El mercado financiero global

AutorEfraín Hugo Richard - Orlando Manuel Muiño - Emma Elena Mini
CargoProfesor Emérito de la Facultad de Derecho y Ciencias Sociales de la UNC - Profesor Titular de Derecho Privado IV, Cát. 'A' y Derecho Privado VIII, Cát. 'B' de la Facultad de Derecho Y Ciencias Sociales de la UNC - Profesora Adjunta de la Cát. 'A' de Economía de la Facultad de Derecho y Ciencias Sociales de la UNC
Páginas1-22
EL MERCADO FINANCIERO GLOBAL
Efraín Hugo RICHARD*
Orlando Manuel MUIÑO**
Emma Elena MINI***
Publicado en REVISTA DE LA FACULTAD, Universidad Nacional de Córdoba, Facultad de Derec ho
y Ciencias Sociales, Vol. IV, n° 2, Nueva Serie II (2013), pág. 39/66.
Resumen: El fenómeno de la actividad financiera globalizada y especialmente
cuando la misma proviene de entidades financieras off shore, es un fenómeno que afecta
a todos los países y que particularmente en Argentina- ha tenido efectos catastróficos,
no solo en el ámbito económico, que aquí nos interesa destacar, sino también fiscal.
Teniendo en cuenta la sanción de la ley 26.860, que permite el polémico mecanismo del
comúnmente denominado “lavado de dinero”, nos formulamos un interrogante crucial:
¿Para qué sirve un “blanqueo” si no se cierran los canales de huída de divisas?
Volviendo así, sobre un tema que es fundamental en la organización social de un país,
particularmente para fomentar un capitalismo productivo.
Palabras claves: Mercado Actividad Financiera Globalización Paraísos Fiscales
Indirect doing busines.
GLOBAL FINANCIAL MARKET
Abstract: The phenomenon of global financial activity and especially when it comes
from offshore financial entities is a phenomenon that affects all countries and that, particularly
in Argentina, has had catastrophic effects, not only in the economic field, which here we wish
to emphasize, but also fiscal. Taking into account the sanction of law 26.860, that enables the
controversial mechanism commonly called "money laundering", we formulated a crucial
question: What good is    not close the channels of fled of currency? This is a
fundamental issue in the social organization of a country, particularly to encourage productive
capitalism.
Keywords: Market - Financial Activity - Globalization - Havens - Indirect doing business
* Profesor Emérito de la Facultad de Derecho y Ciencias Sociales de la UNC.
** Profesor Titular de Derecho Privado IV, Cát. “A” y Derecho Privado VIII,
Cát. “B” de la Facultad de Derecho Y Ciencias Sociales de la UNC.
*** Profesora Adjunta de la Cát. “A” de Economía de la Facultad de Derecho y
Ciencias Sociales de la UNC.
I. INTRODUCCIÓN
Una reciente intervención 1nos ha motivado a retomar anteriores trabajos
comunes.
Pero también nos han incentivado las declaraciones políticas, del oficialismo y la
oposición sobre el capitalismo productivo y la limitación de la toma de deuda externa
para emprendimientos de desarrollo nacional autosatisfactivos para la devolución de
esos préstamos.
Sumado a ello, la reciente rauda sanción de la ley 26.860, que viabiliza el
polémico mecanismo del comúnmente denominado “lavado de dinero”.
1. Volvemos así a ensayar sobre un tema2 que es fundamental en la organización
social de un país, particularmente para fomentar un capitalismo productivo y en la
coyuntura ante la convocatoria a blanqueo de divisas no declaradas.
Comenzamos por formular un interrogante crucial: ¿Para qué sirve un
“blanqueo” si no se cierran los canales de huída de divisas? Y no estamos hablando de
las relativamente pequeñas transacciones que se realizan en las “tradicionales” y bien
conocidas “cuevas” de las grandes capitales o en los conocidos comercios de las
ciudades menores donde negocian divisas turistas y minúsculos ahorristas, sino de las
bocas enormes de salida o entrada que se localizan en otras instituciones de esas
capitales.
No hacen falta aviones para ello, salvo que por la ilegalidad del origen de esos
capitales no se confié en esas vías “institucionales secretas”.
No abordaremos aquí cuestiones éticas, aunque es bien cierto que este es un
problema ético además de legal. Pero lo enfatizamos pues muy recientemente, el Papa
Francisco, mediante un “motu proprio” creó un Comité Supervisor Financiero para la
Santa Sede y el Estado del Vaticano incluyendo “medidas necesarias para la gestión y la
contención de los riegos de blanqueo de capitales, financiación del terrorismo y
proliferación de armas de destrucción masiva, así como identificarlas y regular la
actualización de las normas y medidas3.
2. Ingresemos en la actividad financiera ilícita, que la hubo y la hay. En el
Primer Congreso Argentino e Iberoamericano de Derecho Bancario4, se resolvió por
unanimidad requerir a poderes nacionales, informe sobre una investigación dispuesta,
nada más y nada menos, que por el Sr. Ministro de la Corte Suprema de Justicia de la
Nación, Dr. Eugenio Zaffaroni. Como casi todas las declaraciones de los grandes
Congresos las cuestiones y el entusiasmo se diluyen una vez concluido, por lo que
ignoramos la repercusión que tuvo esa decisión.
El Dr. Zaffaroni había sospechado la existencia de una estafa monumental para
llevar dinero del circuito nacional al internacional, generándose ocultamientos
patrimoniales. Una ley de blanqueo responde a una ocultación patrimonial
presuntamente o no tan presuntamente- muy significativa, que alteró la economía
nacional, y que impuso salvatajes bancarios y un default de la deuda externa.
1 Conferencia en el II Congreso Nacional de Derecho Bancario y Financiero, 8 y 9 de agosto de 2013,
Buenos Aires, “Actividad financiera ilícita” de uno de nosotros.
2 RICHARD, Efraín Hugo “Depósitos pesificados: ¿responsabilidad de los bancos? (la denuncia de Zaffaroni y su
relación con tía Rosa y Pedro)” citado.
3 La voz del interior, versión electrónica del jueves 8 de agosto de 2013.
4Realizado en Lomas de Zamora en el año 2007, valiosamente erigido como una continuación de los “Congresos
sobre Aspectos Jurídicos de las Entidades Financieras”, cuyas primeras dos versiones se realizaron en Mendoza y en
La Cumbre Córdoba- en los tres últimos años de la década del 70.

Para continuar leyendo

Solicita tu prueba

VLEX utiliza cookies de inicio de sesión para aportarte una mejor experiencia de navegación. Si haces click en 'Aceptar' o continúas navegando por esta web consideramos que aceptas nuestra política de cookies. ACEPTAR