌĄůĂ ĐŽŶĚƵĐƚĂůĞƐŝǀĂƉŽƌ ƐŽďƌĞ ůĂ

ŶŽͲůĞƐŝǀĂƐŝĞƐƋƵĞůŽƐďĞŶĞĮĐŝŽƐĞƐƉĞƌĂĚŽƐĚĞ

ŽĐĂƐŝŽŶĂƌĞů ƉĞƌũƵŝĐŝŽ ƐŽďƌĞƉĂƐĂŶƐƵƐ ĐŽƐƚŽƐ

esperados. Así, el precio no desalentará (más

ĂůůĄĚĞůŽƋƵĞƌĞƐƵůƚĂƐŽĐŝĂůŵĞŶƚĞĚĞƐĞĂďůĞͿĂ

quienes opten por efectuar una conducta lesi-

va o que provoca externalidades, toda vez que

ƐĂďƌşĂŶ͗;ŝͿ >Ă ŵĂŐŶŝƚƵĚ Ž Ğů ŵŽŶƚŽŵĄǆŝŵŽ

ĚĞůĐŽƐƚŽƋƵĞĚĞďĞƌşĂŶŝŶƚĞƌŶĂůŝǌĂƌ͖Ǉ͕;ŝŝͿƋƵĞ

si los costos externos a asumir son superiores

ĂůďĞŶĞĮĐŝŽĞƐƉĞƌĂĚŽĚĞ ƐƵĂĐƟǀŝĚĂĚ͕ ĞŶƚŽŶ-

ĐĞƐĚĞďĞƌşĂŶŝŶŚŝďŝƌƐĞĚĞĂĐƚƵĂƌ͖Ž͕ĚĞ ŵĂŶĞ-

ƌĂƌĞĐşƉƌŽĐĂ͕ƋƵĞƐŝĂĐƚƷĂŶĞƐƉŽƌƋƵĞƉŝĞŶƐĂŶ

ƋƵĞĞů ďĞŶĞĮĐŝŽĞƐƉĞƌĂĚŽ ĚĞƐƵ ĂĐƟǀŝĚĂĚ ĞƐ

superior al costo externo.

ůĞƐďŽǌŽƌĞĂůŝǌĂĚŽŶŽƐĞĐŽƌƌĞƐƉŽŶĚĞĐŽŶƵŶ

ƐŝƐƚĞŵĂĚĞĚĞƐĞŵďŽůƐŽƐƉĞĐƵŶŝĂƌŝŽƐ ĚĞƐƟŶĂ-

ĚŽƐĂŝŵƉŽŶĞƌƵŶĂ ƐĂŶĐŝſŶŽĐĂƐƟŐŽƐŽďƌĞĞů

ƐƵũĞƚŽƋƵĞĐƌĞſůĂĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚ͘ůĚĞƐĞŵďŽůƐŽ

ƋƵĞƟĞŶĞƉŽƌŽďũĞƟǀŽƐĂŶĐŝŽŶĂƌƐĞĞŶĐƵĞŶƚƌĂ

atado a una conducta o decisión que la socie-

ĚĂĚƐş ũƵǌŐĂ ŶĞŐĂƟǀĂŵĞŶƚĞ;Ăů ŵĞŶŽƐ ĚĞƐĚĞ

ƵŶƉƵŶƚŽ ĚĞ ǀŝƐƚĂ ŵŽƌĂůͿ͕ƉŽƌ ůŽ ƋƵĞ ĂƋƵş Ɛş

ĞǆŝƐƟƌşĂƵŶ ĐŽŵƉƌŽŵŝƐŽ ĚĞů ƐŝƐƚĞŵĂũƵƌşĚŝĐŽ

de evitar o prevenir tales conductas o decisio-

ŶĞƐ͘^ŝďŝĞŶĞŶĞůĚĞƐĞŵďŽůƐŽƋƵĞƐĞĐŽŵƉŽƌƚĂ

como un precio el sistema jurídico intenta pre-

venir un segmento de las externalidades nega-

ƟǀĂƐ;ƉĞƌũƵŝĐŝŽƐͿ͕ƐƵ ĐŽŵƉƌŽŵŝƐŽŶŽĞƐ ƚŽƚĂů͖

ĂůƉƵŶƚŽƋƵĞŶŽďƵƐĐĂĞǀŝƚĂƌĐƵĂůƋƵŝĞƌĐŽŶĚƵĐ-

ƚĂůĞƐŝǀĂ͕ƐŝŶŽƷŶŝĐĂŵĞŶƚĞůĂƐƋƵĞƉƵĞĚĞŶĐĂ-

ůŝĮĐĂƌƐĞĚĞŝŶĞĮĐŝĞŶƚĞƐ͘WŽƌĞůĐŽŶƚƌĂƌŝŽ͕ĞŶĞů

ĚĞƐĞŵďŽůƐŽƋƵĞƐĞ ĐŽŵƉŽƌƚĂĐŽŵŽƵŶĂ ƐĂŶ-

ción, el sistema jurídico persuade (o al menos

ŝŶƚĞŶƚĂƉĞƌƐƵĂĚŝƌͿĂůŽƐƉĂƌƟĐƵůĂƌĞƐĚĞƌĞĂůŝǌĂƌ

ciertas conductas, al margen de si las mismas

ƉƵĞĚĞŶĐĂůŝĮĐĂƌƐĞʹŽŶŽʹĚĞŝŶĞĮĐŝĞŶƚĞƐϮϯ.

En este punto creo conveniente dar un paso

ĂƚƌĄƐ͘ WĞƌŵşƚĂŶŵĞ ĞĨĞĐƚƵĂƌ ƵŶĂ ĂĮƌŵĂĐŝſŶ

ƐŽďƌĞůĂ ĐƵĂů ĞƌŝŐŝƌĞů ƌĞƐƚŽĚĞů ĚŝƐĐƵƌƐŽ͕ƵŶĂ

ĂĮƌŵĂĐŝſŶƋƵĞʹƉŽƌĂŹĂĚŝĚƵƌĂʹĐŽŶƐŝĚĞƌŽĚŝ-

İĐŝůŵĞŶƚĞĐŽŶƚƌŽǀĞƌƟďůĞ͗ŵĞŶƵĚŽůŽƐƐĞƌĞƐ

humanos (o las organizaciones que confor-

ŵĂŵŽƐͿ ĐĂƵƐĂŶĚĂŹŽƐ Ă ŽƚƌŽƐ͘ ŽŵŽ ƐĞ ǀĞ͕

ƌĞƚŽƌŶŽĂ ůĂ ŶŽĐŝſŶĚĞ ĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚ ŶĞŐĂƟǀĂ

ĞƐďŽǌĂĚĂĞŶĞůĂĐĄƉŝƚĞƉƌĞĐĞĚĞŶƚĞ͘

EŽĐĂďĞĚƵĚĂƋƵĞůĂƐƉĞƌƐŽŶĂƐƐŽůĞŵŽƐĞǀŝƚĂƌ

las conductas lesivas por razones tan genéricas

como el altruismo o la preocupación de condu-

cirnos conforme a aquellos valores socialmen-

ƚĞĂĐĞƉƚĂĚŽƐĞŶƵŶůƵŐĂƌǇ ŵŽŵĞŶƚŽĚĂĚŽ͖Ž

por razones tan concretas como el temor hacia

las sanciones anexas a dichos comportamien-

tosϮϰ͘^ŝƵŶŽŝŶƚĞŶƚĂĚĞƐĐƌŝďŝƌĞƐƚĂƐƌĞĂĐĐŝŽŶĞƐ

 (ODQiOLVLVGHODVUHJODVTXHWXWHODQODVWLWXODULGDGHVUHJODVGHVWLQDGDVDH[SOLFDUODDVLJQDFLyQUHDVLJQDFLyQ

\ODGHIHQVDGHGHUHFKRVIXH PDJLVWUDOPHQWHSODQWHDGDHQ&$ /$%5( 6,*XLGR\$'RXJODV 0(/$0('

³3URSHUW\UXOHVOLDELOLW\UXOHVDQGLQDOLHQDELOLW\$YLHZRIWKH&DWKHGUDO´(Q+DUYDUG/DZ5HYLHZ

SS\VLJXLHQWHV(QHOWH[WRORVDXWRUHVUHFRQRFHQTXHODHOHFFLyQGHODUHJODVDPHQXGRQRVHVXVWHQ-

WDHQUD]RQHVGHH¿FLHQFLDVLQRHQFRQVLGHUDFLRQHVGHMXVWLFLDRGLVWULEXWLYDV

 (QODLQYHVWLJDFLyQVHDFRJHHOVLJXLHQWHSODQWHDPLHQWRGHODWHRUtDPLFURHFRQyPLFD /DGLIHUHQFLDHQWUHOR

TXHXQDSHUVRQDGHVHD\ORTXHHVWDSXHGHKDFHU6pTXHSDUHFHXQDGLVTXLVLFLyQ¿ORVy¿FDSHURHQUHDOLGDG

QRORHV'HVGHODSHUVSHFWLYDDFRJLGDFXDQGRXQRKDFHUHIHUHQFLDDDTXHOORTXHSHUVLJXHRGHVHDXQVXMHWR

VHHPSOHDHOWpUPLQR³SUHIHUHQFLD´GHVHRVYDORUHV¿QHVLQFOLQDFLRQHVHWFpWHUDPLHQWUDVTXHVHXWLOL]DUi

HOWpUPLQR³UHVWULFFLyQ´SDUDVLQWHWL]DUDWRGRHOFRQMXQWRGHFLUFXQVWDQFLDVTXHLPSLGHQDORVLQGLYLGXRVKDFHU

RDOFDQ]DUDTXHOORTXHGHVHDQSUHVXSXHVWR SRGHUWHFQRORJtDUHFXUVRVHWFpWHUDSRUORTXHGH HVWDPD-

QHUDVHORJUDGHWHUPLQDUDTXHOORTXHHOVXMHWRH[DPLQDGRSXHGHUHDOL]DU

Renzo E. Saavedra Velazco



THEMIS 66 | Revista de Derecho

ʹŽ͕Ɛŝ ƐĞ ƉƌĞĮĞƌĞ͕ƚĞŶĚĞŶĐŝĂƐʹ ŚƵŵĂŶĂƐĞŵ-

pleando terminología económica podría sos-

tenerse que las personas se comprometerán/

evitarán las conductas lesivas atendiendo al

ŵĂƌŐĞŶĚĞĐŽƐƚŽƐŽďĞŶĞĮĐŝŽƐůŝŐĂĚŽƐĂĞƐƚĂƐ

conductas (la determinación de cuánto ganan

o cuánto pierden por conducirse de dicha ma-

ŶĞƌĂͿ͘^ŝůŽƐĐĂƐƟŐŽƐƐŽŶĂůƚŽƐ͕ƵŶĂŐĞŶƚĞĞĐŽ-

nómico racional tenderá a evitar generar ex-

ƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐŶĞŐĂƟǀĂƐŽŝŶĨƌŝŶŐŝƌůĂƐŶŽƌŵĂƐ25.

Como adelanté, un sector de académicos

con formación económica considera que los

ĐĂƐƟŐŽƐƐŽŶƵŶƐŝƐƚĞŵĂŽĮĐŝĂů ĚĞƉƌĞĐŝŽƐ͕ůŽƐ

ĐƵĂůĞƐŝŶĨŽƌŵĂŶƐŽďƌĞůŽƐ ĐŽƐƚŽƐĚĞ ůŽƐĐŽŵ-

ƉŽƌƚĂŵŝĞŶƚŽƐ ůĞƐŝǀŽƐ͘ ĂũŽ ĞƐƚĂ ƉĞƌƐƉĞĐƟǀĂ͕

ĐĂĚĂ ĐĂƐƟŐŽ ƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƌşĂ Ğů ƉƌĞĐŝŽ ƋƵĞ ůĂ

comunidad asigna por la producción de una

externalidad. Otros académicos se resisten a

ĞƐƚĂŵĂŶĞƌĂĚĞǀĞƌůĂƐĐŽƐĂƐ ǇƉƌĞĮĞƌĞŶĐŽŶ-

ĐĞƉƚƵĂƌůŽƐĐĂƐƟŐŽƐĐŽŵŽƐĂŶĐŝŽŶĞƐŽĂŵĞŶĂ-

zas diseñadas para reforzar mandatos. Desde

ůĂƉĞƌƐƉĞĐƟǀĂƋƵĞŚŽŵŽůŽŐĂůŽƐĐĂƐƟŐŽƐĂƵŶ

ƐŝƐƚĞŵĂŽĮĐŝĂůĚĞƉƌĞĐŝŽƐ͕ůĂƐĞǆŝŐĞŶĐŝĂƐůĞŐĂ-

ůĞƐƌĞƐƵůƚĂƌşĂŶƌĞŐůĂƐŇĞǆŝďůĞƐ͖ĞƐĚĞĐŝƌ͕ůŽƐƉĂƌ-

ƟĐƵůĂƌĞƐƚĞŶĚƌşĂŶůĂƉƌĞƌƌŽŐĂƟǀĂĚĞĚĞĐŝĚŝƌŝŶ-

cumplirlas si es que lo consideran conveniente

a la luz de sus propios intereses (sin importar

los intereses sociales, salvo por la asunción de

ůŽƐĐŽƐƚŽƐͿϮϲ͘WŽƌĞů ĐŽŶƚƌĂƌŝŽ͕ĚĞƐĚĞĞů ƉƵŶƚŽ

ĚĞǀŝƐƚĂƋƵĞ ĂďĂŶĚĞƌĂůĂ ŝĚĞĂĚĞ ůŽƐĐĂƐƟŐŽƐ

como un refuerzo de mandatos (y de los valo-

ƌĞƐƐƵďǇĂĐĞŶƚĞƐĂĞůůŽƐͿ͕ůŽƐĞƐƚĄŶĚĂƌĞƐůĞŐĂůĞƐ

ƐĞ ĚĞƐĐƌŝďŝƌşĂŶĐŽŵŽ ƵŶĂ ůşŶĞĂ ƋƵĞ ƐĞ ƚƌĂǌĂ

para dividir los comportamientos en lícitos e

ŝůşĐŝƚŽƐ͖ůŽƐƉƌŝŵĞƌŽƐĞƐƚĂƌşĂŶƉĞƌŵŝƟĚŽƐĂƉĞ-

sar de generar perjuicios y los segundos prohi-

ďŝĚŽƐũƵƐƚĂŵĞŶƚĞƉŽƌƋƵĞŐĞŶĞƌĂŶĚĂŹŽƐŵĄƐ

ĂůůĄĚĞůŽƚŽůĞƌĂďůĞ͘

ůƐŝƐƚĞŵĂũƵƌşĚŝĐŽĂƉĞůĂĂĂŵďĂƐŚĞƌƌĂŵŝĞŶƚĂƐ

ĚĞƉĞŶĚŝĞŶĚŽĚĞůƟƉŽĚĞĐŽŵƉŽƌƚĂŵŝĞŶƚŽƋƵĞ

intenta alentar. Así, si el sistema jurídico (la so-

ĐŝĞĚĂĚͿũƵǌŐĂŝůşĐŝƚŽƐĐŝĞƌƚŽƐĐŽŵƉŽƌƚĂŵŝĞŶƚŽƐ

ĞƐĂĐŽŶƐĞũĂďůĞ ƋƵĞƐĂŶĐŝŽŶĞ Ă ůŽƐŝŶĚŝǀŝĚƵŽƐ

ƋƵĞƐĞĐŽŶĚƵĐĞŶĚĞĚŝĐŚĂŵĂŶĞƌĂ͘WŽƌƐƵƉĂƌ-

te, si la sociedad desea otorgar a los agentes

ĞĐŽŶſŵŝĐŽƐůĂ ůŝďĞƌƚĂĚ ĚĞ ĞůĞŐŝƌ Ɛŝ ĞũĞĐƵƚĂŶ

una serie de conductas lesivas, siempre que se

ŝŵƉůĞŵĞŶƚĞƵŶĂǀşĂ ƉĂƌĂƋƵĞ ĚŝĐŚŽƐƉĂƌƟĐƵ-

lares soporten el coste económico de su con-

ĚƵĐƚĂ͕ĞŶƚŽŶĐĞƐĚĞďĞƌĄƐŽŵĞƚĞƌĞƐƚĞĐŽŵƉŽƌ-

ƚĂŵŝĞŶƚŽĂƵŶƉƌĞĐŝŽ͘>ĂƐĞƐƚƌĂƚĞŐŝĂƐĚĞƐĐƌŝƚĂƐ

coexisten en todos los sistemas jurídicos, toda

vez que la sociedad no juzga todos los actos

ůĞƐŝǀŽƐĚĞ ůĂ ŵŝƐŵĂ ŵĂŶĞƌĂǇ ŵĞŶŽƐ ĂƷŶ ƐĞ

compromete a evitarlos con el mismo énfasis,

dado que –entre otros factores– el nivel de re-

ƉƌŽĐŚĞ;ŵŽƌĂůͿĞƐĐůĂƌĂŵĞŶƚĞĚŝĨĞƌĞŶƚĞ͘

ĞƐĚĞƵŶƉƵŶƚŽĚĞǀŝƐƚĂĚĞĞĮĐŝĞŶĐŝĂ͕ĞůůĞŐŝƐ-

ůĂĚŽƌ;ŽĞůũƵĞǌͿĞŵƉůĞĂƌĄůĂĞƐƚƌĂƚĞŐŝĂĚĞƉƌĞ-

 $VtSXHGHGHFLUVHTXHODVSHUVRQDVTXHWLHQGHQQDWXUDOPHQWHDFXPSOLUODOH\DOPDUJHQGHFXDOHVVHDQODV

FRQVHFXHQFLDVLPSXHVWDVWLHQHQXQDSUHIHUHQFLDDVDFUL¿FDUDOJ~QELHQREHQH¿FLRSDUDOHORDHIHFWRVGHGDU

FXPSOLPLHQWRDVXVREOLJDFLRQHV3RUVXSDUWHODVSHUVRQDVTXHQRWLHQHQWDOLQFOLQDFLyQDFXPSOLUODOH\VtOH

SUHVWDQDWHQFLyQDODVFRQVHFXHQFLDVSDUDGHWHUPLQDUVLDFDWDQ±RQR±GLFKRPDQGDWRXREOLJDFLyQ

 /RGLFKRHVLPSRUWDQWHSDUDLOXVWUDUTXHXQVHJPHQWRGHODSREODFLyQVHYHUiHVFDVDPHQWHDIHFWDGDSRUORV

HUURUHVHQODGHWHUPLQDFLyQGHXQDHVWUDWHJLDGHUHSUHVLyQGH FRQGXFWDVPLHQWUDVTXHRWUDVHUiVHQVLEOHD

dichos errores.

 3DUDXQDVXJHUHQWHDSUR[LPDFLyQDODPDWHULDOYHU &227(55REHUW³0RGHOVRIPRUDOLW\LQ/DZDQG(FR-

QRPLFV6HOIFRQWURODQGVHOILPSURYHPHQWIRU WKHµ%DGPDQ¶RI+ROPHV´(Q %RVWRQ8QLYHUVLW\/DZ5HYLHZ

SS\VLJXLHQWHV

 (QHVWHSXQWRDOXGRLPSOtFLWDPHQWHDOHQIRTXHGHO ³bad man´SURSXHVWRD¿QDOHVGHOVLJOR ;,;6HJ~QHVWH

HQIRTXHHOVXMHWRVRODPHQWHVHSUHRFXSDSRUODVFRQVHFXHQFLDVGHVXVDFWRV\QRSRUORVYDORUHVTXHHVWRV

PDQL¿HVWDQ/D SRVWXUDVH UHFRQGXFHDO FRQRFLGRWUDEDMR +2/0(6-5 2OLYHU³7KHSDWK RIWKH ODZ´(Q

+DUYDUG/DZ5HYLHZSS\VLJXLHQWHVHQSDUWLFXODUSHOFXDOWLHQHSURIXQGDVLPSOLFDQFLDV

al momento de modelar el sistema remedial estadounidense, tal como tuve la oportunidad de resaltar en:

6$$9('5$5HQ]R(³¢'yQGHH[LVWHXQUHPHGLRH[LVWHXQGHUHFKR"$SXQWHVVREUHHODIRULVPRµXELUHPH-

GLXPLELLXV¶³/LPD)RUVHWWLSS\VLJXLHQWHV

 /DGHVFULSFLyQHIHFWXDGDHVODTXHVXE\DFHDODWHRUtDGHOLQFXPSOLPLHQWRH¿FLHQWHSRUORPHQRVGHQWURGHO

mainstreamGHO /DZDQG (FRQRPLFV 6REUHHO SXQWRWRGDYtD UHVXOWD LPSRUWDQWHOD OHFWXUDGH ORV WUDEDMRV

TXHVHQWDURQVXVEDVHV%,50 ,1*+$ 05REHUW/³%UHDFKRIFRQWUDFWGDPDJHVPHDVXUHVDQGHFRQRPLF

HI¿FLHQF\´(Q5XWJHUV/DZ5HYLHZ SS\ VLJXLHQWHV6LQHPEDUJRHQ XQWUDEDMRDQWHULRU\D

VHSRGtDHQWUHYHUDOJR GHOGHVDUUROORSRVWHULRU%,50,1*+$0 5REHUW³'DPDJHVPHDVXUHVDQG HFRQRPLF

UDWLRQDOLW\7KHJHRPHWU\RI&RQWUDFW/DZ´(Q'XNH/DZ-RXUQDO SS\VLJXLHQWHV\ *2(7=

&KDUOHV-\ 5REHUW(S COTT.³/LTXLGDWHGGDPDJHV SHQDOWLHVDQGWKH MXVWFRPSHQVDWLRQSULQFLSOH 6RPH

QRWHVRQDQHQIRUFHPHQWPRGHODQGDWKHRU\RIHI¿FLHQWEUHDFK´(Q&ROXPELD/DZ5HYLHZSS

\VLJXLHQWHV

 (QQXHVWURPHGLRUHVXOWDLQGLVSHQVDEOHODFRQVXOWDGH%8//$5'$OIUHGR³¢&XiQGRHVEXHQRLQFXPSOLUXQ

FRQWUDWR"´(Q³'HUHFKR\(FRQRPtD(O DQiOLVLVHFRQyPLFRGHODVLQVWLWXFLRQHVOHJDOHV´ 6HJXQGDHGLFLyQ

/LPD3DOHVWUDSS\VLJXLHQWHV

/$6(;7(51$/,'$'(6

(675$7(*,$'(35(&,2696(675$7(*,$'(6$1&,21(635,0(5$3$57(



THEMIS 66 | Revista de Derecho

7+Ɯ0,65HYLVWDGH'HUHFKRSS,661

cios cuando socialmente exista un consenso

ƐŽďƌĞůĂ ƉĞƌŵŝƐŝďŝůŝĚĂĚĚĞůĂ ĐŽŶĚƵĐƚĂůĞƐŝǀĂ͕

ĨŽƌǌĂŶĚŽƷŶŝĐĂŵĞŶƚĞ Ăů ƐƵũĞƚŽĂ ŝŶƚĞƌŶĂůŝǌĂƌ

ůŽƐĐŽƐƚŽƐƋƵĞƐƵĐŽŶĚƵĐƚĂŝŶŇŝŐĞĂŽƚƌŽƐ͘WŽƌ

ĞůĐŽŶƚƌĂƌŝŽ͕ĞůůĞŐŝƐůĂĚŽƌ;ŽĞů ũƵĞǌͿĞŵƉůĞĂƌĄ

la estrategia de sanciones cuando existe un

acuerdo general en la sociedad acerca de la

ilicitud de la conducta lesiva por lo que se in-

ĐůŝŶĂĂƉƌŽŚŝďŝƌůĂ͘ŝĐŚŽĞŶŽƚƌĂƐƉĂůĂďƌĂƐ͕ůĂƐ

ƐĂŶĐŝŽŶĞƐƐĞůŝŐĂŶĂĂĐƚŽƐ;ůĞƐŝǀŽƐͿƉƌŽŚŝďŝĚŽƐ

mientras que los precios se atan a actos (lesi-

ǀŽƐͿƉĞƌŵŝƟĚŽƐϮϳ.

IV. FORMULANDO UNA TEORÍA NORMATI-

VA PARA LA PRODUCCIÓN JURÍDICA

Si se toman en consideración los lineamientos

ƚƌĂǌĂĚŽƐ͕ůĂůĂďŽƌƋƵĞ ĂĨƌŽŶƚĂĞůůĞŐŝƐůĂĚŽƌ ;Ž

ĞůũƵĞǌͿĞƐ ĚĞƚĞƌŵŝŶĂƌĐƵĄŶĚŽĞů ĚĞƐĞŵďŽůƐŽ

ƉĞĐƵŶŝĂƌŝŽ Ă ƐĞƌŝŵƉƵĞƐƚŽ ƟĞŶĞ ƋƵĞ ƌĞĐŽŶ-

ĚƵĐŝƌƐĞĂůĂ ŝĚĞĂĚĞƵŶ ƉƌĞĐŝŽǇĐƵĄŶĚŽ ĚĞďĞ

hacerlo a la idea de una sanción. A efectos de

ƐŝŵƉůŝĮĐĂƌĞůĂŶĄůŝƐŝƐ͕ĐƌĞŽƋƵĞůŽŵĄƐƐĞŶĐŝůůŽ

resulta resumir estas ideas en dos preguntas:

¿El sistema jurídico permite al agente realizar

ůĂĐŽŶĚƵĐƚĂůĞƐŝǀĂƐŝĞŵƉƌĞƋƵĞƉĂŐƵĞƵŶĐĂƐƟ-

ŐŽŝŐƵĂůĂůĐŽƐƚŽƐŽĐŝĂůŝŵƉƵĞƐƚŽƉŽƌƐƵĂĐĐŝſŶ͍

¿El sistema jurídico se esfuerza por desalentar

ůĂĐŽŶĚƵĐƚĂŝŶĨŽƌŵĂŶĚŽƋƵĞĞůĐĂƐƟŐŽĂŝŵƉŽ-

nerse es una consecuencia de su ilicitud o de

ůĂƉƌŽŚŝďŝĐŝſŶŝŵƉůĞŵĞŶƚĂĚĂ͍

En los términos descritos, si uno responde

ĂĮƌŵĂƟǀĂŵĞŶƚĞ͕ ůĂ ƉƌŝŵĞƌĂ ƉƌĞŐƵŶƚĂ ĐŽŶ-

cluirá que la sanción pecuniaria a imponerse

ĂůƉĂƌƟĐƵůĂƌĚĞďĞĐŽŶĚƵĐŝƌƐĞĐŽŵŽƵŶƉƌĞĐŝŽ͕

ŵŝĞŶƚƌĂƐƋƵĞƐŝƐĞƌĞƐƉŽŶĚĞĂĮƌŵĂƟǀĂŵĞŶƚĞ

a la segunda interrogante, estaríamos recono-

ĐŝĞŶĚŽ ƋƵĞ ĚŝĐŚŽĚĞƐĞŵďŽůƐŽ ƐĞ ŵĂŶŝĮĞƐƚĂ

como una sanción.

No niego que la enunciación de estas reglas

ƌĞƐƵůƚĂŵĄƐĐůĂƌĂ ƋƵĞƐƵ ŝĚĞŶƟĮĐĂĐŝſŶĞŶ ƵŶ

caso concreto, por lo que, a efectos de iden-

ƟĮĐĂƌ ĞŶ ƋƵĠ ĞƐĐĞŶĂƌŝŽ ŶŽƐ ĞŶĐŽŶƚƌĂŵŽƐ͕

ƌĞƐƵůƚĂƌĄƷƟůƌĞĐŽŐĞƌŽƚƌŽƐŝŶĚŝĐŝŽƐ͘ůƉƌŝŵĞƌ

ŝŶĚŝĐŝŽǀĄůŝĚŽ ĞƐŽďƐĞƌǀĂƌ ƐŝĞů ĚĞƐĞŵďŽůƐŽĂ

ŝŵƉŽŶĞƌƐĞƟĞŶĚĞĂŝŶĐƌĞŵĞŶƚĂƌƐĞƉƌŽŐƌĞƐŝǀĂ-

ŵĞŶƚĞĞŶĐĂƐŽůĂĐŽŶĚƵĐƚĂƌĞƐƵůƚĞƐŝƐƚĞŵĄƟĐĂ

Ž͕ƐŝƐĞƉƌĞĮĞƌĞ͕ƐŝĞůƉĂƌƟĐƵůĂƌƌĞŝŶĐŝĚĞĞŶĞůůĂ͘

>ĂƌĞĂĐĐŝſŶũƵƌşĚŝĐĂŝĚĞŶƟĮĐĂĚĂĞƐƵŶĐůĂƌŽƌĞ-

ŇĞũŽĚĞůĂƌĞƉƵŐŶĂŶĐŝĂŽƌĞĐŚĂǌŽƋƵĞůĂƐŽĐŝĞ-

ĚĂĚƟĞŶĞƉĂƌĂĐŽŶĚŝĐŚĂĐŽŶĚƵĐƚĂ͘

KƚƌŽŝŶĚŝĐŝŽǀĄůŝĚŽĞƐ ŽďƐĞƌǀĂƌƋƵĞĞů ĐĂƐƟŐŽ

se vincula –o no– a un estado mental tanto

ĐŽŵŽƵŶĂ ĐŽŶĚŝĐŝſŶ ĚĞ ŝŵƉƵƚĂďŝůŝĚĂĚ͕ĐŽŵŽ

un criterio de imputación. Así, si el sistema ju-

rídico exige que el sujeto productor de la ex-

ƚĞƌŶĂůŝĚĂĚŶĞŐĂƟǀĂƐĞĂĐĂƉĂǌ͕ŽƋƵĞĞũĞĐƵƚĞůĂ

conducta lesiva en un estado mental concreto,

ĞŶƚŽŶĐĞƐĞů ĐĂƐƟŐŽƟĞŶĞ ůĂ ĐŽŶĮŐƵƌĂĐŝſŶĚĞ

una sanción y no la de un precio.

ŶƚĠƌŵŝŶŽƐƐĞŵĞũĂŶƚĞƐ͕ĐƵĂŶĚŽĞůĚĞƐĞŵďŽů-

ƐŽƉĞĐƵŶŝĂƌŝŽƐĞĐŽŶĮŐƵƌĂĐŽŵŽƵŶƉƌĞĐŝŽ͕ŶŽ

hay una preocupación del sistema jurídico por

la reincidencia ni por la presencia de un con-

creto estado mental. En síntesis, la necesidad

ĚĞ ŝŵƉŽŶĞƌĞů ĚĞƐĞŵďŽůƐŽ ƉĞĐƵŶŝĂƌŝŽ ŶŽƐĞ

ĂĐƟǀĂƉŽƌ ůĂƉƌĞƐĞŶĐŝĂĚĞ ƵŶ ƉĂƌƟĐƵůĂƌĞƐƚĂ-

do mental, ni mucho menos se ve incremen-

tado por el nivel de reincidencia incurrida por

ĞůĂƵƚŽƌ͘>ĂƌĂǌſŶ͗^ŝĞůƐŝƐƚĞŵĂũƵƌşĚŝĐŽ ůŝŐĂƐĞ

Ğů ĚĞƐĞŵďŽůƐŽĂ ƐĞƌ ŝŵƉƵĞƐƚŽ Ă ƚĂůĞƐĐŽŶƐŝ-

ĚĞƌĂĐŝŽŶĞƐƐĞĐŽŶƚƌĂǀĞŶĚƌşĂĞů ŽďũĞƟǀŽĚĞ ůĂ

ĞƐƚƌĂƚĞŐŝĂĚĞƉƌĞĐŝŽƐ͕ĞƐƚŽĞƐ͕ƉĞƌŵŝƟƌƋƵĞĞů

sujeto realice la conducta lesiva o generadora

de costos externos siempre que luego los in-

ternaliceϮϴ.

Adviértase que el precio a ser asumido por un

concreto agente generador de externalidades

 &DEHSUHFLVDUTXHHQHVWHSXQWRQRPHUH¿HURDORVDFWRVRKHFKRVOtFLWRVGDxRVRVWRGDYH]TXHHOORVVDOHQ

GHOFDPSRGHODUHVSRQVDELOLGDGFLYLO6LQHPEDUJRQRWHQJRGXGDVGHTXHDWDOFDWHJRUtDGRFWULQDOOHUHVXOWD

de aplicación una estrategia de precios.

 3DUDXQDDSUR[LPDFLyQDODWHRUtDGHORVDFWRVRKHFKRVOtFLWRVGDxRVRVYHU0,5$%(//, *LXVHSSH³/¶DWWR

QRQQHJR]LDOH QHOGLULWWR SULYDWRLWDOLDQR´ 1iSROHV-RYHQH SS\ VLJXLHQWHV6& 2*1$0 ,*/, 2,

5HQDWR³(ODFWR MXUtGLFRWUDGXFFLyQ \QRWDV GH/H\VVHU //HyQ´ /LPD$GYRFDWXV SS \

en nuestro medio, /( Ï1/H\VVHU³/DUHVSRQVDELOLGDGFLYLO/tQHDVIXQGDPHQWDOHV \QXHYDVSHUVSHFWLYDV´

6HJXQGDHGLFLyQFRUUHJLGD\DXPHQWDGD/LPD-XULVWD(GLWRUHVSS

 /DDFRWDFLyQHVLPSRUWDQWHSRUTXHHODQiOLVLVHIHFWXDGR UHYHODHOIXQFLRQDPLHQWRGHDPEDVHVWUDWHJLDVORV

LQFHQWLYRVLQYROXFUDGRV\ ODLQIRUPDFLyQQHFHVDULD SDUDLPSOHPHQWDUORPDV QRUHVXOWD~WLO SDUDGHWHUPLQDU

VXQDWXUDOH]DMXUtGLFDDXQTXHODDSUR[LPDFLyQHFRQyPLFDVtSXHGHHYHQWXDOPHQWH EULQGDUFLHUWRVLQGLFLRV

(QHVWHSXQWRSRGUtDVHUGHLQWHUpVODOHFWXUDGHODRSLQLyQGH&203257,0DUFR³(VSRVL]LRQHDOSHULFROR

HUHVSRQVDELOLWjFLYLOH´1iSROHV0RUDQRSS

 (VWRQRLQKLEHTXHODUHJXODFLyQGHXQDFRQGXFWDVLJDLQLFLDOPHQWHXQDHVWUDWHJLDGHSUHFLRV\OXHJRSDVHD

XQDHVWUDWHJLDGHVDQFLyQFRQORFXDOHODQiOLVLVVHFRPSOHML]D\HVSRVLEOHLQFRUSRUDUODVYDULDEOHVDOXGLGDV

VREUHWRGRHQFLHUWRVVLVWHPDVMXUtGLFRVFRQGHVDUUROORVMXULVSUXGHQFLDOHVPiVFRPSOHMRV

Renzo E. Saavedra Velazco



THEMIS 66 | Revista de Derecho

puede variar frente al precio pagado por otro in-

ĚŝǀŝĚƵŽ͘>ĂĚŝƐĐƌĞƉĂŶĐŝĂŶŽŐƵĂƌĚĂƌĞůĂĐŝſŶĐŽŶ

el estado mental ni con la reincidencia, sino que

se asocia a la magnitud del costo externo que

se desplaza del agente generador. Como tuve

ůĂŽƉŽƌƚƵŶŝĚĂĚĚĞƐƵďƌĂǇĂƌ͕ĞůƉƌĞĐŝŽĞƐŝŐƵĂůĂů

costo social de la conducta, situación que expli-

ca tanto la discrepancia en el precio pagado por

diversos agentes económicos por conductas si-

ŵŝůĂƌĞƐ͕ĐŽŵŽĞůĐƵŵƉůŝŵŝĞŶƚŽĚĞůŽďũĞƟǀŽƋƵĞ

ŚĂƐŝĚŽĮũĂĚŽƉŽƌĞůƐŝƐƚĞŵĂũƵƌşĚŝĐŽ͘

>Ž ĚĞƐĐƌŝƚŽ͕ ŶƵĞǀĂŵĞŶƚĞ͕ ŶŽ ƐĞ ĐƵŵƉůĞ ĞŶ

Ğů ĐĂƐŽ ĚĞůŽƐ ĚĞƐĞŵďŽůƐŽƐ ƉĞĐƵŶŝĂƌŝŽƐ ƋƵĞ

ƟĞŶĞŶƉŽƌ ƉƌŽƉſƐŝƚŽƐĂŶĐŝŽŶĂƌ ĂůĂŐĞŶƚĞ ŐĞ-

nerador de externalidadesϮϵ͘ ů ĚĞƐĞŵďŽůƐŽ

a imponerse a menudo puede ser superior

al costo social del daño. Dado que la meta de

 (QRFDVLRQHVHQQXHVWURSDtVVHDUJX\HTXHODVROXFLyQDXQFDVRFRQFUHWRSXHGHVHUFDOL¿FDGDGHMXVWDR

LQFOXVRGHH¿FLHQWHDSHVDUTXHDQLYHOGHVLVWHPDRVLVHSUH¿HUHGHFRKHUHQFLDLQWHUQDGHORUGHQDPLHQWR

HQVXFRQMXQWRWDO³VROXFLyQ´HQWUHHQFROLVLyQFRQRWURVLQWHUHVHV\RLQVWLWXFLRQHVMXUtGLFDV

Ello es a todas luces cuestionable.

 6LQiQLPRGHHIHFWXDUXQDWDTXHDOVLVWHPDGHO&RPPRQ/DZGHOFXDOSXHGHQH[WUDHUVHXQDVHULHPiVTXH

LQWHUHVDQWHGHFRQFOXVLRQHV\HQIRTXHVDOWHUQDWLYRV SDUDQRFDHUHQODIiFLO±\ HUUDGD±FRQIXVLyQHQWUHODV

VROXFLRQHVSURSXHVWDVSRUHO/DZ (FRQRPLFV\DTXHOODVGHO&RPPRQ/DZSURSRQJR DOOHFWRUSHQVDUHQ

ORVFDVRVHQTXHODV&RUWHVHVWDGRXQLGHQVHVLPSRQHQpunitive damages.

En tales situaciones, se desea imponer al wrongdoer XQDVXPDGLQHUDULDH[WUDTXHORLQFHQWLYHDSURFXUDUXQ

QLYHOGHLQYHUVLyQHQSUHFDXFLRQHVVXSHULRUDODFWXDO±VLVHDFW~DFRQreckless disregard o gross negligence±

RSDUDDOLQHDUVXLQWHUpVSULYDGRFRQHO LQWHUpVS~EOLFR±VLVHDFW~DFRQmalice o intent$VtODVFRVDV¢TXp

GHVHDHYLWDUVHFRQHOXVRGHHVWHUHPHGLR"/DUHVSXHVWDHVUHODWLYDPHQWHVHQFLOOD6HSLHQVD\ODHFRQRPtD

DVtORGHPXHVWUDTXHODPHUDLPSRVLFLyQGHXQUHVDUFLPLHQWRFRPSHQVDWRULRQRWUDHHTXLOLEULRXQDGHODV

YDULDVIXQFLRQHV GHOD UHVSRQVDELOLGDGFLYLO RHQ HVSHFt¿FRGH ORVtorts HQOD PHGLGDTXH WDOPRQWR HQ

HOFDVRGHXQ UHVDUFLPLHQWRSRUHTXLYDOHQWH GLQHUDULRQRORJUD TXHHOLQIUDFWRU Rwrongdoer) internalice la

WRWDOLGDGGHORVFRVWHVHFRQyPLFRVTXHVXREUDUVLJQL¿FDSDUDODVRFLHGDGHVWRHVXQDSDUFHODGHORVFRVWRV

H[WHUQRVSHUPDQHFHHQORVWHUFHURVRHQODVRFLHGDG(QGH¿QLWLYDODGLVFRUGDQFLDHQWUHHOFRVWRVRFLDO\HO

costo privado de la actividad lesiva permanece.

 /DGLVFRUGDQFLDDQRWDGDVHSURGXFHSRUTXHHOUHVDUFLPLHQWRFRPRUHPHGLRMXUtGLFR~QLFDPHQWHVHOLPLWDD

WUDVODGDUORVFRVWRVDVRFLDGRVDOGDxRVXIULGRSRUODYtFWLPDKDFLDHOLQIUDFWRUYDOH GHFLUHOUHVDUFLPLHQWRR

damageWLHQHYRFDFLyQGHVHU HTXLYDOHQWHDOGDxRFDXVDGR DOGDPQL¿FDGR$VtHOUHVDUFLPLHQWR±FRPRHO

YHKtFXORTXHSURFXUDUHVWDEOHFHUHO status quoDQWH±ORJUDSRUOR JHQHUDOGLFKRREMHWLYRFRQHO WUDVODGRGH

ORVFRVWRVVXIULGRVSRU ODYtFWLPDKDFLDHO SDWULPRQLRGHTXLHQUHVXOWD VHUHOGDxDGRUVLHPSUH TXHODVXPD

LPSXHVWDDHVWHVHDSOHQDPHQWHFRPSHQVDWRULDVLQHPEDUJRHQDOJXQDVFLUFXQVWDQFLDVVHSUHVHQWDUiXQD

GLVFRUGDQFLDHQORVFRVWHVDSHQDVDOXGLGDVREUHWRGRFXDQGRORVEHQH¿FLRVDVRFLDGRVDODDFWLYLGDGOHVLYD

\TXHVRQSHUFLELGRVSRUHO GDxDGRUUHVXOWDQVXSHULRUHVDOYDORUHVSHUDGRGHO SRWHQFLDOSHUMXLFLRFDXVDGRD

ODYtFWLPDSULYDGDPXOWLSOLFDGRSRUHOULHVJRGHTXHVHOHGHWHFWH\VHOHHQFXHQWUHUHVSRQVDEOH

 (QWDOVHQWLGR\DSHVDUGHUHDOL]DUVHHOWUDVODGRGHFRVWRVHQWUHODYtFWLPD\HOGDxDGRUXQDVHULHGHFRVWHV

HFRQyPLFRVVHUiQDVXPLGRVSRUODVRFLHGDGHQVXFRQMXQWR'DGRTXHVHSURGXFHHOQLYHOGHLQFHQWLYRVTXH

UHVXOWDQVRFLDOPHQWHGHVHDEOHVVREUHHOLQIUDFWRUYtDODLQWHUQDOL]DFLyQGHORVFRVWRVVRFLDOHVDVRFLDGRVDVX

SURSLDFRQGXFWDHV SUHYLVLEOHTXHHVWH ±HQWDQWRXQ DJHQWHHFRQyPLFRUDFLRQDO± PDQWHQGUiVX FRQGXFWD

DFWXDOODFXDO UHGXQGDUiHQIXWXURV GDxRV\SpUGLGDV VRFLDOHVQRH[LVWLUtD SRUORWDQWR XQDUHGXFFLyQGHO

Q~PHUR\RJUDYHGDGGH ORVVXSXHVWRVJHQHUDGRUHVGH GDxR1DWXUDOPHQWHODGLVFRUGDQFLD HQORVFRVWHV

VHSUHVHQWDUiFRQ IDFLOLGDGHQODV DFWLYLGDGHVHFRQyPLFDVHQ TXHHOGDxDGRU SHUFLEHXQD DOWDUHQWDELOLGDG

\RHQORVFDVRVHQTXHORVFRVWRVDVHUDVXPLGRVSRUODYtFWLPDSDUDORJUDUXQDVHQWHQFLDIDYRUDEOHUHVXOWDQ

SURKLELWLYRVRVtVH SUH¿HUHODLQYHUVLyQ DUHDOL]DUHV HOHYDGDHQFRPSDUDFLyQ FRQHOGDxR HIHFWLYDPHQWH

VXIULGR\RFRQODVSUREDELOLGDGHVGHp[LWRGHXQDHYHQWXDO DFFLyQOHJDOORFXDOUHGXQGyHQVXPRPHQWRHQ

la implementación de class actions).

 (QGH¿QLWLYDSDUDHYLWDUTXHOD VRFLHGDGDVXPDORVFRVWRVTXHOD DFWLYLGDGSULYDGDGHOGDxDGRUJHQHUDVH

OHLPSRQHDOGDxDGRUHO SDJRGHXQPRQWRGLQHUDULRSRU FRQFHSWRGHpunitive damagesUHVXOWD WDQFRP~Q

FRPRHUUDGRHOXVRGHOWpUPLQRGDxRVSXQLWLYRVSDUDKDFHUUHIHUHQFLDDHVWRVGHVHPEROVRV(PSHUR¢&XiO

HVHOSUREOHPD"6LPSOH/DLPSRVLFLyQGHHVWHUHPHGLRWLHQHHOPpULWRGHLQFHQWLYDUFRQGXFWDVGHSUHFDXFLyQ

HQHOLQIUDFWRUSHURQRSXHGHGHFLUVHORSURSLRUHVSHFWR GHORVLQFHQWLYRVUHFLELGRVSRUODSRWHQFLDOYtFWLPD

En efecto, los punitive damagesSURGXFLUtDQXQLQFHQWLYRSHUYHUVRVLODVYtFWLPDVUHWXYLHVHQSDUDVtHOPRQWR

DOXGLGRSXHVQRVHWUDWDGH ODUHSDUDFLyQGHXQSHUMXLFLRVXIULGR DWtWXORLQGLYLGXDOSRUORTXH WHQGHUiQVHD

DH[SRQHUVHVHDDLQYROXFUDUVHHQPD\RURPHQRUPHGLGDHQODVDFWLYLGDGHVTXHSRUORJHQHUDOMXVWL¿FDQ

HVWRVGHVHPEROVRVRFDVLRQDQGRXQLQFUHPHQWRHVWDGtVWLFRHQHOQ~PHUR\R HQODJUDYHGDGGHORVKHFKRV

JHQHUDGRUHVGHUHVSRQVDELOLGDG (VWDHV XQDGHODV UD]RQHVTXH H[SOLFDSRUTXp HQSDtVHVGHO &RPPRQ

/DZVHREVHUYDXQERRPGHGHPDQGDVSDUFLDORtQWHJUDPHQWHLQIXQGDGDV

 &RPRHVIiFLOREVHUYDUODMXVWLFLD RODH¿FLHQFLDGH ODVROXFLyQGHXQ FDVRFRQFUHWRHQHO TXHFLHUWDPHQWH

H[LVWHGLVFRUGDQFLDHQWUHHOFRVWRVRFLDO \SULYDGRGHXQHYHQWR GDxRVRWUDHDSDUHMDGDXQDLQFRKHUHQFLDD

QLYHOGHVLVWHPD6LQHPEDUJRFRQVLGHURTXHHVSRVLEOHHPSOHDUXQDVHULHGHDOWHUQDWLYDVRFRQFHSWRVTXH

permitan armonizar los incentivos creados en los individuos involucrados, logrando evitar el surgimiento de

problemas como el anotado.

 0HSDUHFHRSRUWXQRUHVDOWDUTXHHQDOJXQRVHVWDGRVGHODXQLyQDPHULFDQDD¿QGHHYLWDUHOVXUJLPLHQWRGH

LQFHQWLYRVSHUYHUVRVFX\DFRQVHFXHQFLDOHJDOVHGHQRPLQD³gold-digging actions´VHGHFLGLy TXHHOPRQWR

desembolsado por concepto de punitive damages VHD HQWUHJDGR DXQD DVRFLDFLyQ TXH SURWHMD LQWHUHVHV

VHPHMDQWHVDORVTXHVHYLHURQDIHFWDGRVFRQHOGDxR\QRGLUHFWDPHQWHDODYtFWLPDRGHPDQGDQWH

/$6(;7(51$/,'$'(6

(675$7(*,$'(35(&,2696(675$7(*,$'(6$1&,21(635,0(5$3$57(



THEMIS 66 | Revista de Derecho

7+Ɯ0,65HYLVWDGH'HUHFKRSS,661

esta estrategia no es favorecer transacciones o

ĂĐƟǀŝĚĂĚĞƐĞĮĐŝĞŶƚĞƐ͕ƐŝŶŽŝŶĨŽƌŵĂƌŽƚƌĂƐŵŝ-

ƟƌĞůŵĞŶƐĂũĞĚĞƋƵĞůĂĐŽŶĚƵĐƚĂůĞƐŝǀĂƐĞĞŶ-

ĐƵĞŶƚƌĂƉƌŽŚŝďŝĚĂ͕ƟĞŶĞƐĞŶƟĚŽŝƵƐͲĞĐŽŶſŵŝ-

ĐŽŝŶĐƌĞŵĞŶƚĂƌĞůŵŽŶƚŽ ĚĞůĚĞƐĞŵďŽůƐŽ͘Ŷ

ĚĞĮŶŝƟǀĂ͕ůŽƐ ĚĞƐĞŵďŽůƐŽƐ ĞǆŝŐŝĚŽƐƉŽƌ ƵŶĂ

estrategia de sanción aumentan conforme la

necesidad de desalentar las conductas lesivas

ƚĂŵďŝĠŶƐĞǀĞŶŝŶĐƌĞŵĞŶƚĂĚĂƐ;ĚĞŵŽĚŽƉĂƌ-

ƟĐƵůĂƌĞŶ ĐŝĞƌƚŽƐ ĞƐƚĂĚŽƐŵĞŶƚĂůĞƐ ŽĂŶƚĞ ůĂ

ƌĞŝŶĐŝĚĞŶĐŝĂĚĞů ĂĐƚŽƌͿ͖ ŵŝĞŶƚƌĂƐ ƋƵĞ ĞŶ ůŽƐ

ĚĞƐĞŵďŽůƐŽƐ ĞǆŝŐŝĚŽƐƉŽƌ ƵŶĂ ĞƐƚƌĂƚĞŐŝĂĚĞ

precio se ajustarán al perjuicio a ser reparado

ŽĂůĐŽƐƚŽĂƐĞƌ ĚĞƐƉůĂǌĂĚŽ;ŝŶƚĞƌŶĂůŝǌĂĚŽͿ͘Ɛ

ĚĞĐŝƌ͕ůĂƌĞŐůĂŐĞŶĞƌĂůƉĞƌŵĂŶĞĐĞŝŶŵƵƚĂďůĞ͘

>ůĞŐĂĚŽĂĞƐƚĞ ƉƵŶƚŽƋƵĞĚĂ ĐůĂƌŽƋƵĞ ŶŽĞƐ-

ƚŽǇĚŝƐĐƵƟĞŶĚŽƉŽƌƵŶƌſƚƵůŽ;ŽƉŽƌůĂŝŵƉƌĞ-

ĐŝƐŝſŶĚĞ ƵŶƐşŵŝů ĞƐďŽǌĂĚŽƉŽƌƵŶ ƐĞĐƚŽƌĚĞ

ŝƵƐͲĞĐŽŶŽŵŝƐƚĂƐͿ͕ƐŝŶŽƉŽƌůĂƐƌĞůĞǀĂŶƚĞƐĐŽŶ-

ƐĞĐƵĞŶĐŝĂƐ ƉƌĄĐƟĐĂƐĂŶĞǆĂƐ Ă ůĂ ĐĂůŝĮĐĂĐŝſŶ

ĚĞůĂƐ ĐŽŶƐĞĐƵĞŶĐŝĂƐŝŵƉƵĞƐƚĂƐƐŽďƌĞĐŝĞƌƚĂƐ

ĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐ͘ŽŶĞůŽďũĞƟǀŽĚĞŝŶƐŝƐƟƌĞŶĞů

punto, creo importante destacar algunas dife-

ƌĞŶĐŝĂƐĚĞĐŽƌƚĞƚĞſƌŝĐŽͲƉƌĄĐƟĐŽ͗

͘ >ĂƐŵĞƚĂƐŶŽƌŵĂƟǀĂƐ ĚĞ ůŽƐ ƉƌĞĐŝŽƐǇ

ůĂƐƐĂŶĐŝŽŶĞƐ

En la medida que los precios se encuentran ata-

ĚŽƐĂ ĐŽŶĚƵĐƚĂƐŵŽƌĂůŵĞŶƚĞĂĐĞƉƚĂďůĞƐ͕ĂƵŶ

cuando estas resulten dañosas, a condición de

que el agente internalice los costos que impo-

ŶĞƐŽďƌĞŽƚƌŽƐ͖ĞƐƉƌĞǀŝƐŝďůĞƋƵĞĞůƐŝƐƚĞŵĂũƵ-

rídico adopte tal estrategia cuando juzgue que

ůĂĐŽŶĚƵĐƚĂůĞƐŝǀĂƌĞƐƵůƚĂƉƌŽĚƵĐƟǀĂŽďĞŶĞĮ-

ĐŝŽƐĂƉĂƌĂůŽƐƉĂƌƟĐƵůĂƌĞƐŽƉĂƌĂ ĞůďŝĞŶĞƐƚĂƌ

social. Con ello no se niega que hacemos frente

a una externalidad, esto es, ante la imposición

ĚĞƵŶĂƐĞƌŝĞĚĞĐŽƐƚŽƐƐŽďƌĞƚĞƌĐĞƌŽƐƐŝŶĐŽŶƚĂƌ

ĐŽŶƐƵĐŽŶƐĞŶƟŵŝĞŶƚŽ͖ƷŶŝĐĂŵĞŶƚĞƐĞƌĞĐŽŶŽ-

ce que, en el agregado, la conducta lesiva pro-

ĚƵĐĞŵĂǇŽƌĞƐďĞŶĞĮĐŝŽƐƋƵĞƉĞƌũƵŝĐŝŽƐ͘

ŶĚĞĮŶŝƟǀĂ͕ůĂŵĞƚĂ ĚĞůĂĞƐƚƌĂƚĞŐŝĂĚĞ ƉƌĞ-

ĐŝŽƐŶŽĞƐƉƌŽŚŝďŝƌ͖ĂŶƚĞƐďŝĞŶ͕ƟĞŶĞ ƉŽƌƉƌŽ-

ƉſƐŝƚŽ ƉĞƌŵŝƟƌ ůĂƐ ĂĐƟǀŝĚĂĚĞƐ ůĞƐŝǀĂƐ ƋƵĞ

ƉƌŽĚƵĐĞŶƵŶ ďŝĞŶĞƐƚĂƌ ƐŽĐŝĂůŶĞƚŽ͘  ĞůůŽ ƐĞ

ĂŐƌĞŐĂƋƵĞůŽƐĚĞƐĞŵďŽůƐŽƐŝŵƉƵĞƐƚŽƐĂƋƵŝĞ-

ŶĞƐƌĞĂůŝǌĂŶ ůĂ ĂĐƟǀŝĚĂĚůĞƐŝǀĂ ƐĞ ŝŶĐŽƌƉŽƌĞŶ

consistentemente en su proyección de costos,

ĞƐƚŽĐŽŶ Ğů ŽďũĞƟǀŽĚĞ ƋƵĞ ůŽƐ ĂŐĞŶƚĞƐĞĐŽ-

ŶſŵŝĐŽƐĚĞƚĞƌŵŝŶĞŶƐŝ ƐƵ ĂĐƟǀŝĚĂĚĞƐ ďĞŶĞ-

ĮĐŝŽƐĂĂƵŶĐƵĂŶĚŽŝŶƚĞƌŶĂůŝĐĞŶĞůĐŽƐƚŽƐŽĐŝĂů

ƚŽƚĂů͘^ŝůĂ ƌĞƐƉƵĞƐƚĂƌĞƐƵůƚĂƉŽƐŝƟǀĂ͕ĞƐƚŽĞƐ͕

ƋƵĞůĂĂĐƟǀŝĚĂĚŐĞŶĞƌĂĚŽƌĂĚĞůĂĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚ

ĂƵŶĞƐǀŝƐƚĂĐŽŵŽďĞŶĞĮĐŝŽƐĂƉŽƌĞůƉĂƌƟĐƵůĂƌ

y por la sociedadϯϬ͕ĞŶƚŽŶĐĞƐ ůĂ ĂĐƟǀŝĚĂĚƐĞ

ǀĞƌŝĮĐĂƌĄĞŶůĂƌĞĂůŝĚĂĚĂ ƉĞƐĂƌĚĞ ůŽƐĐŽƐƚŽƐ

ŝŵƉƵĞƐƚŽƐ ;ƚĞŵƉŽƌĂů Ž ƉĞƌŵĂŶĞŶƚĞŵĞŶƚĞͿϯϭ

ƐŽďƌĞƚĞƌĐĞƌŽƐ ;ƌĞĐŽƌĚĞŵŽƐƋƵĞ ůĂ ĞĮĐŝĞŶĐŝĂ

ĚĞ ϯϮ exige la compensación po-

 3DUDXQDGHWDOODGDHLQIRUPDGDDSUR[LPDFLyQDOIHQyPHQRDOXGLGRFRQV~OWHVHCOOTER 5REHUW'³3XQLWL-

YHGDPDJHVVRFLDOQRUPVDQGHFRQRPLFDQDO\VLV´(Q/DZDQGFRQWHPSRUDU\SUREOHPVSS\

VLJXLHQWHVDVtFRPR32 /,16. /³3XQLWLYHGDPDJHV$QHFRQRPLFDQDO\VLV´

(Q+DUYDUG/DZ5HYLHZSS\VLJXLHQWHV (QQXHVWURVLVWHPDMXUtGLFR \DH[LVWHQYRFHVTXH

denuncian este defecto de los punitive damagesSRUORTXHHVRSRUWXQRDGHPiVGH MXVWRPHQFLRQDUDTXt

la obra de: ) (51È 1'(= *DVWyQ³/DVWUDQVIRUPDFLRQHVIXQFLRQDOHV GHODUHVSRQVDELOLGDGFLYLO /DySWLFD

VLVWpPLFD$QiOLVLVGH ODVIXQFLRQHVGH LQFHQWLYDFLyQRGHVLQFHQWLYDFLyQ \SUHYHQWLYDGH ODUHVSRQVDELOLGDG

FLYLOHQORVVLVWHPDVGHO&LYLO/DZ´(Q/(Ï1+,/$5,2/H\VVHU(GLWRU³(VWXGLRVVREUHODUHVSRQVDELOLGDG

FLYLO´/LPD$UD(GLWRUHVSS\VLJXLHQWHVHQSDUWLFXODUSS

 )LQDOPHQWHHQHO&LYLO/DZWDPELpQVHLPSRQHQUHSDUDFLRQHVVXSHULRUHVDOGDxRLQGLYLGXDOVXIULGRSRUTXLHQ

UHVXOWyVHUODYtFWLPDGHODDFWLYLGDGOHVLYD (VWRVHMXVWL¿FDHQYDULDVUD]RQHVL/DQDWXUDOH]D GHODDFWLYL-

GDGLLHOHVWDGRVXEMHWLYRFRQHOFXDOVHHIHFWXyODDFWLYLGDGLLLODQDWXUDOH]DGHOLQWHUpVOHVLRQDGRHWFpWH-

UDWRGRVORVFDVRVDOXGLGRVVXHOHQ UHFRQGXFLUVHDORTXHODGRFWULQD FLYLOLVWDGHQRPLQDSHQDSULYDGDRSRU

ORPHQRVEDMRHOUyWXORGHODIXQFLyQDÀLFWLYRFRQVRODWRULDGHODUHVSRQVDELOLGDGFLYLO

 3LHQVRHQODSURGXFFLyQGHPHGLFDPHQWRVR HQFXDOTXLHURWURELHQGHFRQVXPR PDVLYR(QHVWRVFDVRVOD

VRFLHGDGFRQVLGHUDYDOLRVDODDFWLYLGDGSRU VtPLVPDDXQFXDQGRVDEHTXH XQVHJPHQWRGHFRQVXPLGRUHV

VHYHUi DIHFWDGRSRU GHIHFWRV HQOD IDEULFDFLyQ DOJXQRVGH ORVFXDOHV VRQ DXWpQWLFDPHQWHLQHYLWDEOHV DO

SXQWRGH VHU HVWDGtVWLFDPHQWHGHWHUPLQDEOHV /RV EHQH¿FLRVDJUHJDGRV GH ODDFWLYLGDG FRPSHQVDQ HVWH

VHJPHQWRGH GDxRV6L ELHQHQ WpUPLQRV HFRQyPLFRVHVWH SXQWRUHVXOWD LQQHJDEOHUHFRQR]FR TXH SXHGH

FDXVDUFLHUWDSHUSOHMLGDGGHVGH XQSXQWRGH YLVWDMXUtGLFR6LQHPEDUJR IXHFRUUHFWDPHQWHLGHQWL¿FDGR SRU

XQFRQVSLFXR DFDGpPLFR QDFLRQDO'( 75$=(*1,(6 *5$1'$)HUQDQGR ³/D UHVSRQVDELOLGDGH[WUDFRQ-

WUDFWXDO´7RPR,,6pSWLPDHGLFLyQ/LPD)RQGR(GLWRULDOGHOD3RQWL¿FLD8QLYHUVLGDG&DWyOLFDGHO3HU~

SS\VLJXLHQWHVDXQTXHH[LVWHQSUHFHGHQWHVHQHOVLVWHPDGHO&LYLO/DZ&203257,0DUFRÏSFLWS

\75,0$5&+,3LHWURÏSFLWS

31 &RPRFRUUHFWDPHQWHVHVRVWXYRHQ'(75$=(*1,(6*5$1'$)HUQDQGRÏSFLWSS\VLJXLHQWHV

 (OFULWHULRIXHSODQWHDGRLQGHSHQGLHQWHPHQWHHQ.$/'251LFKRODV³:HOIDUHSURSRVLWLRQVRIHFRQRPLFVDQG

LQWHUSHUVRQDOFRPSDULVRQV RIXWLOLW\´ (Q7KH (FRQRPLF-RXUQDO  SS \VLJXLHQWHV \+,&.6

-RKQ5LFKDUG ³7KHIRXQGDWLRQV RIZHOIDUH HFRQRPLFV´(Q 7KH(FRQRPLF -RXUQDO  SS \VL-

JXLHQWHVSHUROXHJRVLQWHWL]DGRSRU '(6&,7296.³$QRWHRQZHOIDUHSURSRVLWLRQVLQHFRQRPLFV´

(Q7KH5HYLHZRI(FRQRPLF6WXGLHVSS\VLJXLHQWHV

Renzo E. Saavedra Velazco



THEMIS 66 | Revista de Derecho

ƚĞŶĐŝĂůǇ ŶŽ ƵŶĂ ĐŽŵƉĞŶƐĂĐŝſŶ ĞĨĞĐƟǀĂ͘WŽƌ

ĞůĐŽŶƚƌĂƌŝŽ͕ƐŝůĂƌĞƐƉƵĞƐƚĂƌĞƐƵůƚĂƐĞŶĞŐĂƟǀĂ͕

ůĂĂĐƟǀŝĚĂĚ ƉƌŽĚƵĐƚŽƌĂĚĞ ĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐŶŽ

ƚĞŶĚƌşĂƵŶŵĂƌŐĞŶƉŽƐŝƟǀŽĚĞďĞŶĞĮĐŝŽƐƉĂƌĂ

Ğů ƉĂƌƟĐƵůĂƌǇ ƉĂƌĂ ůĂ ƐŽĐŝĞĚĂĚ͘ ů ďŝĞŶĞƐƚĂƌ

privado del agente productor de las externa-

lidades que caen en este supuesto se maximi-

zaría al minimizar el costo social, tal como se

verá más adelante.

WŽƌƐƵƉĂƌƚĞ͕ůĂĞƐƚƌĂƚĞŐŝĂĚĞůŽƐĚĞƐĞŵďŽůƐŽƐ

ƌĞĐŽŶĚƵĐŝďůĞƐĂ ƵŶĂ ƐĂŶĐŝſŶĞƐƚĄ ĂƐŽĐŝĂĚĂ Ă

ůĂƐĐŽŶĚƵĐƚĂƐ ŵŽƌĂůŵĞŶƚĞƌĞƉƌŽĐŚĂďůĞƐ͕ĐŽŶ

ƉƌĞƐĐŝŶĚĞŶĐŝĂĚĞ ůĂ ĞĮĐŝĞŶĐŝĂ Ž Ğů ďŝĞŶĞƐƚĂƌ

que, en términos económicos, pueden produ-

ĐŝƌƉĂƌĂ ƵŶƐĞŐŵĞŶƚŽ ĚĞ ůĂƉŽďůĂĐŝſŶ Ž ƉĂƌĂ

la sociedad en su conjuntoϯϯ. Bajo esta es-

ƚƌĂƚĞŐŝĂ͕ƐĞ ďƵƐĐĂ ũƵƐƚĂŵĞŶƚĞ ĚĞƐĂůĞŶƚĂƌůĂƐ

ĐŽŶĚƵĐƚĂƐǀĂůŽƌĂĚĂƐ ŶĞŐĂƟǀĂŵĞŶƚĞƉŽƌ ƵŶĂ

sociedad en un momento dado, por lo que se

ůĂƐĐĂůŝĮĐĂĐŽŵŽŝůşĐŝƚĂƐŽƉƌŽŚŝďŝĚĂƐ͘

En conclusión, la meta de la estrategia de san-

ĐŝŽŶĞƐĞƐ ƉƌŽŚŝďŝƌŽƌĞƉƌŝŵŝƌ͕ƐŝŶ ƋƵĞƐĞĂ ƷƟů

ĞůĂƌŐƵŵĞŶƚŽĚĞůĂĞĮĐŝĞŶĐŝĂ;ƉƌŝǀĂĚĂŽƐŽĐŝĂůͿ

ĚĞ ůĂ ĂĐƟǀŝĚĂĚ͘>ŽƐ ǀĂůŽƌĞƐ ŝŵƉůşĐŝƚŽƐĞǀŝƚĂŶ

ƋƵĞ Ğů ĞǆĂŵĞŶ ĚĞ ĞĮĐŝĞŶĐŝĂ ƐĞĂ ĞŵƉůĞĂĚŽ

ƉĂƌĂũƵƐƟĮĐĂƌ͕ĞŶƚŽĚŽŽ ĞŶƉĂƌƚĞ͕ĞƐƚĂƐ ĐŽŶ-

ĚƵĐƚĂƐ ůĞƐŝǀĂƐ͘ ů ŵĞŶƐĂũĞ ƚƌĂƐŵŝƟĚŽ Ă ůŽƐ

ƉĂƌƟĐƵůĂƌĞƐƐĞƌşĂũƵƐƚĂŵĞŶƚĞĞůĚĞƌĞƉƌĞƐŝſŶ͕

por tanto, los sujetos racionales tenderán a

ĞǀŝƚĂƌůĂƐĐŽŶĚƵĐƚĂƐƉƌŽŚŝďŝĚĂƐƉĂƌĂƋƵĞŶŽƐĞ

ůĞƐŝŵƉŽŶŐĂ ůĂƐĂŶĐŝſŶ͘ >ŽĚŝĐŚŽ ƌĞĚƵŶĚĂĞŶ

ƋƵĞĞůďŝĞŶĞƐƚĂƌƉƌŝǀĂĚŽĚĞůƐƵũĞƚŽŐĞŶĞƌĂĚŽƌ

de externalidades se maximice en el punto en

que logra minimizar el costo social, es decir, el

ƉƵŶƚŽĞŶ ƋƵĞĞů ƉĂƌƟĐƵůĂƌƚŽŵĂ ůĂƐ ŵĞĚŝĚĂƐ

ůĞŐĂůŵĞŶƚĞĞǆŝŐŝďůĞƐ ƉĂƌĂ ĞǀŝƚĂƌůĂ ĐŽŶĚƵĐƚĂ

ůĞƐŝǀĂƉƌŽŚŝďŝĚĂ͘ƐƚĞĂƌŐƵŵĞŶƚŽƐĞƌĄĂŶĂůŝǌĂ-

do con detalle más adelante.

͘ >ŽƐĞĨĞĐƚŽƐƐŽďƌĞ ůŽƐ ŝŶĐĞŶƟǀŽƐĚĞ ůŽƐ

ƉƌĞĐŝŽƐǇůĂƐƐĂŶĐŝŽŶĞƐ

Atendiendo a estas consideraciones, y asu-

miendo el modelo estándar del homo economi-

cus͕ĞƐƉƌĞǀŝƐŝďůĞƋƵĞƋƵŝĞŶĞŶĨƌĞŶƚĂƐĂŶĐŝŽŶĞƐ

ƚĞŶĚƌĄŵĂǇŽƌĞƐŝŶĐĞŶƟǀŽƐƉĂƌĂĞǀŝƚĂƌůĂĐŽŵŝ-

sión de conductas lesivas (lo cual exige asumir

ĐŽƐƚŽƐĚĞ ƉƌĞǀĞŶĐŝſŶͿĞŶ ƌĞůĂĐŝſŶĐŽŶ ƋƵŝĞŶ

afronta la imposición de un precio. Esto que

podría sonar como un comportamiento acorde

ĂůƐĞŶƟĚŽĐŽŵƷŶƟĞŶĞƵŶĨƵŶĚĂŵĞŶƚŽĞĐŽŶſ-

ŵŝĐŽŝŶĚƵĚĂďůĞ͗>Ă͞ĚŝƐĐŽŶƟŶƵŝĚĂĚ͟ƉƌĞƐĞŶƚĞ

ĞŶůŽƐ ĚĞƐĞŵďŽůƐŽƐĂŶĞǆŽƐĂƵŶĂƐĂŶĐŝſŶ͘ >Ă

ĚŝƐĐŽŶƟŶƵŝĚĂĚĂůƵĚŝĚĂƐĞĞŶĐƵĞŶƚƌĂĞŶĞůƉƵŶ-

ƚŽĞŶ ƋƵĞ ůĂ ĐŽŶĚƵĐƚĂŝůşĐŝƚĂ;Ž ƉƌŽŚŝďŝĚĂͿƐĞ

ĐŽŶǀŝĞƌƚĞĞŶůşĐŝƚĂ;ŽƉĞƌŵŝƟĚĂͿ͕ĂůŵĂƌŐĞŶĚĞ

los perjuicios ocasionados a los terceros.

En la sección anterior, dije que los sujetos ra-

cionales tenderán a evitar las conductas pro-

ŚŝďŝĚĂƐƉĂƌĂĂƐşĞǀŝƚĂƌƋƵĞƐĞůĞƐŝŵƉŽŶŐĂƵŶĂ

ƐĂŶĐŝſŶ͕ůŽĐƵĂůƐŽůĂŵĞŶƚĞĞƐƉŽƐŝďůĞĂůƚŽŵĂƌ

ŵĞĚŝĚĂƐ ĚĞ ƉƌĞĐĂƵĐŝſŶ͘>Ă ŝŵƉůĞŵĞŶƚĂĐŝſŶ

ĚĞ ŵĞĚŝĚĂƐ ĚĞ ƉƌĞĐĂƵĐŝſŶ ŝŶĚƵĚĂďůĞŵĞŶƚĞ

ŝŵƉŽŶĚƌĄƐŽďƌĞĞůƐƵũĞƚŽŐĞŶĞƌĂĚŽƌĚĞ ůĂĞǆ-

ternalidad una serie de costos.

^ŝďŝĞŶůĂ ƉƌĞĐĂƵĐŝſŶƉƵĞĚĞƚŽŵĂƌ ĚŝĨĞƌĞŶƚĞƐ

formas, puede decirse que –por lo general– el

sistema de sanciones se encuentra diseñado

ƉĂƌĂŵĂŶƚĞŶĞƌůĂƐĐŽŶĚƵĐƚĂƐĚĞůŽƐƉĂƌƟĐƵůĂ-

ƌĞƐĚĞŶƚƌŽĚĞů ĄƌĞĂůşĐŝƚĂ ŽƉĞƌŵŝƟĚĂ͕ ůŽĐƵĂů

ƌĞĚƵĐŝƌĄůĂƉŽƚĞŶĐŝĂůƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚĚĞů ƉĂƌ-

ƟĐƵůĂƌ;ǇůŽƐ ĐŽƐƚŽƐƉƌŝǀĂĚŽƐͿ͘͎ſŵŽ ƐƵĐĞĚĞ

ĞůůŽ͍>Ă ŝŶǀĞƌƐŝſŶĞŶ ƉƌĞĐĂƵĐŝſŶ ĚŝƐƚĂĚĞ ƐĞƌ

ŝŶƐŝŐŶŝĮĐĂŶƚĞ͕ĂůƉƵŶƚŽ ƋƵĞ ĞŶ ŽĐĂƐŝŽŶĞƐůůĞ-

ŐĂĂ ƐĞƌ ƉƌŽŚŝďŝƟǀĂƉĂƌĂ ƵŶ ĂŵƉůŝŽ ƐĞŐŵĞŶ-

ƚŽĚĞ ůĂ ƉŽďůĂĐŝſŶ;ƉĞƌŽŶŽ ƉĂƌĂ ůĂƚŽƚĂůŝĚĂĚ

de agentes económicos, quienes justamente

ĞũĞĐƵƚĂŶůĂƐĂĐƟǀŝĚĂĚĞƐƋƵĞƉƌŽĚƵĐĞŶůĂƐ Ğǆ-

ƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐƋƵĞ ƐĞ ĐŽŶƚƌŽůĂŶďĂũŽ ƚĂů ĞƐƚƌĂ-

ƚĞŐŝĂͿ͖ƉŽƌ ůŽ ƋƵĞ Ɛŝ Ğů ĂŐĞŶƚĞ ƉƌŽĚƵĐƚŽƌĚĞ

externalidades cumple con el nivel de precau-

ĐŝſŶĞƐƚĂďůĞĐŝĚŽƉŽƌůĞǇ;ĞůĐƵĂů͕ ĞŶƉƌŝŶĐŝƉŝŽ͕

ĞƐ Ğů ŶŝǀĞů ƐŽĐŝĂůŵĞŶƚĞ ĚĞƐĞĂďůĞ ĚĞƐĚĞ ƵŶ

ƉƵŶƚŽĚĞǀŝƐƚĂĚĞĞĮĐŝĞŶĐŝĂͿ͕ƐĞĞǆŽŶĞƌĂƌĄĚĞ

ůĂƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚ͘

ŚŽƌĂďŝĞŶ͕ůŽƐĐŽƐƚŽƐƉŽƚĞŶĐŝĂůĞƐĂĨƌŽŶƚĂĚŽƐ

ƉŽƌƵŶƐƵũĞƚŽĐƵǇĂĂĐƟǀŝĚĂĚƐĞĚŝƐĐŝƉůŝŶĂƌĄĐŽŶ

ƵŶĂĞƐƚƌĂƚĞŐŝĂĚĞƐĂŶĐŝŽŶĞƐƐŽŶ͗;ŝͿůĐŽƐƚŽĚĞ

la precaución para no incurrir en una conducta

ƉƌŽŚŝďŝĚĂ͖Ǉ͕;ŝŝͿĞůĐŽƐƚŽĚĞůĂ ƐĂŶĐŝſŶƋƵĞƐĞ

le impondría si la precaución no se ajusta al

ĞƐƚĄŶĚĂƌůĞŐĂů͘ŶĞƐƚŽƐƚĠƌŵŝŶŽƐ͕ĞǆŝƐƚĞŶďĄ-

sicamente dos escenarios concretos:

33 El argumento ha sido empleado en el Civil Law para sugerir la superioridad de la responsabilidad fundada en

XQFULWHULRGHLPSXWDFLyQ VXEMHWLYRSRUVREUHXQ FULWHULRGHLPSXWDFLyQREMHWLYR 6REUHHOSXQWR FRQV~OWHVH

HOWUDEDMRGH&203257,0DUFRÏSFLWS3RU VXSDUWHHQHO&RPPRQ/DZVHD¿UPy TXHHOGHUHFKR

GHODUHVSRQVDELOLGDGFLYLOVHHQFXHQWUDPDUFDGRSRUPRYLPLHQWRVSHQGXODUHVDVtGHXQDHWDSDIXQGDGDHQ

XQFULWHULRGHLPSXWDFLyQVXEMHWLYRRHQXQFRPSRQHQWHPRUDOVHSDVDDRWUDHWDSDIXQGDGDHQXQFULWHULRGH

LPSXWDFLyQREMHWLYRRVLQFRPSRQHQWHVPRUDOHVRLQPRUDO/DD¿UPDFLyQHVGH6$/021-RKQ:\5)9

+(86721³2QWKH/DZRI7RUWV´'pFLPRWHUFHUDHGLFLyQ/RQGUHV6ZHHW0D[ZHOOS

/$6(;7(51$/,'$'(6

(675$7(*,$'(35(&,2696(675$7(*,$'(6$1&,21(635,0(5$3$57(



THEMIS 66 | Revista de Derecho

7+Ɯ0,65HYLVWDGH'HUHFKRSS,661

– El agente productor de la externalidad

cumple el estándar legal de prevención,

ƉŽƌůŽ ƋƵĞ ƷŶŝĐĂŵĞŶƚĞ ĂƐƵŵĞ ĞůĐŽƐƚŽ

económico de la prevención implemen-

tada.

– El agente productor de la externalidad

no cumple el estándar legal de pre-

ǀĞŶĐŝſŶ͕ƉŽƌ ůŽ ƋƵĞ ƐĞ ǀĞƌĄ ŽďůŝŐĂĚŽ Ă

asumir el costo económico de la pre-

vención que llegó a impl ementar y el

costo económico de la sanción que se le

impondrá.

Así, para minimizar su costo privado, un agen-

te económico racional tomará como mínimo

ĞůŶŝǀĞůĚĞƉƌĞĐĂƵĐŝſŶƐƵĮĐŝĞŶƚĞƉĂƌĂĐƵŵƉůŝƌ

ĐŽŶůĂĞǆŝŐĞŶĐŝĂůĞŐĂůǇĞǀĂĚŝƌůĂ ƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝ-

dad de la externalidad. No niego que lo dicho

es meramente teórico y limitado al marco es-

tándar de la microeconomía pero no por ello

ĚĞũĂĚĞƐĞƌƷƟů͘ŽŶĄŶŝŵŽĚĞƐĞƌƵŶƉŽĐŽŵĄƐ

acucioso, diré que los agentes económicos con

aversión al riesgo asumirán inversiones adicio-

nales para dejar en claro el cumplimiento del

ƌĞƋƵŝƐŝƚŽ;ƐŽďƌĞƚŽĚŽ Ɛŝ ĞůĞƐƚĄŶĚĂƌŶŽ ĞƐ ĨĄ-

ĐŝůĚĞƉĞƌĐŝďŝƌĚĞŶƚƌŽĚĞƵŶũƵŝĐŝŽŽĂƌďŝƚƌĂũĞͿ͘

ŶĐĂŵďŝŽ͕ůŽƐĂŐĞŶƚĞƐĞĐŽŶſŵŝĐŽƐŶĞƵƚƌĂůĞƐ

;ŽƐŝŶĂǀĞƌƐŝſŶͿĂůƌŝĞƐŐŽƐĞůŝŵŝƚĂƌĄŶĂ ŝŵƉůĞ-

mentar el nivel exacto de precaución exigido

legalmente.

>ŽĞǆƉƌĞƐĂĚŽŶŽŝŶĐŽƌƉŽƌĂĞůŝŵƉĂĐƚŽƋƵĞƚĞŶ-

drían las sanciones erróneamente asignadas,

las cuales reforzarían el nivel de inversión en

los agentes económicos con aversión al riesgo.

WŽƌƐƵƉĂƌƚĞ͕ƐŝůĂƐƐĂŶĐŝŽŶĞƐƐŽŶĐŽƌƌĞĐƚĂŵĞŶ-

te asignadas (o asignadas de manera correcta

ĞŶƵŶĂŵƉůŝŽƐĞŐŵĞŶƚŽĚĞĐĂƐŽƐͿĂĮĂŶǌĂƌĄŶĞů

nivel mínimo de inversión de los agentes neu-

ƚƌĂůĞƐ;ŽƐŝŶ ĂǀĞƌƐŝſŶͿĂů ƌŝĞƐŐŽ͕ƚŽĚĂǀĞǌ ƋƵĞ

incorporaran el costo esperado de la sanción

Ăů ŵŽŵĞŶƚŽ ĚĞĚĞĐŝĚŝƌ ƌĞĂůŝǌĂƌ ůĂ ĂĐƟǀŝĚĂĚ͘

Así, realizarán el nivel de inversión en precau-

ción exigido por la ley y no más allá de él (evi-

tando fenómenos de over-complianceͿϯϰ. Ade-

más, en tal escenario, los agentes económicos

ĞǀŝƚĂƌĄŶŝŶǀŽůƵĐƌĂƌƐĞĞŶĂĐƟǀŝĚĂĚĞƐŝůşĐŝƚĂƐǇĂ

ƋƵĞʹƉŽƌĚĞĮŶŝĐŝſŶʹůŽƐ ĐŽƐƚŽƐƐŽďƌĞƉĂƐĂƌĄŶ

ƐƵƐďĞŶĞĮĐŝŽƐ͘

ůƐƵũĞƚŽƐŽŵĞƟĚŽĂƵŶĚĞƐĞŵďŽůƐŽƉĞĐƵŶŝĂ-

rio que se ajusta a una estrategia de precios

ƟĞŶĞƵŶsetĚĞŝŶĐĞŶƟǀŽƐƐƵƐƚĂŶĐŝĂůŵĞŶƚĞĚŝ-

ĨĞƌĞŶƚĞ͘WĂƌĂĠůŶŽĞǆŝƐƚĞƵŶĄƌĞĂĚĞĐŽŵƉŽƌ-

ƚĂŵŝĞŶƚŽƐƉĞƌŵŝƟĚŽƐǇŽƚƌĂĚĞĐŽŶĚƵĐƚĂƐƉƌŽ-

ŚŝďŝĚĂƐ͕ĞŶƌĞĂůŝĚĂĚƐƵĂĐƟǀŝĚĂĚƐŝĞŵƉƌĞƐĞƌĄ

ůşĐŝƚĂ͕ůŽ ƷŶŝĐŽ ƋƵĞ ƐĞ ůĞ ĞǆŝŐĞĞƐ ĂƐƵŵŝƌ ůŽƐ

ĐŽƐƚŽƐŐĞŶĞƌĂĚŽƐƐŽďƌĞƚĞƌĐĞƌŽƐŽŝŶƚĞƌŶĂůŝǌĂƌ

las externalidades. Así las cosas, el costo priva-

do del precio a imponerse al agente generador

ĚĞůĂĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĚĞďĞƌĞŇĞũĂƌĞůĐŽƐƚŽƐŽĐŝĂů͕

por lo que si este sujeto desea minimizar su

costo privado se verá forzado a minimizar los

ĐŽƐƚŽƐŝŵƉƵĞƐƚŽƐ ƐŽďƌĞƚĞƌĐĞƌŽƐ͘ >ŽĂŶƚĞƌŝŽƌ

es totalmente lógico, mientras menor sea el

nivel del costo externalizado, menor será el

costo que posteriormente se vea forzado a in-

ternalizar. Esto me lleva a recordar que el pre-

cio de la externalidad es solo una parte de los

ĐŽƐƚŽƐƋƵĞĐŝĞƌƚĂĂĐƟǀŝĚĂĚĚĞďĞĂƐƵŵŝƌĂĞĨĞĐ-

ƚŽƐĚĞƋƵĞƌĞŇĞũĞĮĞůŵĞŶƚĞƐƵĐŽƐƚŽƐŽĐŝĂů͘

ŶĚĞĮŶŝƟǀĂ͕ďĂũŽƵŶĂĞƐƚƌĂƚĞŐŝĂĚĞƉƌĞĐŝŽƐ͕Ğů

agente generador de externalidades realizará

la conducta lesiva solo cuando el precio a ser

ĂƐƵŵŝĚŽƌĞƐƵůƚĞŵĞŶŽƌƋƵĞĞůďĞŶĞĮĐŝŽĞƐƉĞ-

rado de dicha conducta.

ŽŶƐĞĐƵĞŶƚĞŵĞŶƚĞ͕ Ğů ůĞŐŝƐůĂĚŽƌ ;Ž Ğů ũƵĞǌͿ

ĚĞďĞƌĄĞůĞŐŝƌƵŶĂĞƐƚƌĂƚĞŐŝĂĚĞƐĂŶĐŝſŶƉŽƌƐŽ-

ďƌĞůĂĞƐƚƌĂƚĞŐŝĂĚĞƉƌĞĐŝŽĐƵĂŶĚŽʹĚĞƐĚĞ ƵŶ

ƉƵŶƚŽĚĞǀŝƐƚĂƐŽĐŝĂů͕ĞĐŽŶſŵŝĐŽŽƉŽůşƟĐŽʹƐĞ

ĚĞƐĞĞƉƌŽŵŽǀĞƌ ĐŝĞƌƚŽƐǀĂůŽƌĞƐ͕ƉƌŽŚŝďŝĞŶĚŽ

ůĂƐĐŽŶĚƵĐƚĂƐ ŝŶĨƌĂĐƚŽƌĂƐĚĞ ůŽƐ ƉĂƌƟĐƵůĂƌĞƐ͖

ŵŝĞŶƚƌĂƐƋƵĞ Ğů ůĞŐŝƐůĂĚŽƌ;Ž Ğů ũƵĞǌͿ ĚĞďĞƌĄ

ĞůĞŐŝƌƵŶĂĞƐƚƌĂƚĞŐŝĂĚĞƉƌĞĐŝŽƉŽƌ ƐŽďƌĞƵŶĂ

estrategia de sanción cuando –desde un punto

ĚĞǀŝƐƚĂƐŽĐŝĂů͕ĞĐŽŶſŵŝĐŽŽƉŽůşƟĐŽʹƐĞĚĞƐĞĞ

promover un segmento de conductas a pesar

de que se reconocen como generadoras de

ĚĂŹŽƐ͘ůďŝĞŶĞƐƚĂƌƐŽĐŝĂůĞŶĞƐƚĞƷůƟŵŽĐĂƐŽ͕

juega un rol preponderante.

>ĂĚŝĨĞƌĞŶĐŝĂĞŶůŽƐŝŶĐĞŶƟǀŽƐǀŝŶĐƵůĂĚŽƐĂůŽƐ

precios y a las sanciones es importante para

ůŽƐůĞŐŝƐůĂĚŽƌĞƐ ;Ž ůŽƐ ũƵĞĐĞƐͿ ĐƵĂŶĚŽƟĞŶĞŶ

que decidir cómo regular una conducta. Si

ĞǆŝƐƟĞƐĞŝŶĨŽƌŵĂĐŝſŶ ƉĞƌĨĞĐƚĂ͕ Ğů ĐŽŵƉŽƌƚĂ-

ŵŝĞŶƚŽƐŽĐŝĂůŵĞŶƚĞĚĞƐĞĂďůĞƉŽĚƌşĂ ůŽŐƌĂƌƐĞ

sea a través de los precios, sea a través de las

34 Para una aproximación al fenómeno de over-compliance de las normas (sobre todo a las ligadas a los casos

GHDVLJQDFLyQGHUHVSRQVDELOLGDGPH SHUPLWRUHPLWLUDOOHFWRUD &$/)((-RKQ(\5LFKDUG &5$6:(//

³6RPHHIIHFWVRIXQFHUWDLQW\RQFRPSOLDQFHZLWKOHJDOVWDQGDUGV´(Q9LUJLQLD/DZ5HYLHZSS

\VLJXLHQWHV&5$6:(//5LFKDUG\-RKQ(&$/)((³'HWHUUHQFHDQGXQFHUWDLQOHJDOVWDQGDUGV´(Q-RXU-

QDORI/DZ(FRQRPLFVDQG2UJDQL]DWLRQSS\VLJXLHQWHV\&+$30$1%UXFH³&RUSRUDWHWRUW

OLDELOLW\DQGWKHSUREOHPRIRYHUFRPSOLDQFH´(Q6RXWKHUQ&DOLIRUQLD/DZ5HYLHZSS\VLJXLHQWHV

Renzo E. Saavedra Velazco



THEMIS 66 | Revista de Derecho

sanciones. Empero, como se expuso previa-

ŵĞŶƚĞ͕ Ğů ƉƌŝŶĐŝƉĂůƉƌŽďůĞŵĂ ŝƵƐͲĞĐŽŶſŵŝĐŽ

de las externalidades reside en los costos de

transacción anexos a su control y solución,

entre ellos el costo de la información rele-

ǀĂŶƚĞ͘WŽƌĞũĞŵƉůŽ͕Ɛŝ ƐĞƚƵǀŝĞƐĞ ŝŶĨŽƌŵĂĐŝſŶ

perfecta, el sistema jurídico podría imponer

sin inconveniente alguno el precio que inter-

ŶĂůŝǌĂůŽƐĐŽƐƚŽƐĞǆƚĞƌŶŽƐŽĮũĂƌşĂĐŽŶĨĂĐŝůŝĚĂĚ

el estándar adecuado, respaldándolo con la

ƐĂŶĐŝſŶĐĂƉĂǌĚĞŝŶĐĞŶƟǀĂƌƐƵĐƵŵƉůŝŵŝĞŶƚŽ͘

Así, sin importar la aproximación elegida, los

ĂŐĞŶƚĞƐƋƵĞŐĞŶĞƌĂŶĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐŶĞŐĂƟǀĂƐ

ƚĞŶĚĞƌĄŶĂĂĚŽƉƚĂƌĞůŶŝǀĞůŝĚſŶĞŽǇĞĮĐŝĞŶƚĞ

de precaución.

>Ă ƌĞĂůŝĚĂĚĞƐ ŵƵǇ ĚŝĨĞƌĞŶƚĞ͘ EŽ ĞƐ ƉŽƐŝďůĞ

asumir la existencia de información perfecta,

ƉŽƌůŽƋƵĞ͕ƐƵŵĂĚĂĂůĂĚŝĮĐƵůƚĂĚĚĞŶĞŐŽĐŝĂ-

ĐŝſŶĚŝƌĞĐƚĂ͕ĚĞďĞĨŽƌŵƵůĂƌƐĞƵŶĂ ƚĞŽƌşĂŶŽƌ-

ŵĂƟǀĂĚĞůĂƐƐĂŶĐŝŽŶĞƐǇƉƌĞĐŝŽƐƋƵĞƐĞĂũƵƐƚĞ

a los lineamientos en el acápite precedente.

Ello exige que se preste atención a la tenden-

ĐŝĂĚĞůŽƐ ůĞŐŝƐůĂĚŽƌĞƐ;ǇũƵĞĐĞƐͿ ĂŝŶĐƵƌƌŝƌ ĞŶ

ĞƌƌŽƌĞƐ͕ĐƵĞƐƟſŶƋƵĞ͕ĐŽŵŽ ĞƐĨĄĐŝů ŝŶƚƵŝƌ͕ƐĞ

sustenta parcialmente en los costos de acceso

a información.

>ŽƐ ůĞŐŝƐůĂĚŽƌĞƐ;Ǉ ũƵĞĐĞƐͿ ƋƵĞ ĐƌĞĂŶŽďůŝŐĂ-

ĐŝŽŶĞƐ ƌĞĨŽƌǌĂĚĂƐ ĐŽŶ ƐĂŶĐŝŽŶĞƐĚĞďĞŶ ĂƐĞ-

gurarse de colocar el punto que divide la zona

ƉĞƌŵŝƟĚĂ ĚĞ ůĂ ǌŽŶĂ ƉƌŽŚŝďŝĚĂ ĞŶ Ğů ůƵŐĂƌ

ĂĚĞĐƵĂĚŽ͘ŶĐĂŵďŝŽ͕ůŽƐĞƌƌŽƌĞƐĂůĐĂůĐƵůĂƌĞů

nivel de sanción o la frecuencia en que serán

aplicadas no son cruciales, toda vez que la ma-

yoría de personas respetarán las reglas a pesar

de los errores.

ĂĚŽƋƵĞĞů ĐŽŵƉŽƌƚĂŵŝĞŶƚŽďĂƐĂĚŽĞŶƉƌĞ-

cios no requiere dividir la precaución en una

ǌŽŶĂƉĞƌŵŝƟĚĂǇĞŶŽƚƌĂƉƌŽŚŝďŝĚĂ͕ĞůůĞŐŝƐůĂ-

ĚŽƌ;Ǉ ĞůũƵĞǌͿ ŶŽ ƟĞŶĞƋƵĞ ĚĞĐƌĞƚĂƌĞů ĐŽŵ-

ƉŽƌƚĂŵŝĞŶƚŽƐŽĐŝĂůŵĞŶƚĞſƉƟŵŽ͖ĞŶƐƵůƵŐĂƌ͕

Ğů ůĞŐŝƐůĂĚŽƌ ;Ǉ Ğů ũƵĞǌͿĚĞďĞ ĮũĂƌ Ğů ƉƌĞĐŝŽ

adecuadamente (es equivalente a los daños o

ĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐŶĞŐĂƟǀĂĐĂƵƐĂĚĂƐͿ͘Ŷ ůĂ ŵĞ-

ĚŝĚĂƋƵĞůŽƐƐƵũĞƚŽƐƐŽŶƐƵƐĐĞƉƟďůĞƐĂůĂŵĂŐ-

nitud del precio y a la frecuencia en que son

impuestos, la precisión en su determinación y

asignación si es crucial para inducir el compor-

ƚĂŵŝĞŶƚŽĞĮĐŝĞŶƚĞ͘

>ĂĐŽŶĐůƵƐŝſŶƉĂƌĂĞů ůĞŐŝƐůĂĚŽƌ;ǇĞůũƵĞǌͿ ƐĞ-

ƌşĂ͗ ;ŝͿ ^ŝ ŽďƚĞŶĞƌŝŶĨŽƌŵĂĐŝſŶ ĂĐĞƌĐĂĚĞ ůŽƐ

ĐŽƐƚŽƐĞǆƚĞƌŶŽƐĞƐďĂũĂƌĞƐƉĞĐƚŽĚĞůĐŽƐƚŽĚĞ

ŽďƚĞŶĞƌŝŶĨŽƌŵĂĐŝſŶ ĂĚĞĐƵĂĚĂƐŽďƌĞ ůĂ ĐŽŶ-

ĚƵĐƚĂ ƋƵĞ ĞƐ ƐŽĐŝĂůŵĞŶƚĞ ſƉƟŵĂ͕ ĞŶƚŽŶĐĞƐ

ĚĞďĞĐŽŶƚƌŽůĂƌůĂĂĐƟǀŝĚĂĚŵĞĚŝĂŶƚĞƉƌĞĐŝŽƐ͖

Ǉ͕;ŝŝͿƐŝĞůĐŽƐƚŽĚĞŽďƚĞŶĞƌŝŶĨŽƌŵĂĐŝſŶƐŽďƌĞ

ůĂĐŽŶĚƵĐƚĂ ƐŽĐŝĂůŵĞŶƚĞſƉƟŵĂ ƌĞƐƉĞĐƚŽ ĚĞ

ůŽƐĐŽƐƚŽƐĞǆƚĞƌŶŽƐ ĐĂƵƐĂĚŽƐ͕ĞŶƚŽŶĐĞƐĚĞďĞ

ĐŽŶƚƌŽůĂƌƐĞůĂĂĐƟǀŝĚĂĚŵĞĚŝĂŶƚĞƐĂŶĐŝŽŶĞƐ͘

A primera vista, parece paradójico que pueda

contarse con información acerca de la conduc-

ƚĂƐŽĐŝĂůŵĞŶƚĞſƉƟŵĂǇŶŽƐŽďƌĞůĂŵĂŐŶŝƚƵĚ

de la externalidad generada, toda vez que

para calcular lo primero se requiere lo segun-

ĚŽ͘>Ă ƉĂƌĂĚŽũĂƋƵĞĚĂƌşĂƌĞƐƵĞůƚĂĂůĐŽŶƐŝĚĞ-

rar el rol de los estándares sociales. Tales es-

ƚĄŶĚĂƌĞƐƐŝŶƚĞƟǌĂŶĂƋƵĞůůŽƋƵĞƐĞũƵǌŐĂĐŽŵŽ

ƵŶĂĐŽŶĚƵĐƚĂƐŽĐŝĂůŵĞŶƚĞſƉƟŵĂĞŶƵŶůƵŐĂƌ

ǇƟĞŵƉŽĚĞƚĞƌŵŝŶĂĚŽ͘ŶŵƷůƟƉůĞƐŽĐĂƐŝŽŶĞƐ

ĞůůĞŐŝƐůĂĚŽƌ͕;ŽĞůũƵĞǌͿĂƉƌĞĐŝĂĞƐƚŽƐĞƐƚĄŶĚĂ-

ƌĞƐƉĂƌĂůĂƐŽůƵĐŝſŶĚĞĐŝĞƌƚŽƐĐŽŶŇŝĐƚŽƐƉĞƌŽ͕

dado su origen, no se dispone de la informa-

ĐŝſŶ ĐŽŶ ůĂ ƋƵĞůŽƐ ƉĂƌƟĐƵůĂƌĞƐ ĞǆĂŵŝŶĂƌŽŶ

ƐƵƐĐŽƐƚŽƐǇďĞŶĞĮĐŝŽƐϯϱ.

EĂƚƵƌĂůŵĞŶƚĞĐƵĂŶĚŽĞůůĞŐŝƐůĂĚŽƌ;Ž ĞůũƵĞǌͿ

ĚĞƐĞĞĐŽŶƚƌŽůĂƌĐŝĞƌƚĂ ĂĐƟǀŝĚĂĚŝŵƉůĞŵĞŶƚĂ-

do una estrategia de sanciones y no cuente

ĐŽŶƵŶ ĞƐƚĄŶĚĂƌ ƐŽĐŝĂů͕ƚĞŶĚƌĄ ƋƵĞ ĂďŽĐĂƌƐĞ

ĂůĂ ůĂďŽƌĚĞ ĚĞƚĞƌŵŝŶĂƌĞůŶŝǀĞů ƐŽĐŝĂůŵĞŶƚĞ

ſƉƟŵŽĚĞ ĞƐƚĂĂĐƟǀŝĚĂĚ͘ƐƚŽ ĞƐŝŵƉŽƌƚĂŶƚĞ

ĂŶŽƚĂƌůŽ ĚĂĚŽ ƋƵĞ ĐƵĂŶĚŽ ůŽƐ ƉĂƌƟĐƵůĂƌĞƐ

generan el estándar, no lo hacen conscien-

ƚĞŵĞŶƚĞǇ ŵĞŶŽƐ ĂƷŶ ĚĞŵĂŶĞƌĂ ŝŶĚŝǀŝĚƵĂů͘

ŚŽƌĂďŝĞŶ͕ ůĂ ǀĞŶƚĂũĂ ĚĞ ĞƐƚĂĞƐƚƌĂƚĞŐŝĂ ĚĞ

ƌĞŐƵůĂĐŝſŶĞƐƋƵĞĞůĐĄůĐƵůŽƐĞƌĞĂůŝǌĂƵŶĂƷŶŝ-

ĐĂǀĞǌ;ĂůĮũĂƌƐĞĞůĞƐƚĄŶĚĂƌͿǇŶŽĞŶŵƷůƟƉůĞƐ

ocasiones (reduciendo los costos en la toma

ĚĞĚĞĐŝƐŝŽŶĞƐͿ͖ĂƐƉĞĐƚŽƋƵĞůŽĚŝĨĞƌĞŶĐŝĂĚĞůĂ

ĞƐƚƌĂƚĞŐŝĂĚĞƉƌĞĐŝŽƐĞŶƋƵĞĚĞďĞƌĄĚĞƚĞƌŵŝ-

narse caso a caso el alcance exacto de la exter-

ŶĂůŝĚĂĚǇĐŽŶĞůůŽĞƐƚĂďůĞĐĞƌĐƵĄůĚĞďĞƌĄƐĞƌĞů

monto del precio.

&ŝŶĂůŵĞŶƚĞ͕ĐŽŶĨŽƌŵĞƐĞĂĐĞŶƚƷĞůĂĚŝĨĞƌĞŶĐŝĂ

entre los costos de cumplimiento afrontados

por cada individuo, el nivel de información

resultará cada vez mayor. En este escenario

uno se percata de que la estrategia de control

35 $OJXQDVLGHDV~WLOHV SDUDFRPSUHQGHUOD IRUPDFLyQGH HVWRVHVWiQGDUHVVH OHHQHQ3261(5 5LFKDUG$

³6RFLDOQRUPVDQGWKH/DZ$QHFRQRPLFDSSURDFK´(Q7KH$PHULFDQ(FRQRPLF5HYLHZSS

\VLJXLHQWHV3261(5(ULF$³6WDQGDUGVUXOHVDQGVRFLDOQRUPV´ (Q+DUYDUG-RXUQDORI/DZDQG3XEOLF

3RO SS \ VLJXLHQWHV\3$5,6, )UDQFHVFR³7KH IRUPDWLRQRI FXVWRPDU\ODZ´ (Q/DZ DQG

(FRQRPLFV5HVHDUFK3DSHUV6HULHVSS\VLJXLHQWHV

/$6(;7(51$/,'$'(6

(675$7(*,$'(35(&,2696(675$7(*,$'(6$1&,21(635,0(5$3$57(



THEMIS 66 | Revista de Derecho

7+Ɯ0,65HYLVWDGH'HUHFKRSS,661

ĚĞĂĐƟǀŝĚĂĚĞƐƐƵƐƚĞŶƚĂĚĂĞŶƉƌĞĐŝŽƐƐĞƚŽƌŶĂ

ĐĂĚĂǀĞǌŵĄƐĂƚƌĂĐƟǀĂ͘>ĂƌĂǌſŶ͗hŶŽƐŽůĂŵĞŶ-

ƚĞĐĂůĐƵůĂƌĄůĂĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĂŶĞǆĂĂůĂĂĐƟǀŝĚĂĚ

ůĞƐŝǀĂĞŶůƵŐĂƌĚĞďƵƐĐĂƌĞƋƵŝůŝďƌĂƌƐƵĐŽƐƚŽǇ

ƐƵďĞŶĞĮĐŝŽ͘EŽŽďƐƚĂŶƚĞĞůůŽ͕ƐĞůŽŐƌĂƌĄƚĂŵ-

ďŝĠŶĞůŶŝǀĞůſƉƟŵŽĚĞĂĐƟǀŝĚĂĚ;ĂƐƉĞĐƚŽƐŽ-

ďƌĞĞůƋƵĞŝŶĐŝĚŝƌĠĞŶůĂƐŝŐƵŝĞŶƚĞƐĞĐĐŝſŶͿ͘

V. EL IMPACTO DE LA FORMULACIÓN EN

LA RESPONSABILIDAD EXTRACONTRAC-

TUAL

ĞƐƚĂƐĂůƚƵƌĂƐ͕ĐƌĞŽƋƵĞŶĂĚŝĞĂďĂŶĚĞƌĂƌşĂůĂ

ŝĚĞĂĚĞƋƵĞůĂ ŵĞƌĂĞǆŝƐƚĞŶĐŝĂĚĞƵŶĂŽďůŝŐĂ-

ĐŝſŶŽůĂĞŵŝƐŝſŶĚĞƵŶŵĂŶĚĂƚŽƌĞƐƵůƚĂŶƐƵĮ-

ĐŝĞŶƚĞƐƉĂƌĂůŽŐƌĂƌƐƵĐƵŵƉůŝŵŝĞŶƚŽ͘>ŽĚŝĐŚŽ

ĞƐĂƷŶ ŵĄƐ ĐůĂƌŽ ƌĞƐƉĞĐƚŽĚĞů ĐƵŵƉůŝŵŝĞŶƚŽ

ƐŝƐƚĞŵĄƟĐŽĚĞůĂ ƚŽƚĂůŝĚĂĚĚĞ ŝŶĚŝǀŝĚƵŽƐƋƵĞ

conforman una sociedadϯϲ͘ WŽƌƚĂů ŵŽƟǀŽ͕Ğů

sistema jurídico suele vincular la regla o el

ŵĂŶĚĂƚŽĐŽŶƵŶĂƐĂŶĐŝſŶŽƌĞŵĞĚŝŽĚĞƐƟŶĂ-

do a tutelar el interés que les sirve de presu-

ƉƵĞƐƚŽ͘ŶƚĠƌŵŝŶŽƐƵŶƚĂŶƚŽŵĄƐƐĞŶĐŝůůŽƐ͗>Ă

sanción sería el detrimento soportado por un

sujeto por realizar aquello que se encuentra

ƉƌŽŚŝďŝĚŽ͕ĞƐĚĞĐŝƌ͕ƉŽƌ ŝŶĨƌŝŶŐŝƌůĂ ŽďůŝŐĂĐŝſŶ

ŽĞů ŵĂŶĚĂƚŽ͘WŽƌƐƵ ƉĂƌƚĞ͕Ğů ƉƌĞĐŝŽƐĞƌşĂ Ğů

ĚĞƐĞŵďŽůƐŽƉĞĐƵŶŝĂƌŝŽĞǆŝŐŝĚŽƉŽƌĞůƐŝƐƚĞŵĂ

jurídico por realizar aquello que se encuentra

ƉĞƌŵŝƟĚŽƉĞƌŽƋƵĞŝŵƉŽŶĞƐŽďƌĞŽƚƌŽƵŶŵĞ-

ŶŽƐĐĂďŽŽƐĂĐƌŝĮĐŝŽ͘

Es importante destacar que las nociones de

ƉƌĞĐŝŽǇƐĂŶĐŝſŶ ƋƵĞĂĐĂďŽĚĞ ŽĨƌĞĐĞƌŶŽƌĞ-

sultan necesariamente consistentes con el

ůĞŶŐƵĂũĞĐŽŵƷŶŽĐŽŶůĂƚĞƌŵŝŶŽůŽŐşĂŝƵƐͲĞĐŽ-

ŶſŵŝĐĂŵĄƐ ĞǆƚĞŶĚŝĚĂ͘ ^ŝŶ ĞŵďĂƌŐŽ͕ƉŝĞŶƐŽ

que recogen los postulados económicos ex-

puestos a lo largo de las páginas precedentes

ǇƐŽŶůŽƐƵĮĐŝĞŶƚĞŵĞŶƚĞĮĞůĞƐĂůĂƐ ĞŶƐĞŹĂŶ-

ǌĂƐĚĞůĞƌĞĐŚŽ͘Ɛş͕ƉŽĚƌşĂĂĮƌŵĂƌƐĞƋƵĞůŽƐ

ĐŝƵĚĂĚĂŶŽƐƐĂďĞŵŽƐĐŽŶĐŝĞƌƚŽŐƌĂĚŽĚĞƉƌĞ-

cisión que la evasión de impuestos se encuen-

ƚƌĂƉƌŽŚŝďŝĚĂ͕ƉŽƌůŽ ƋƵĞƐƵĞůĞĚĞĐŝƌƐĞƋƵĞ ůĂ

multa a pagarse por esta infracción sería el

precio que el infractor asumiría. Claramente

aquí existe una confusión lexical que valdría la

pena solucionar.

En lo sucesivo, asumiré que los agentes eco-

ŶſŵŝĐŽƐƌĞĂůŝǌĂŶ ĐŝĞƌƚĂƐ ĂĐƟǀŝĚĂĚĞƐƋƵĞ ŝŵ-

ƉŽŶĞŶĐŽƐƚŽƐ ŶŽͲĐŽŶƚƌĂƚĂĚŽƐƐŽďƌĞƚĞƌĐĞƌŽƐ͘

Como se vio, tales costos pueden ser reduci-

dos por el agente si es que invierte en precau-

ción. Adicionalmente, y para efectos de sim-

ƉůŝĮĐĂƌĞůƉƵŶƚŽ͕ĐĂůŝĮĐĂƌĠĐŽŵŽƉƌĞĐĂƵĐŝſŶĂ

ƚŽĚĂƐĂƋƵĞůůĂƐŝŶǀĞƌƐŝŽŶĞƐƋƵĞƟĞŶĚĞŶĂƌĞĚƵ-

ĐŝƌůŽƐĐŽƐƚŽƐƋƵĞƐĞ ŝŵƉŽŶĞŶƐŽďƌĞƚĞƌĐĞƌŽƐ͘

ŽŶĞůŽďũĞƟǀŽĚĞŐƌĂĮĐĂƌĞƐƚĂƌĞůĂĐŝſŶĞŶƚƌĞ

precaución y el nivel de externalidades gene-

ƌĂĚĂƐƐŽďƌĞƚĞƌĐĞƌŽƐ͕ƉƌĞƉĂƌĠůĂ&ŝŐƵƌĂϭ͘

36 &227(55REHUW ³7KHLQWULQVLF YDOXH RIREH\LQJ D ODZ(FRQRPLF DQDO\VLVRI WKH LQWHUQDOYLHZSRLQW´ (Q

)RUGKDP/DZ5HYLHZSS

37 En cambio, si la inversión privada previa fue alta (o moderada), el impacto del nivel de precaución tenderá a

VHUPHQRU\SRUWDQWDODUHGXFFLyQHQHOQ~PHUR\JUDYHGDGGHORVDFFLGHQWHVQRVHUiWDQVLJQL¿FDWLYD(VWH

DQiOLVLVSXHGHWRUQDUVH PiVVR¿VWLFDGRD HIHFWRVGH LQFOXLUWDPELpQOD LQIRUPDFLyQQHFHVDULDSDUD HYLWDUR

UHGXFLUHOULHVJRGHPDWHULDOL]DFLyQGHXQGDxRH[WHUQDOLGDG VREUHHOSXQWRYHU6+$9(//6WHYHQ³(FR-

QRPLFDQDO\VLVRIDFFLGHQWODZ´&DPEULGJH+DUYDUG8QLYHUVLW\3UHVVSS

 )$5%(5'DQLHO$\3DXO$ +(00(56%$8*+³7KH VKDGRZRIIXWXUH 'LVFRXQWUDWHV ODWHUJHQHUDWLRQV

DQGWKHHQYLURQPHQW´(Q9DQGHUELOW/DZ5HYLHZSS\VLJXLHQWHV

ŶĞů ĞũĞ ǀĞƌƟĐĂů͞z͟ ƐĞ ĐŽŶƐŝŐŶĂŶůŽƐ ĐŽƐƚŽƐ

sociales (la sumatoria de los costos de precau-

ción efectuados por el agente generador y los

ĐŽƐƚŽƐĚĞůĂƐĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐͿ͕ŵŝĞŶƚƌĂƐƋƵĞĞŶ

ĞůĞũĞŚŽƌŝǌŽŶƚĂů͞y͟ƐĞĐŽŶƐŝŐŶĂŶůŽƐŐĂƐƚŽƐĚĞ

precaución realizados por el agente generador

de la externalidad. Quiero hacer hincapié en

ƋƵĞ͕ ƉŽƌƷůƟŵŽ͕ ĂƐƵŵŽ ƋƵĞ ƵŶ ůŝŐĞƌŽŝŶĐƌĞ-

mento en el nivel de precaución reduce en

gran medida el costo externo soportado por

ƚĞƌĐĞƌŽƐĐƵĂŶĚŽůĂ ŝŶǀĞƌƐŝſŶŝŶŝĐŝĂůĨƵĞ ďĂũĂϯϳ

y que el impacto posterior de la inversión en

la reducción del costo externo tenderá a redu-

cirse. En síntesis, asumo que en la inversión en

precaución resulta de aplicación la ley de los

ƌĞŶĚŝŵŝĞŶƚŽƐŽ ƵƟůŝĚĂĚĞƐ ŵĂƌŐŝŶĂůĞƐ ĚĞĐƌĞ-

cientesϯϴ.

Dadas estas consideraciones, el costo social es

ƵŶĂĐƵƌǀĂĞŶĨŽƌŵĂĚĞ͞h͟ǇĞŶĚŽŶĚĞĞůŶŝǀĞů

ſƉƟŵŽĚĞ ƉƌĞĐĂƵĐŝſŶƋƵĞ ŵŝŶŝŵŝǌĂ Ğů ĐŽƐƚŽ

ƐŽĐŝĂůĞƐĞůƉƵŶƚŽŵĄƐďĂũŽĚĞůĂĐƵƌǀĂƌĞƐƉĞĐ-

ƚŽĚĞů ĞũĞ ͞y͘͟Ŷ ƚĂů ƐĞŶƟĚŽ͕ĞƐ Ğů ƉƵŶƚŽĞŶ

)LJXUD

Renzo E. Saavedra Velazco

Costo Social

Costo

Social

Precaución



THEMIS 66 | Revista de Derecho

que tanto el agente generador de la externa-

lidad y la sociedad en su conjunto minimizan

ƐƵƐƌĞƐƉĞĐƟǀŽƐĐŽƐƚŽƐ͘ůƉƌŝŵĞƌŽŵŝŶŝŵŝǌĂĞů

ƚŽƚĂůĚĞůŽƐĐŽƐƚŽƐĚĞƉƌĞĐĂƵĐŝſŶĐŽŵďŝŶĂĚŽƐ

con el total de los costos sociales que le serán

transferidos para dejar indemne al tercero.

Ahora es momento de evaluar cómo se asig-

ŶĂŶůŽƐĐŽƐƚŽƐƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂĚŽƐĞŶůĂ&ŝŐƵƌĂϭ͘

tal efecto, podríamos dividir el nivel de inver-

sión en precaución en dos zonas. A la primera

zona se reconducirían las hipótesis en que el

agente generador de la externalidad efectuó

ŝŶǀĞƌƐŝŽŶĞƐĞŶƵŶ ŶŝǀĞů ĂĐĞƉƚĂďůĞ Ǉ Ă ůĂŽƚƌĂ

zona se reconducirían las hipótesis en que las

ŝŶǀĞƌƐŝŽŶĞƐ ŶŽƐĞ ĐŽŶƐŝĚĞƌĂŶ ƐƵĮĐŝĞŶƚĞƐ͖ Ž͕

ƐŝƐĞ ƉƌĞĮĞƌĞ͕ƵŶĂ ǌŽŶĂĚĞ ĂĐƟǀŝĚĂĚƉĞƌŵŝƟ-

ĚĂ;ĂƵŶƋƵĞ ĚĂŹŽƐĂͿ Ǉ ƵŶĂ ǌŽŶĂĚĞ ĂĐƟǀŝĚĂĚ

ƉƌŽŚŝďŝĚĂ;ĞŶ ƚĂŶƚŽ ĚĂŹŽƐĂͿ͘ WĂƌĂĞůůŽ ĚĞďĞ

formularse un estándar legal de precaución,

ĞůĐƵĂůƐŝŶƚĞƟǌĂƌşĂůĂ ŝĚĞĂĚĞƋƵĞ ƐŝĞů ĂŐĞŶƚĞ

ƚŽŵĂĐŝĞƌƚŽ ŶŝǀĞůĚĞ ƉƌĞĐĂƵĐŝſŶ;Ž ŵĄƐ ĂůƚŽͿ

no se verá forzado a soportar el costo de las

externalidades causadas en terceros y si, por

el contrario, no asume el nivel de precaución

exigido por el estándar, entonces será forzado

a soportar el costo de dichas externalidades

;ZĞŐůĂͿϯϵ.

En este orden de ideas, la regla reseñada re-

conoce que el sistema jurídico puede extraer

una suma dineraria de aquellos agentes pro-

ductores de externalidades que no ajustan

ƐƵ ĐŽŶĚƵĐƚĂĂů ĞƐƚĄŶĚĂƌ ůĞŐĂů ĞƐƚĂďůĞĐŝĚŽŽ͕

ƐŝƐĞ ƉƌĞĮĞƌĞ͕Ă ĂƋƵĞůůŽƐ ƉĂƌƟĐƵůĂƌĞƐƋƵĞ ŶŽ

ajustan su nivel de inversión en precaución a

ĂƋƵĞůŵŽŶƚŽĞƐƚĂďůĞĐŝĚŽĞŶůĂŶŽƌŵĂƟǀĂ͘>ĂƐ

conductas examinadas caerían, por tanto, en

ůĂǌŽŶĂĚĞĂĐƟǀŝĚĂĚƉƌŽŚŝďŝĚĂ͘

>Ă &ŝŐƵƌĂ ϮŝůƵƐƚƌĂ Ğů ĐŽŵƉŽƌƚĂŵŝĞŶƚŽĚĞ ůĂ

ZĞŐůĂ͘ Ŷ Ğů ĞũĞ ǀĞƌƟĐĂů͞z͟ ƐĞ ĐŽŶƐŝŐŶĂ Ğů

costo en precaución y el costo de la sanción

ƋƵĞƐĞůĞŝŵƉŽŶĞƉŽƌŶŽĂũƵƐƚĂƌƐĞĂůĞƐƚĄŶĚĂƌ͖

ƉŽƌƐƵƉĂƌƚĞ͕ĞŶĞůĞũĞŚŽƌŝǌŽŶƚĂůyƐĞĐŽŶƐŝŐŶĂ

ĞůŶŝǀĞůĞƐƉĞĐşĮĐŽĚĞƉƌĞĐĂƵĐŝſŶĚĞƐĂƌƌŽůůĂĚŽ

ƉŽƌĞůƉĂƌƟĐƵůĂƌ͘Ɛş͕ƐŝĞůĂŐĞŶƚĞƐĞĞŶĐƵĞŶƚƌĂ

ƉŽƌĚĞďĂũŽ ĚĞůĞƐƚĄŶĚĂƌ y* se verá forzado a

ĂƐƵŵŝƌŶŽƐŽůŽĞůĐŽƐƚŽ;ďĂũŽͿĚĞůĂƉƌĞĐĂƵĐŝſŶ

implementada, sino el costo económico de la

sanción (la externalidad sufrida por el terce-

ƌŽͿϰϬ͖ĞŶĐĂŵďŝŽ͕ƐŝĞůĂŐĞŶƚĞŝŶǀŝĞƌƚĞŵĄƐĂůůĄ

ĚĞůĞƐƚĄŶĚĂƌy͕* ƷŶŝĐĂŵĞŶƚĞĚĞďĞƌĄĂƐƵŵŝƌĞů

costo de su precaución (la cual se encuentra

ĞŶĂƵŵĞŶƚŽͿ͘

Nuevamente, en el análisis se asume que el

ŵŽŶƚŽ ĚĞ ůĂ ƐĂŶĐŝſŶ Ă ŝŵƉŽŶĞƌƐĞ ƐŽďƌĞ Ğů

agente será igual a la externalidad genera-

daϰϭ͘>Ă ĨŽƌŵĂĚĞ ůĂ ĐƵƌǀĂƐĞƌĄ͕ ƉŽƌůŽ ƚĂŶƚŽ͕

ƐŝŵŝůĂƌĂĂƋƵĞůůĂ ƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂĚĂĞŶůĂ&ŝŐƵƌĂϭ͖

ƉŽƌ ĞůůŽ͕ůŽƐ ƉƵŶƚŽƐ y Ǉ y* ƋƵĞ ƐŝŶƚĞƟǌĂŶĞů

ŶŝǀĞůſƉƟŵŽ ĞŶ ůĂ ŝŶǀĞƌƐŝſŶĞŶ ƉƌĞĐĂƵĐŝſŶǇ

ůĂŵŝŶŝŵŝǌĂĐŝſŶ ĚĞůĐŽƐƚŽ ƐŽĐŝĂů͕ƚĂŵďŝĠŶ ƐĞ-

rán similares. Hasta este punto se encuentran

las similitudes. Dado que el nivel de precau-

ción se encuentra elevándose, se llegará a un

ƉƵŶƚŽĚĞĚŝƐĐŽŶƟŶƵŝĚĂĚ͖ĞƐƚŽĞƐ͕ĞůƉƵŶƚŽĞŶ

que el agente generador de las externalidades

adapta su comportamiento al estándar legal y,

como consecuencia, no se verá forzado a asu-

mir el costo de la externalidad. De conformi-

dad a esta regla, al ajustar su nivel de inversión

en precaución, el agente productor de la ex-

ƚĞƌŶĂůŝĚĂĚƷŶŝĐĂŵĞŶƚĞĚĞďĞƌĄĂƐƵŵŝƌĞůĐŽƐƚŽ

de su precauciónϰϮ.

>ŽĞǆƉƌĞƐĂĚŽ ĚĞƐĐƌŝďĞĐŽŶ ƉƌĞĐŝƐŝſŶ Ğů ĐŽŵ-

portamiento de un sujeto racional, neutral

 /DFRPELQDFLyQGHDPEDVUHJODVHVODTXHJHQHUDODGLVFRQWLQXLGDGDOXGLGDHQODVHFFLyQ

 De acuerdo con las consideraciones expuestas previamente, la magnitud de la externalidad se encuentra en

FDtGDWRGDYH]TXHDPD\RUQLYHOGHSUHFDXFLyQPHQRUVHUiODFXDQWtDGHODH[WHUQDOLGDG

41 6+$9(//6WHYHQÏSFLWSS

 7DOGLVFRQWLQXLGDGH[SOLFDUtD SRUTXp XQVHFWRU GH MXULVWDV\ HFRQRPLVWDVKDQ VRVWHQLGR DOR ODUJRGH ORV

DxRVTXHHOFULWHULRGHUHVSRQVDELOLGDGVXEMHWLYDSXHGHKDEHUVHFRQVWLWXLGR\D~QORKDUtDHQFLHUWRVFDVRV

FRPRXQDYtDSDUDVXEVLGLDUHOGHVDUUROORWHFQROyJLFRRDOJXQDVLQGXVWULDVFRQVLGHUDGDVYDOLRVDVDSHVDUGHO

QLYHOLQFLSLHQWHGHVXGHVDUUROOR\ORVULHVJRVGHJHQHUDFLyQGHGDxRV6REUHHOSXQWRFRQV~OWHVH3261(5

5LFKDUG$³$WKHRU\RIQHJOLJHQFH´(Q -RXUQDORI/HJDO6WXGLHV SS \VLJXLHQWHVHQSDUWLFXODU

SS\6+8*(50$1-HG +HQGHOVPDQ³7KHÀRRGJDWHV RIVWULFWOLDELOLW\ %XUVWLQJUHVHUYRLUVDQG WKH

DGRSWLRQRI)OHWFKHUY5\ODQGVLQWKHJXLGHGDJH´(Q<DOH/DZ-RXUQDOSS\VLJXLHQWHV

)LJXUD

/$6(;7(51$/,'$'(6

(675$7(*,$'(35(&,2696(675$7(*,$'(6$1&,21(635,0(5$3$57(

Regla A

Costo

Privado

Precaución

PermitidoProhibido



THEMIS 66 | Revista de Derecho

7+Ɯ0,65HYLVWDGH'HUHFKRSS,661

al riesgo y con interés auto-centrado. A un

ĂŐĞŶƚĞĚĞ ĞƐƚĂƐ ĐĂƌĂĐƚĞƌşƐƟĐĂƐƐŽůĂŵĞŶƚĞ ůĞ

ŝŶƚĞƌĞƐĂĞǀĂĚŝƌůĂƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚ͕ƉŽƌůŽ ƋƵĞ

ajustará su conducta al estándar legal y no irá

más allá (un sujeto con aversión al riesgo irá

más allá del estándar y lo propio hará un suje-

ƚŽĂůƚƌƵŝƐƚĂ͕ĂůŵĂƌŐĞŶĚĞƐŝ ůĂŝŶǀĞƌƐŝſŶƟĞŶĞ

ƵŶĐŽƐƚŽŵĂƌŐŝŶĂůƉŽƐŝƟǀŽͿ͘>ŽŝŶƚĞƌĞƐĂŶƚĞ͕Ăů

ŵĞŶŽƐ ĚĞƐĚĞ ƵŶĂ ſƉƟĐĂ ŝƵƐͲĞĐŽŶſŵŝĐĂ͕ ĞƐ

que el efecto descrito se logrará aun cuando

el monto de la sanción no sea igual a la exter-

ŶĂůŝĚĂĚ͕ďĂƐƚĂƋƵĞƐĞĂůŽƐƵĮĐŝĞŶƚĞŵĞŶƚĞĂůƚŽ

con relación al estándar para que con su cum-

plimiento se minimice el costo privado. Ello se

ĞŶĐƵĞŶƚƌĂƐŝŶƚĞƟǌĂĚŽĞŶůĂ&ŝŐƵƌĂϯ͘ EĂƚƵƌĂů-

mente, si la discrepancia entre el monto de la

sanción y la externalidad que ha sufrido el ter-

cero es demasiado marcada, se generará un

desplazamiento en el nivel esperado de pre-

caución, lo cual la alejaría del nivel socialmen-

ƚĞĚĞƐĞĂďůĞĚĞƐĚĞůĂſƉƟĐĂĚĞůĂĞĮĐŝĞŶĐŝĂ͘

>Ž ĞǆƉƌĞƐĂĚŽƐĞ ƐŝŶƚĞƟǌĂĞŶ ůĂ &ŝŐƵƌĂ ϯ͘ >ĂƐ

sanciones impuestas en las curvas B y C, aun-

que no necesariamente se ajustan al monto

exacto de la externalidad descrita en A, con-

ƐĞƌǀĂŶ ĞůŶŝǀĞů ſƉƟŵŽ ĚĞ ƉƌĞĐĂƵĐŝſŶ ĞŶy *.

WŽƌƐƵƉĂƌƚĞ͕ůĂĐƵƌǀĂ͕ĂůŚĂďĞƌƐĞĂůĞũĂĚŽĚĞ-

masiado del monto de la externalidad, ocasio-

na un nuevo punto de minimización del costo

privado en precaución, la cual no lograría el

ŽďũĞƟǀŽĚĞŵŝŶŝŵŝǌĂƌĞůĐŽƐƚŽƐŽĐŝĂůϰϯ.

^ŝŶ ĞŵďĂƌŐŽ͕ ĂƷŶ ƉŽĚƌşĂŵŽƐ ĨŽƌŵƵůĂƌ ƵŶĂ

ƐĞŐƵŶĚĂƌĞŐůĂ;ZĞŐůĂͿ͘Ğ ĂĐƵĞƌĚŽĐŽŶĞƐƚĂ

ƌĞŐůĂ͕ Ğů ĂŐĞŶƚĞ ĞĐŽŶſŵŝĐŽ ĚĞďĞƌĄ ƉĂŐĂƌ Ğů

ŵŽŶƚŽ ĚĞ ůĂƐ ĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚĞƐ ƋƵĞ ƐƵ ĂĐƟǀŝ-

dad genera en terceros, al margen de su nivel

concreto de precaución. Esto provocará que

los costos privados del agente se igualen al

ĐŽƐƚŽƐŽĐŝĂů ĚĞƐƵ ĂĐƟǀŝĚĂĚ͕ ƚŽĚĂǀĞǌ ƋƵĞĞƐ

ĞůƉƵŶƚŽĞŶĚŽŶĚĞĞůĐŽƐƚŽƐŽĐ ŝĂůĚĞůĂĂĐƟǀŝ-

ĚĂĚƐĞŝŶƚĞƌŶĂůŝǌĂ͘ ůĐĂŵďŝŽŽĐĂƐŝŽŶĂ ƋƵĞĞů

ĞũĞǀĞƌƟ ĐĂů͞ z͟ ĚĞ ůĂ&ŝŐ ƵƌĂϭ ƐĞ ƌĞƉƌĞƐĞŶƚĞ

ĂŚŽƌĂ ĐŽŵŽ ͞ĐŽƐƚŽ ƐŽĐŝĂů с ĐŽƐƚŽ ƉƌŝǀĂĚŽ͕͟

ŵŝĞŶƚƌĂƐƋƵĞĞůĞũĞŚŽ ƌŝǌŽŶƚĂů͞y͟ĂƷŶƌĞƉƌĞ-

sentará el costo de precaución desplegado

ƉŽƌĞůƉĂƌƟĐƵůĂƌ͘

>ŽĞǆƉƌĞƐĂĚŽƐĞŽďƐĞƌǀĂĞŶůĂ&ŝŐƵƌĂϰ͘ůĐŽƐ-

to privado del agente se minimiza en el punto

y͕ƐŝŶƋƵĞŝŶƚĞƌĞƐĞůĂĐŝƌĐƵŶƐƚĂŶĐŝĂĚĞƋƵĞƌĞ-

ƐƵůƚĂƌĄƌĞƐƉŽŶƐĂďůĞĚĞůŽƐĐŽƐƚŽƐĞǆƚĞƌŶŽƐĚĞ

ƐƵƐĂĐƟǀŝĚĂĚĞƐ͖ĞƐĚĞĐŝƌ͕ůŽƐĐŽƐƚŽƐƉƌŝǀĂĚŽƐƐĞ

minimizan en el mismo punto en que el nivel

de inversión en precaución logra minimizar el

costo social.

43 /DLPSRUWDQFLDHQHOGHVHPEROVR\VXSRWHQFLDOGLVFUHSDQFLDFRQHOFRVWRGDxRSULYDGRWDPELpQHVSXHVWR

HQHYLGHQFLDHQ6+$9(//6WHYHQÏSFLWS

)LJXUD

)LJXUD

ƉĞƐĂƌĚĞƋƵĞůĂŵĞƚĂƐĂƟƐĨĞĐŚĂĞƐůĂŵŝƐŵĂ͕

ůŽƐŝŶĐĞŶƟǀŽƐĐƌĞĂĚŽƐƉŽƌĂŵďĂƐƌĞŐůĂƐŶŽƐŽŶ

ĐŽŝŶĐŝĚĞŶƚĞƐ͖ůĂƌĂǌſŶŶŽĞƐĐŽŵƉůŝĐĂĚĂ͕ĚĂĚĂƐ

las diferencias existentes entre la discrepancia

entre los mecanismos implementados. Bajo la

ZĞŐůĂ͕ĞůĂŐĞŶƚĞǀĂůŽƌĂĞů ĐŽƐƚŽĚĞƵŶĂ ƵŶŝ-

dad adicional de precaución con su rendimien-

to en la reducción de las externalidades que

ĂƐƵŵŝƌĄĐŽŵŽƉƌŽĚƵĐƚŽĚĞƐƵĂĐƟǀŝĚĂĚůĞƐŝǀĂ͘

Así, su costo privado se minimiza cuando los

ĐŽƐƚŽƐǇ ůŽƐ ďĞŶĞĮĐŝŽƐĚĞ ůĂ ƉƌĞĐĂƵĐŝſŶ ƌĞĂ-

ůŝǌĂĚĂƐĞ ŝŐƵĂůĂŶ͘ Ŷ ĐĂŵďŝŽ͕ĐŽŶ ůĂ ZĞŐůĂ͕

ůŽƐďĞŶĞĮĐŝŽƐǇůŽƐĐŽƐƚŽƐĚĞƉƌĞĐĂƵĐŝſŶŶŽƐĞ

compensan, en tanto que los costos privados

ƐŽŶŵƵĐŚŽ ŵĄƐ ďĂũŽƐ ĐƵĂŶĚŽ ƐĞƐĂƟƐĨĂĐĞ Ğů

estándar legal que cuando no lo hace.

>ŽƐŝŶĐĞŶƟǀŽƐ ĚĞ ůŽƐ ƉƌĞĐŝŽƐǇ ůĂƐ ƐĂŶĐŝŽŶĞƐ

ƐŽŶĚŝĨĞƌĞŶƚĞƐƉŽƌƋƵĞůŽƐďĞŶĞĮĐŝŽƐǇůŽƐĐŽƐ-

ƚŽƐƐĞĞŶĐƵĞŶƚƌĂŶƵƐƵĂůŵĞŶƚĞĞŶĞƋƵŝůŝďƌŝŽĞŶ

los precios y no en las sanciones. Así, la rup-

ƚƵƌĂĞŶĞů ĞƋƵŝůŝďƌŝŽĚĞůŽƐ ĐŽƐƚŽƐǇůŽƐ ďĞŶĞ-

ĮĐŝŽƐƉƌŽǀŽĐĂƌĄƵŶĐĂŵďŝŽĞŶůĂĐŽŶĚƵĐƚĂĚĞ

Renzo E. Saavedra Velazco

Costos

privados

Costo Social

Costo privado

5HVSXHVWDDGLIHUHQWHVVDQFLRQHVEDMR

la Regla A

Disminucion

de la sanción

Precaución

Regla B



THEMIS 66 | Revista de Derecho

los agentes económicos involucrados. Bajo la

ZĞŐůĂ͕ůĂƉƌĞĐĂƵĐŝſŶĚĞƐƉůĞŐĂĚĂƉŽƌĞůĂŐĞŶ-

ƚĞĞƐ ƌĞĐĞƉƟǀĂĂ ůŽƐĐĂŵďŝŽƐ ĚĞƉƌĞĐŝŽ͘ ^ŝ Ğů

ƉƌĞĐŝŽĂŝŵƉŽŶĞƌƐĞƉŽƌůĂĂĐƟǀŝĚĂĚĚĞůĂŐĞŶƚĞ

fuese sólo una fracción de la externalidad, en-

tonces quien generó dicha externalidad redu-

cirá rápidamente el nivel de inversión en pre-

caución con que minimiza sus costos privados

(aun cundo esto no nos lleve a una reducción

ĞŶĞůĐŽƐƚŽƐŽĐŝĂůͿ͘ƐƚŽĞƐůŽƋƵĞƐĞŐƌĂĮĐĂĐŽŶ

la Figura 5.

>Ă ƌĞĚƵĐĐŝſŶĞŶ Ğů ŵŽŶƚŽ ĚĞ ůĂ ƐĂŶĐŝſŶŝŵ-

puesta ocasiona rápidamente un desplaza-

miento en el punto en que se minimiza el ni-

vel de inversión. Así, el agente generador de

ůĂĞǆƚĞƌŶĂůŝĚĂĚƐĞŵƵĞǀĞĞŶƚƌĞĞůƉƵŶƚŽyϭ͕y2

Žyϯ ƐŽďƌĞůĂďĂƐĞ ĚĞůŵŽŶƚŽ ĚĞƐĂŶĐŝſŶ ƋƵĞ

se le impone, con los consecuentes inconve-

nientes en la minimización del costo social.

ƐƚŽƐŝƌǀĞƉĂƌĂƐƵďƌĂǇĂƌůĂ ĞŶŽƌŵĞƌĞƐƉŽŶƐĂ-

ďŝůŝĚĂĚĚĞůůĞŐŝƐůĂĚŽƌǇĚĞů ũƵĞǌĐƵĂŶĚŽĂƉůŝĐĂ

ƵŶĂĞƐƚƌĂƚĞŐŝĂĚĞƉƌĞĐŝŽƐ͘ >ĂĞƐƚƌĂƚĞŐŝĂĞǆŝŐĞ

ƋƵĞůĂ ƉƌŽďĂďŝůŝĚĂĚ ĚĞ ŝŶĐƵƌƌŝƌ ĞŶĞƌƌŽƌĞƐ Ăů

ĮũĂƌĞůƉƌĞĐŝŽƐĞĂďĂũĂ͕ǀĂůĞĚĞĐŝƌ͕ƐĞĞǆŝŐĞƋƵĞ

el operador jurídico cuente con información

ƌĞůĞǀĂŶƚĞƐŽďƌĞĞƐƚĞƉƵŶƚŽ͖ƐŝŶŽ ƐĞĐƵŵƉůĞŶ

estos requerimientos, la estrategia ocasionará

ŵĂǇŽƌĞƐƉĞƌũƵŝĐŝŽƐƉŽƌŝŶĐĞƌƟĚƵŵďƌĞǇŶŽƐĞ

logrará minimizar el costo social.

WŽƌƐƵ ƉĂƌƚĞ͕ ĐƵĂŶĚŽ ůŽƐ ĐŽƐƚŽƐǇ ďĞŶĞĮĐŝŽƐ

ŶŽƐĞĞŶĐƵĞŶƚƌĞŶĞƋƵŝůŝďƌĂĚŽƐ͕ůĂƐĚŝƐĐŽƌĚĂŶ-

cias moderadas entre el monto de la sanción

impuesto y la externalidad ocasionada no ten-

drán un impacto en el comportamiento de los

sujetos involucrados. En estos casos, el nivel

ſƉƟŵŽĚĞƉƌĞĐĂƵĐŝſŶƐĞŵĂŶƚĞŶĚƌĄǇƉŽƌĞǆ-

ƚĞŶƐŝſŶĞůĐŽƐƚŽƐŽĐŝĂůĂƷŶƐĞ ŵŝŶŝŵŝǌĂƌşĂ;&ŝ-

ŐƵƌĂϯͿ͘ ŝĐŚŽ ĞŶ ŽƚƌŽƐƚĠƌŵŝŶŽƐ͗ ů ŶŝǀĞůĚĞ

inversión en precaución asumido por un suje-

ƚŽƌĞƐƵůƚĂŵĄƐĞůĄƐƟĐŽĐŽŶƌĞůĂĐŝſŶĂůŽƐĐĂŵ-

ďŝŽƐĚĞƉƌĞĐŝŽ;ZĞŐůĂͿ͖ŵŝĞŶƚƌĂƐƋƵĞĞůŶŝǀĞů

ĚĞŝŶǀĞƌƐŝſŶĞƐŵĄƐŝŶĞůĄƐƟĐŽĞŶůŽƐĐĂƐŽƐĚĞ

ĐĂŵďŝŽĞŶĞůŵŽŶƚŽĚĞůĂƐĂŶĐŝſŶ;ZĞŐůĂͿ͘

ƉůŝƋƵĞŵŽƐůŽĞǆƉƌĞƐĂĚŽĂůĂƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚ

ĞǆƚƌĂĐŽŶƚƌĂĐƚƵĂů͕ĞƐƉĞĐşĮĐĂŵĞŶƚĞĞŶĞů ĐƌŝƚĞ-

rio de imputación. Dentro del régimen de la

ƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚĐŝǀŝů ĞǆŝƐƚĞŶ͕ĞŶ ĞƐĞŶĐŝĂ͕ ĚŽƐ

ĐƌŝƚĞƌŝŽƐŐĞŶĞƌĂůĞƐĚĞ ŝŵƉƵƚĂĐŝſŶ͗ ;ŝͿ>ŽƐ Đƌŝ-

ƚĞƌŝŽƐƐƵďũĞƟǀŽƐϰϰĐŽŵŽ ĞůĚŽůŽ Ǉ ůĂĐƵůƉĂ͖ Ǉ͕

;ŝŝͿůŽƐĐƌŝƚĞƌŝŽƐŽďũĞƟǀŽƐϰϱĐŽŵŽůĂŐĂƌĂŶơĂ͕Ğů

riesgo de empresa, la exposición al peligro, et-

ĐĠƚĞƌĂ͘ĂũŽĞůƌĠŐŝŵĞŶ;ŝͿ͕ ůĂƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚ

del agente generador de daño se ligaría a la

ǀĞƌŝĮĐĂĐŝſŶĚĞƵŶĞůĞŵĞŶƚŽƐƵďũĞƟǀŽ͕ĞƐƚŽĞƐ͕

ƵŶĞƐƚĂĚŽŵĞŶƚĂůƐƵƐĐĞƉƟďůĞĚĞ ƌĞƉƌŽĐŚĞ͕Ăů

ƉƵŶƚŽƋƵĞ ƐĞ ĞǆŝŐĞ ƉƌŽďĂƌ ůĂ ƉŽƐŝďŝůŝĚĂĚĚĞ

ƋƵĞĞůƐƵũĞƚŽĐƵǇĂĂĐƟǀŝĚĂĚƐĞĞǆĂŵŝŶĂƚĞŶŐĂ

ůĂĂƉƟƚƵĚĚĞ ĐŽŵƉƌĞŶĚĞƌĐƵĄůĞƐƐŽŶůĂƐ ĐŽŶ-

ƐĞĐƵĞŶĐŝĂƐĚĞƐƵ ƉƌŽƉŝŽŽďƌĂƌ͘ŶĞů ƌĠŐŝŵĞŶ

;ŝŝͿ͕ůĂƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚƐĞĐŽŶƐƚƌƵǇĞĂƉĂƌƟƌĚĞ

la vinculación causal entre el agente y el daño

ŵĂƚĞƌŝĂůŝǌĂĚŽ͕ůĂĂĐƟǀŝĚĂĚĞǆĂŵŝŶĂĚĂĂƵŶƋƵĞ

lícita en sí da vida, por varios factores, a ries-

gos ajenos a la vida en sociedad o a riesgos

cuyo margen de expansión es elevado, for-

zando a dicho sujeto a controlarlos o, en todo

ĐĂƐŽ͕ĂĂƐƵŵŝƌĞůĐŽƐƚŽĞĐŽŶſŵŝĐŽƋƵĞƐƵĂĐƟ-

ǀŝĚĂĚŝŵƉŽŶĞƐŽďƌĞŽƚƌŽƐ͘

EŽĞƐĚŝİĐŝůƉĞƌĐŝďŝƌĐŽŵŽůĂZĞŐůĂĚĞƐĐƌŝďĞ

ƐƵƐƚĂŶĐŝĂůŵĞŶƚĞůĂ ƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚ ƐƵďũĞƟǀĂ

ǇůŽƉƌŽƉŝŽƐƵĐĞĚĞĐŽŶůĂZĞŐůĂ ƌĞƐƉĞĐƚŽĚĞ

ůĂƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚŽďũĞƟǀĂ͘>ŽĚŝĐŚŽŶŽ ĚĞďĞ

ĐĂƵƐĂƌƐŽƌƉƌĞƐĂ͘>ĂĚŽĐƚƌŝŶĂĚĞůŝǀŝů>ĂǁĐŽŵ-

ƉƌĞŶĚŝſ ŝŶƚƵŝƟǀĂŵĞŶƚĞ ůĂƐ ĞŶŽƌŵĞƐĚŝĨĞƌĞŶ-

ĐŝĂƐĞŶƚƌĞůŽƐ ĚŽƐƌĞŐşŵĞŶĞƐ ĚĞƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝ-

ĚĂĚƚĂŶƚŽĞŶĞůƉůĂŶŽĚĞůŽƐŝŶĐĞŶƟǀŽƐ͕ĐŽŵŽ

ĞŶĞů ƉůĂŶŽ ĚĞ ůŽƐ ŽďũĞƟǀŽƐ͘^ŝ ďŝĞŶ ĚƵƌĂŶƚĞ

ĞůƌĞŝŶĂĚŽĚĞůĂƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚƐƵďũĞƟǀĂƐşƐĞ

ůůĞŐſĂĐĂůŝĮĐĂƌƚĂůĐƌŝƚĞƌŝŽĚĞŝŵƉƵƚĂĐŝſŶĐŽŵŽ

un mecanismo de sanción a través del recono-

ĐŝŵŝĞŶƚŽĞǆƉƌĞƐŽĚĞƵŶĂĨƵŶĐŝſŶƉƵŶŝƟǀĂĞŶůĂ

ZĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚŝǀŝů͕ĐŽŶĞůƉĂƐŽĚĞůŽƐĂŹŽƐ͕

esto se fue perdiendo al negarse (al menos a

ŶŝǀĞůĚĞ ĚŝƐĐƵƌƐŽͿ ĚŝĐŚĂĨƵŶĐŝſŶ͘ >Ž ŝŶĚŝĐĂĚŽ

ƐĞǀĞ ƌĂƟĮĐĂĚŽĐƵĂŶĚŽ ƐĞ ĞǆĂŵŝŶĂŶůĂƐ ĨƵŶ-

44 )(51È 1'(=*DVWyQ³'HODFXOSDpWLFDDODUHVSRQVDELOLGDGVXEMHWLYD¢(OPLWRGH6tVLIR"´/LPD7+(0,6

5HYLVWDGH'HUHFKR

45 )(51È 1'(=*DVWyQ\/H\VVHU/( Ï1³/DUHHGL¿FDFLyQFRQFHSWXDOGHODUHVSRQVDELOLGDGH[WUDFRQWUDFWXDO

REMHWLYD´(Q'HUHFKR38&3SS

)LJXUD

/$6(;7(51$/,'$'(6

(675$7(*,$'(35(&,2696(675$7(*,$'(6$1&,21(635,0(5$3$57(

Precaución

Costos

privados

Disminución

en la

responsabilidad

x

Cambio en la responsabilidad

EDMROD5HJOD%



THEMIS 66 | Revista de Derecho

7+Ɯ0,65HYLVWDGH'HUHFKRSS,661

Renzo E. Saavedra Velazco

ĐŝŽŶĞƐĚĞůĂƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚĐŝǀŝůŝĚĞŶƟĮĐĂĚĂƐ

con posterioridad a la segunda revolución in-

ĚƵƐƚƌŝĂů;ůĂƉƌĞǀĞŶĐŝſŶ͕ůĂƐƵďǀĞŶĐŝſŶĚĞĐŝĞƌ-

ƚĂƐŝŶĚƵƐƚƌŝĂƐ͕ĞƚĐ͘Ϳ͘Ŷ ĞůĐĂƐŽ ĚĞůĐƌŝƚĞƌŝŽĚĞ

ŝŵƉƵƚĂĐŝſŶŽďũĞƟǀŽ͕ůĂĚŝƐĐƵƐŝſŶƐĞĐĞŶƚƌſĞŶ

ĐſŵŽ ũƵƐƟĮĐĂƌůŽŵĄƐ ƋƵĞ ĞŶ ŝŶĚĂŐĂƌ ĐſŵŽ

ƐĞĐŽŵƉŽƌƚĂďĂůĂƌĞŐůĂ ǇĞů ŝŵƉĂĐƚŽƋƵĞƚĞŶ-

dría en la estructura de costos que enfrenta el

agente generadorϰϲ.

ůĂĚǀĞŶŝŵŝĞŶƚŽĚĞůĂŝƵƐͲĞĐŽŶŽŵşĂĐŽŶƚƌŝďƵ-

ǇſĂůŽƐĚĞďĂƚĞƐƐŽďƌĞĞƐƚĞƚſƉŝĐŽǇƌĞǀŝƚĂůŝǌſĞů

ĂŶĄůŝƐŝƐĚĞůĂƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚĐŝǀŝů͘^ŝŶĞŵďĂƌ-

ŐŽ͕ŶŽĂǀĂŶǌſ ĚĞŵĂƐŝĂĚŽĞŶůĂ ŝĚĞŶƟĮĐĂĐŝſŶ

de las diversas metas perseguidas por cada

ƌĠŐŝŵĞŶǇĞŶĐſŵŽ ĞůůŽĂĨĞĐƚĂďĂůĂƐĂĐƟǀŝĚĂ-

ĚĞƐĚĞůŽƐĂŐĞŶƚĞƐŐĞŶĞƌĂĚŽƌĞƐ͖ůĂĂƚĞŶĐŝſŶƐĞ

focalizó, una vez más, en determinar en qué

ĐĂƐŽƐƉŽĚƌşĂũƵƐƟĮĐĂƌƐĞƵŶĐƌŝƚĞƌŝŽŽďũĞƟǀŽǇ

ĞŶůŽƐŝŶĐĞŶƟǀŽƐƋƵĞƚĂůĐƌŝƚĞƌŝŽŐĞŶĞƌĂƌşĂ͘

EŽƐĞ ŵĞ ŵĂůŝŶƚĞƌƉƌĞƚĞ͖ŶŽ ƌĞƐƚŽ ŵĠƌŝƚŽ Ăů-

ŐƵŶŽĂ ĞƐƚŽƐ ĚĞďĂƚĞƐ͕ƷŶŝĐĂŵĞŶƚĞ ŚĂŐŽ ŚŝŶ-

capié en la necesidad de ampliar nuestra vi-

ƐŝſŶĂƉƌŽǀĞĐŚĂŶĚŽůĂƐĐŽŶƚƌŝďƵĐŝŽŶĞƐĚĞƚĂůĞƐ

especialistas. Empero, las ideas resaltadas en

ůĂƉƌĞƐĞŶƚĞŝŶǀĞƐƟŐĂĐŝſŶƉĞƌŵŝƟƌşĂŶŽďƐĞƌǀĂƌ

ďĂũŽƵŶĂŶƵĞǀĂſƉƟĐĂĂůĂƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚĐŝ-

ǀŝů͘Ɛş͕ĞŶůĂƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚƐƵďũĞƟǀĂƐĞĂƉĞ-

laría a una estrategia de sanción, mientras que

ĞŶůĂƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚŽďũĞƟǀĂƐĞŝŵƉůĞŵĞŶƚĂ-

ría una estrategia de precios.

WŽƌƌĂǌŽŶĞƐĚĞ ĞƐƉĂĐŝŽĚĞũĂƌĠ ĞŶ ĞƐƚĞƉƵŶƚŽ

ůĂƐƌĞŇĞǆŝŽŶĞƐĐŽŶĐƌĞƚĂƐƐŽďƌĞůĂƐĞƐƚƌĂƚĞŐŝĂƐ

ya examinadas y el ligamen con los criterios

ĚĞ ƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚ ĞǆƚƌĂĐŽŶƚƌĂĐƚƵĂů͘ Ŷ ůĂ

próxima edición retomaré el análisis para es-

ďŽǌĂƌůĂĐŽŵƉƌĞŶƐŝſŶĚĞĚŝĐŚŽƐĐƌŝƚĞƌŝŽƐĚĞƐ-

ĚĞ ƵŶĂ ſƉƟĐĂ ŝƵƐͲĞĐŽŶſŵŝĐĂǇ ůĂ ƌĞůĞǀĂŶĐŝĂ

de la estrategia elegida para la regulación de

conductas.

VI. A MANERA DE CONCLUSIÓN

A lo largo de las páginas precedentes, expuse

ĂůŐƵŶĂƐĐƵĞƐƟŽŶĞƐƐŽďƌĞůĂĨŽƌŵĂĐŝſŶĚĞƉƌĞ-

cios (o de la regulación de conductas siguien-

ĚŽƵŶĂĞƐƚƌĂƚĞŐŝĂĚĞƉƌĞĐŝŽƐͿƋƵĞŶŽƌŵĂůŵĞŶ-

te no han sido examinadas por la ortodoxia

jurídica, en paralelo he hecho lo propio con

respecto a las limitaciones en el análisis de las

sanciones efectuadas por los economistas y

por el mainstreamĚĞů>Ăǁ ĂŶĚĐŽŶŽŵŝĐƐ͘^ŝ

ďŝĞŶƌĞƐƚĂŵƵĐŚŽ ƉŽƌĚĞĐŝƌ͕ůŽ ĐƵĂůƌĞƚŽŵĂƌĠ

ĞŶůĂ ƐĞŐƵŶĚĂƉĂƌƚĞĚĞ ůĂƉƌĞƐĞŶƚĞŝŶǀĞƐƟŐĂ-

ĐŝſŶ͕ ůŽ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚĞĞƐ ƉĞƌĐŝďŝƌ ĐſŵŽĂŵďŽƐ

ĐĂŵƉŽƐĚĞĞƐƚƵĚŝŽƟĞŶĞŶƵŶĂƐĞƌŝĞĚĞƉƵŶƚŽƐ

de contacto y mucho que ofrecerse recíproca-

mente, todo lo cual devendría en una mejor

comprensión de los fenómenos con relevancia

jurídico-económica.

EŽŶŝĞŐŽƋƵĞůĂZĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚŝǀŝůƐĞĞƌŝŐĞ

ĞŶƵŶĂ ĚĞůĂƐ ƌĂŵĂƐũƵƌşĚŝĐĂƐŵĄƐ ŝŶŇƵĞŶĐŝĂ-

ĚĂƐƉŽƌůŽƐ ĚŝƐĐƵƌƐŽƐĞĐŽŶſŵŝĐŽƐ͖ƐŝŶĞŵďĂƌ-

go, la aplicación de tales conceptos se restrin-

ge a unos pocos tópicos. Creo, honestamente,

que es el momento de ampliar nuestros pun-

tos de vista.

En los treinta primeros años de la promulga-

ĐŝſŶĚĞ ŶƵĞƐƚƌŽſĚŝŐŽŝǀŝů͕ ŚĞŵŽƐŝŶƐŝƐƟĚŽ

mucho en la especialización en cuanto al ma-

nejo de enfoques jurídicos, lo cual favoreció la

formación de escuelas o por lo menos de un

grupo importante de académicos. En los próxi-

ŵŽƐĂŹŽƐ͕ƐŝƐĞŵĞƉĞƌŵŝƚĞůĂŝŶƐŽůĞŶĐŝĂ͕ĚĞďĞ-

ŵŽƐŝŶŝĐŝĂƌůĂůĂďŽƌ ĚĞĂƉůŝĐĂƌĐŽŶũƵŶƚĂŵĞŶƚĞ

ůŽƐĞŶĨŽƋƵĞƐƋƵĞƐĞ ŐĞƐƚĂƌŽŶǇĐŽŶƐŽůŝĚĂƌŽŶ͖

ĞůůŽ ŝŶĚƵĚĂďůĞŵĞŶƚĞ ĞŶƌŝƋƵĞĐĞƌĄ Ğů ĂŶĄůŝƐŝƐ

ůĞŐĂůǇƉĞƌŵŝƟƌĄƋƵĞ͕ĚĞŵĂŶĞƌĂĚĞĮŶŝƟǀĂ͕Ğů

ƐŝƐƚĞŵĂƉĞƌƵĂŶŽĂďĂŶĚŽŶĞƐƵstatus de cultu-

ƌĂũƵƌşĚŝĐĂĚĠďŝů;weak legal cultureͿϰϳ. El resto

ƐĞƌĄĞŶƚĞƌĂŵĞŶƚĞŶƵĞƐƚƌĂƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚ͘

46 6LELHQIXHURQHQXQFLDGDVHQDOJXQRVLPSRUWDQWHVWUDEDMRV75,0$5&+,3LHWURÏSFLWS

47 021$7(5,3LHU*LXVHSSH³7KH ZHDNODZ&RQWDPLQDWLRQV DQG/HJDO &XOWXUHV´(Q7UDQVQDWLRQDO/DZ 

&RQWHPSRUDU\3UREOHPVSS\VLJXLHQWHVHQQXHVWURPHGLR/(Ï1+,/$5,2/H\VVHU³:HDN

OHJDOFXOWXUHV OHJDOWUDQVSODQWV 8QL¿FDFLyQGH ODUHVSRQVDELOLGDG FLYLO\ RWUDVLPSRUWDFLRQHV GHORV DxRV

QRYHQWD´(Q&DUGR]R(OHFWURQLF/DZ%XOOHWLQSS\VLJXLHQWHV9HUVLyQ3')GLVSRQLEOHHQwww.

MXVXQLWQLWFDUGR]R5HYLHZ

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DOSXQWRTXHSLHUGHHVStULWXFUtWLFROLPLWiQGRVHDUHSHWLU ODVGLVFXVLRQHV\GLVFXUVRVIRUiQHRVDOPDUJHQGH

VXXWLOLGDG\DUUDLJRHQHOSDtVLPSRUWDGRU

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Las externalidades y el criterio de imputación en la responsabilidad extracontractual. Estrategia de precios v. estrategia de sanciones: Primera parte

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